论文部分内容阅读
随着环保意识的深入人心，企业的节能减排已被放到前所未有的战略高度。但节能减排项目在开发初期投资大，这让诸多企业望而却步。不过“绿色信贷”改变了传统贷款强调通过抵押和担保的方式，帮助节能减排企业获得融资，同时在一定程度上降低了企业贷款的成本。
秦安机电是一家制造汽车发动机缸盖、缸体的零部件企业。2007年4月，该公司通过世界银行国际金融公司(IFC)的中国节能减排融资项目(简称：CHUEE项目)从兴业银行获得1600万元贷款，顺利上马了符合节能环保要求的生产线。
与传统生产线相比。这条生产线每年可节约23400吨水和96万千瓦时的电。按时下工业用水和工业用电价格计算，每年能节约生产成本近900万元。目前，凭着这条生产线，秦安机电已经与长安福特马自达公司签订了独家目标采购协议。下一步，秦安机电还有望把市场延伸到福特公司的北美市场。
当前，作为高耗能、高污染产业，受困于资源、能源涨价及环保重压的铸造企业大多进入了惨淡经营的状态。相比之下，秦安机电符合节能环保要求生产线的上马，无疑让其他一些高耗能、高污染的企业看到了一丝曙光。这很大程度上是得益于“绿色信贷”，或者说是能效融资。
国内三家合作银行
随着城市化、现代化建设进程的加快，能源消费结构逐步升级，需求总量不断增加，导致对外供能源的依赖性进一步加强。世界银行集团国际金融公司正是在这种背景下启动在中国节能减排融资项目的，其目的是缓解城市化、现代化建设进程中面临的能源约束矛盾和环境污染等突出问题，实现减少温室气体排放的目标，改善国内节能减排领域的融资环境。
中国节能减排融资项目是国际金融公司根据中国财政部的要求，针对国内工商企业及事业单位提高能源效率，利用洁净能源及开发可再生能源项目而设计的一种新型融资模式。此项目发放的对象，是中国境内在建筑、工业流程和其他能源最终应用方面，能显著改善能源生产、销售及消费等环节的效率的项目，或商品、服务投资以及可再生能源的利用，并由IFC依据《损失分担协议》承担一定损失分担责任的短期或中长期贷款。
目前，CHUEE主要金融产品有公用事业能效融资产品；能源服务公司(ESCOs)融资产品；能效、可再生能源设备供应商融资产品；最终用户能效融资产品；与融资租赁公司合作的融资产品；有明确客户指向的节能产品增产模式融资；碳排放交易(CDM)创新金融产品。中国节能减排融资项目下国内的合作银行一共有三家，分别为兴业银行、北京银行以及浦发银行。
截至2008年12月31日，CHUEE项目已经批准97笔贷款，总贷款量33亿元人民币，实现每年二氧化碳减排970万吨。项目的实施有力地支持了我国各地区企事业单位，特别是中小企业在能源效率领域的融资，拓宽了可持续发展的节能减排项目融资渠道，在节能减排领域助力中国绿色投资。
节能减排呼唤“绿色信贷”
目前国内节能减排形势相当严峻，节能减排已被摆到前所未有的战略高度。但节能减排项目在开发初期投资大，这让诸多企业望而却步。据了解，目前企业节能减排主要有两种方式：一是企业自掏腰包购买节能减排设备，请人来做节能减排项目。二是由专业节能减排公司提供设备及技术，双方分享因节能减排带来的经济效益。后者目前比较多见，但由于这些专业公司多为中小企业，项目投资大，回收效益期限长，这同时又制约了节能减排业务的发展。
有企业希望通过商业贷款也解决项目的资金问题，然而过去国内银行信贷的传统模式主要是抵质押贷款，同时从收益角度考虑，银行更倾向于贷款给那些能带来收益增加的项目，如扩大生产规模。而节能减排型企业往往都带有高科技风险投资性质，且通常没有足够的固定资产来进行抵押，银行也缺乏管理新技术风险的能力，所以在以往，节能减排项目对企业而言是很难申请到贷款的。
