存在利率和交易费用的单方向局内外汇兑换问题的竞争分析

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外汇兑换是现实中的一个典型局内决策问题.在El-Yaniv等人研究的基础上,考虑到现实的实际情况,本文将利率和交易费用引入到该问题当中,扩展了El-Yaniv提出的基于风险的兑换策略(Threat-based Policy),使得运用该兑换策略,无论汇率在[m,M]中如何变动,局内人得到的收益总是在对应局外问题最优收益一定比例r之内.
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