CHUEE项目中关于风险分担的协议，打消银行很大一部分对于风险控制的顾虑，使得“绿色信贷”可以大力推行。例如，兴业银行与国际金融公司的一期合作协议，签订于2006年5月。在一期合作中，国际金融公司向兴业银行提供了2500万美元的本金损失分担，以支持兴业银行最高达4.6亿元人民币的贷款组合，兴业银行则以国际金融公司认定的节能环保型企业和项目为基础发放贷款，国际金融公司为整个项目提供技术援助。2008年2月，双方签订二期合作协议。国际金融公司将损失分担提高到1亿美元，以支持兴业银行发放15亿元人民币的节能减排项目贷款。一旦发生贷款本金损失，兴业银行和国际金融公司将按约定比例进行分担。协议中，贷款组合不良率在10％以内，国际金融公司承担损失的75％；不良率超过10％的部分，国际金融公司承担损失的40％。通过这种市场化的运作方式，国际金融公司援助资金和技术的作用可以成倍放大，最大程度、最高效率地推动节能项目发展。
减轻企业融资成本
据了解，这种绿色的能效贷款与传统企业贷款，在利率上没有什么不同，银行有一套自己的定价系统，会根据企业的偿付能力、风险状况确定贷款的利率。一般而言，会较基准利率有所上浮。
在贷款审查上，能效贷款更多地关注和计算具体项目所产生的现金流。由于改变了传统贷款强调通过抵押和担保的方式，实际上是降低了企业贷款的成本。同时，IFC损失分担机制，也使得银行在贷款时能够不完全追求抵押担保。
另外，能效贷款从最终结果上看，有力配合了国家的节能减排战略步署，是一条环境保护的新路子，因此政府方面特别是地方政府通过加强与银行的合作，采用贴息、奖励等方式，引导企业根据市场化原则，运用银行融资促进经济增长方式转变和节能减排目标的顺利完成。例如，深圳市贸工局与兴业银行深圳分行合作，推广节能减排项目贷款，对贷款额度不超过1000万元、时间不超过两年的节能减排项目贷款给予全额贴息，帮助企业降低融资成本。
与此同时，各级政府目前正在制定不同行业的能耗标准，并出台相关措施，对高于同行业能耗标准的企业进行惩罚。例如，浙江省环保局、央行杭州中心支行、浙江银监局就曾联合下文，要求各银行对节能环保方面的信贷，要加大支持力度；对高耗能、高污染产业的信贷，要限制；对于淘汰类项目，不仅不提供信贷支持，而且要采取措施收回已发放的贷款。
期限较长还款灵活
由于节能减排企业项目自身有其一定的特点，因此“绿色信贷”也在很多方面提供了诸多的便利条件。
例如兴业银行“能效贷款”突破了原有企业贷款注重担保条件、期限较短等固有模式，制订与贷款企业节能项目现金流匹配的融资方式。在融资期限上，允许向企业提供五年以内的中长期贷款，能够较好地解决中小企业中长期贷款难的问题；另一方面，允许适当降低担保门槛，能够较好解决企业担保难的问题；能源效率贷款还款采用分期付款的方式，根据项目实施的现金流和企业自身的经营情况来选择还款期限，能够较好解决企业还款压力问题。
而浦发银行的“绿色信贷”综合服务方案则通过整合外部专业机构，提供技术支持，针对绿色产业运营模式为企业量身定做。如根据能效项目的特点，设计各种的贷款期限和多样化还款方式；浦发银行项目贷款无上限，确保项目竣工。另外，浦发银行引入国内外绿色PE，为处于成长期的绿色企业搭建股权融资平台。
相关链接
能效贷款
指对合格借款人发放的在中国境内的涉及能源设备并旨在改善建筑、工业流程和其他能源最终应用方面的能源效率的项目贷款。其支持的项目包括以更新设备、优化设计、能源回收利用等方式为手段，以节省煤、石油、天然气等一次性能源和电力、蒸汽等二次能源为目的的能源节约项目。新能源资源的开发和利用，如风能、太阳能、沼气、生物质能、水源、地源热泵等，也属于能效项目的范畴。
秦安机电是一家制造汽车发动机缸盖、缸体的零部件企业。2007年4月，该公司通过世界银行国际金融公司(IFC)的中国节能减排融资项目(简称：CHUEE项目)从兴业银行获得1600万元贷款，顺利上马了符合节能环保要求的生产线。
与传统生产线相比。这条生产线每年可节约23400吨水和96万千瓦时的电。按时下工业用水和工业用电价格计算，每年能节约生产成本近900万元。目前，凭着这条生产线，秦安机电已经与长安福特马自达公司签订了独家目标采购协议。下一步，秦安机电还有望把市场延伸到福特公司的北美市场。
当前，作为高耗能、高污染产业，受困于资源、能源涨价及环保重压的铸造企业大多进入了惨淡经营的状态。相比之下，秦安机电符合节能环保要求生产线的上马，无疑让其他一些高耗能、高污染的企业看到了一丝曙光。这很大程度上是得益于“绿色信贷”，或者说是能效融资。
国内三家合作银行
随着城市化、现代化建设进程的加快，能源消费结构逐步升级，需求总量不断增加，导致对外供能源的依赖性进一步加强。世界银行集团国际金融公司正是在这种背景下启动在中国节能减排融资项目的，其目的是缓解城市化、现代化建设进程中面临的能源约束矛盾和环境污染等突出问题，实现减少温室气体排放的目标，改善国内节能减排领域的融资环境。
中国节能减排融资项目是国际金融公司根据中国财政部的要求，针对国内工商企业及事业单位提高能源效率，利用洁净能源及开发可再生能源项目而设计的一种新型融资模式。此项目发放的对象，是中国境内在建筑、工业流程和其他能源最终应用方面，能显著改善能源生产、销售及消费等环节的效率的项目，或商品、服务投资以及可再生能源的利用，并由IFC依据《损失分担协议》承担一定损失分担责任的短期或中长期贷款。
目前，CHUEE主要金融产品有公用事业能效融资产品；能源服务公司(ESCOs)融资产品；能效、可再生能源设备供应商融资产品；最终用户能效融资产品；与融资租赁公司合作的融资产品；有明确客户指向的节能产品增产模式融资；碳排放交易(CDM)创新金融产品。中国节能减排融资项目下国内的合作银行一共有三家，分别为兴业银行、北京银行以及浦发银行。
截至2008年12月31日，CHUEE项目已经批准97笔贷款，总贷款量33亿元人民币，实现每年二氧化碳减排970万吨。项目的实施有力地支持了我国各地区企事业单位，特别是中小企业在能源效率领域的融资，拓宽了可持续发展的节能减排项目融资渠道，在节能减排领域助力中国绿色投资。
节能减排呼唤“绿色信贷”
目前国内节能减排形势相当严峻，节能减排已被摆到前所未有的战略高度。但节能减排项目在开发初期投资大，这让诸多企业望而却步。据了解，目前企业节能减排主要有两种方式：一是企业自掏腰包购买节能减排设备，请人来做节能减排项目。二是由专业节能减排公司提供设备及技术，双方分享因节能减排带来的经济效益。后者目前比较多见，但由于这些专业公司多为中小企业，项目投资大，回收效益期限长，这同时又制约了节能减排业务的发展。
有企业希望通过商业贷款也解决项目的资金问题，然而过去国内银行信贷的传统模式主要是抵质押贷款，同时从收益角度考虑，银行更倾向于贷款给那些能带来收益增加的项目，如扩大生产规模。而节能减排型企业往往都带有高科技风险投资性质，且通常没有足够的固定资产来进行抵押，银行也缺乏管理新技术风险的能力，所以在以往，节能减排项目对企业而言是很难申请到贷款的。
CHUEE项目中关于风险分担的协议，打消银行很大一部分对于风险控制的顾虑，使得“绿色信贷”可以大力推行。例如，兴业银行与国际金融公司的一期合作协议，签订于2006年5月。在一期合作中，国际金融公司向兴业银行提供了2500万美元的本金损失分担，以支持兴业银行最高达4.6亿元人民币的贷款组合，兴业银行则以国际金融公司认定的节能环保型企业和项目为基础发放贷款，国际金融公司为整个项目提供技术援助。2008年2月，双方签订二期合作协议。国际金融公司将损失分担提高到1亿美元，以支持兴业银行发放15亿元人民币的节能减排项目贷款。一旦发生贷款本金损失，兴业银行和国际金融公司将按约定比例进行分担。协议中，贷款组合不良率在10％以内，国际金融公司承担损失的75％；不良率超过10％的部分，国际金融公司承担损失的40％。通过这种市场化的运作方式，国际金融公司援助资金和技术的作用可以成倍放大，最大程度、最高效率地推动节能项目发展。
减轻企业融资成本
据了解，这种绿色的能效贷款与传统企业贷款，在利率上没有什么不同，银行有一套自己的定价系统，会根据企业的偿付能力、风险状况确定贷款的利率。一般而言，会较基准利率有所上浮。
在贷款审查上，能效贷款更多地关注和计算具体项目所产生的现金流。由于改变了传统贷款强调通过抵押和担保的方式，实际上是降低了企业贷款的成本。同时，IFC损失分担机制，也使得银行在贷款时能够不完全追求抵押担保。
另外，能效贷款从最终结果上看，有力配合了国家的节能减排战略步署，是一条环境保护的新路子，因此政府方面特别是地方政府通过加强与银行的合作，采用贴息、奖励等方式，引导企业根据市场化原则，运用银行融资促进经济增长方式转变和节能减排目标的顺利完成。例如，深圳市贸工局与兴业银行深圳分行合作，推广节能减排项目贷款，对贷款额度不超过1000万元、时间不超过两年的节能减排项目贷款给予全额贴息，帮助企业降低融资成本。
与此同时，各级政府目前正在制定不同行业的能耗标准，并出台相关措施，对高于同行业能耗标准的企业进行惩罚。例如，浙江省环保局、央行杭州中心支行、浙江银监局就曾联合下文，要求各银行对节能环保方面的信贷，要加大支持力度；对高耗能、高污染产业的信贷，要限制；对于淘汰类项目，不仅不提供信贷支持，而且要采取措施收回已发放的贷款。
期限较长还款灵活
由于节能减排企业项目自身有其一定的特点，因此“绿色信贷”也在很多方面提供了诸多的便利条件。
例如兴业银行“能效贷款”突破了原有企业贷款注重担保条件、期限较短等固有模式，制订与贷款企业节能项目现金流匹配的融资方式。在融资期限上，允许向企业提供五年以内的中长期贷款，能够较好地解决中小企业中长期贷款难的问题；另一方面，允许适当降低担保门槛，能够较好解决企业担保难的问题；能源效率贷款还款采用分期付款的方式，根据项目实施的现金流和企业自身的经营情况来选择还款期限，能够较好解决企业还款压力问题。
而浦发银行的“绿色信贷”综合服务方案则通过整合外部专业机构，提供技术支持，针对绿色产业运营模式为企业量身定做。如根据能效项目的特点，设计各种的贷款期限和多样化还款方式；浦发银行项目贷款无上限，确保项目竣工。另外，浦发银行引入国内外绿色PE，为处于成长期的绿色企业搭建股权融资平台。
相关链接
能效贷款
指对合格借款人发放的在中国境内的涉及能源设备并旨在改善建筑、工业流程和其他能源最终应用方面的能源效率的项目贷款。其支持的项目包括以更新设备、优化设计、能源回收利用等方式为手段，以节省煤、石油、天然气等一次性能源和电力、蒸汽等二次能源为目的的能源节约项目。新能源资源的开发和利用，如风能、太阳能、沼气、生物质能、水源、地源热泵等，也属于能效项目的范畴。