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【摘 要】 一年前的9月15日,美国雷曼兄弟公司宣告破产,媒体将其称为金融危机爆发的标志性事件。在这之后的短短一年时间内,沿海地区宣告破产的中小型外贸企业就达到1720万家之多,占我国中小外贸企业的40%。为什么如此多的中小型外贸企业无法承受金融危机的冲击,这场金融灾难到底暴露出我国中小型外贸企业体制上的哪些弊病?本文以沿海地区的中小型外贸企业为重点研究对象,对这个问题进行了深入剖析,并利用需求理论、斯塔科尔伯格模型、信息不对称等理论进行解释。
【关键词】 金融危机;中小外贸企业;体制弊病
中图分类号: F279.23
1 引言
2009年9月,媒体大规模纪念金融危机一周年,也再次让“金融危机”这个自08年开始就一直频繁出现的话题成为了大众关注的焦点。回想这一年在我国各地特别是东部肆虐的金融危机,受其冲击最大最深的恐怕要数沿海地区的中小外贸企业了。一方面,这些企业多数是民营的,缺乏有利的政策支持和资金扶助。另一方面,规模小、资金少、抗风险能力低的特点也让它们在金融危机的海啸中难寻求存的那块“木板”。不利的外部局势,使得许多中小外贸企业原本就存在的内部机制问题得以暴露。
2 问题剖析
2.1 低附加值加工为主的产业模式让有限的利润空间在经济危机中变得更小—供求理论
沿海地区的中小外贸企业大部分都集中在产业链的低端,没有独立核心的技术,仅仅依靠廉价的劳动力优势赚取加工费。金融危机爆发后,在客户骤减的恶劣情势面前,为了争夺宝贵的客源,同行业的中小外贸企业打起了“价格战”。他们互相倾轧,使得本来就有限的利润空间变得更薄。根据中国财经报道栏目组对3950家出口型外贸企业的调查数据表明,2009年上半年,外贸服装企业全行业的纺织品利润率仅为5%,创下了10年来的新低。根据供求理论,在供求量不变的情况下,需求量的减少会让产品价格下降的同时也减少成交数量。为了增加订单,更多地卖出产品,低技术含量的外贸企业会压缩成本来降低价格。由于这种做法具有简易的市场模仿性,所以大量企业都降低了价格,这就使得整个市场价格降至更低,造成利润空间被不断压缩的恶性循环。
2.2 领导者的决策对中小外贸企业的威胁—斯塔科尔伯格价格领导模型
多数中小外贸企业生存的市场上是存在着几家规模大、资金足、实力强的领导企业的,如服装业的雅戈尔集团和厨具业的帅康集团。这些著名的大型企业虽然不能控制市场,却能对所在行业的市场产量和价格形成充分强大的影响力。在这种偏向非合作寡头竞争市场动态博弈的情况下,用斯塔科尔伯格价格领导模型能更好地反映事实。
为了更好地理解这个模型,我们假设某个市场反需求曲线是D(p)=a-bp。追随者的成本函数C2(Y2)=0.5Q22 领导者有成本函数C1(Y1)=0.5Q12 MC1=Q1,MC2=Q2。 对于任意价格P,为追求利润最大化,追随者都要在价格等于边际收益的地方经营,令价格等于边际成本C2,得 P=Q2.求解追随者的供给曲线,得Y2=s(P)=P领导者面临的剩余需求曲线是 R(P)=D(P)-S(P)=a-bP-Q1=a-(b+1)P, 反需求函数是P=a/(b+1)-Q1/(b+1),相对应的边际收益曲线有相同的节距和二倍的斜率,即MR1= a/(b+1)-2Q1/(b+1)=C,解出领导者的利润最大化时的产量为Y1=a/b+2。均衡价格p=a/b+2.
这个模型说明了,在经济危机中,领导者为了保持产量而采取的降低价格的手段会使势力单薄的中小型外贸企业被迫降低产量。一旦领导者把价格压低至平均可变成本以下,对跟随者而言,破产的危险也就逼近了。
2.3 买卖双方信息不对称使我国中小型出口企业在国际贸易中居于劣势
沿海地区中小型外贸企业在竞争激烈的发展过程中为了节约成本,90%以上都选择了订单模式。订单模式一种根据买方的需求生产产品,把生产和销售有机结合在一起的灵活经营策略。但是,依靠订单生产,等于把主动权完全交给了买方市场,而且在这过程中,由于信息不对称,很容易出现逆向选择的问题。逆向选择是指在信息不对称条件下,信息优势方的行为人可能会故意隐藏信息,以求在交易中获取最大收益,而信息劣势方则可能受损。经济危机发生后,市场的变化比之前更加剧烈了,及时了解市场需求的变动的企业将在竞争中占有优势。而沿海地区中小型外贸企业多是自产型企业,更注重生产环节。而订单模式使它们在经济危机前拥有稳定的客户圈,疏远了对市场的观察,加上地理位置的局限性,和国外的产品买家相比,它们对海外市场的需求信息的获取处于弱势,在没有合适防范措施和传导机制的情况下,逆向选择问题是极易发生的。
2.4 单一经营模式让中小外贸企业“掉头难”
根据中国财经新闻组的跟踪调查报告,沿海地区有超过70%的外贸服装企业是只经营出口服饰这一个业务的。之所以会选择单一经营模式,除了企业本身规模小、资金少,还没有累积足够的资本进行多元化战略外,人手的缺乏也极大地制约了中小型外贸企业的多元化发展。大部分中小企业都是家族企业,直接领导权都操控在家族成员手中,想要集思广益的阻力很大。生产的又多是一些高劳动成本、低技术含量的产品,因而企业的职工平均80%以上都是外来务工人员。多元化战略跨越多个领域,想要成功,必须有多个领域的专门性管理人才,对于各部门的分工要求也远不是一般中小外贸企业所能做到的。借用一位服装行业负责人的话说,大部分企业面对产品滞销时已经意识到了多元化战略的重要性,但是心有余力不足,所处的条件不足以完成多元化,也只能硬着头皮继续惨淡的单一经营模式。而单一的经营模式增加了风险,一旦产品销路不畅,转型的困难也会随之加剧。企业很难灵活地转入其他有利市场,只能在原市场上随经济危机的大浪漂浮。
参考文献:
中国外贸企业信息化发展研究报告(2007/2008).
哈尔.R.范里安.微观经济学:现代观点. 上海:上海人民出版社.
蒋定秀.经济危机对中国企业的影响\[J\].企业技术开发,2009(02).
张茉楠.信用危机是最大的危机\[J\].中国经贸,2008(3).
【关键词】 金融危机;中小外贸企业;体制弊病
中图分类号: F279.23
1 引言
2009年9月,媒体大规模纪念金融危机一周年,也再次让“金融危机”这个自08年开始就一直频繁出现的话题成为了大众关注的焦点。回想这一年在我国各地特别是东部肆虐的金融危机,受其冲击最大最深的恐怕要数沿海地区的中小外贸企业了。一方面,这些企业多数是民营的,缺乏有利的政策支持和资金扶助。另一方面,规模小、资金少、抗风险能力低的特点也让它们在金融危机的海啸中难寻求存的那块“木板”。不利的外部局势,使得许多中小外贸企业原本就存在的内部机制问题得以暴露。
2 问题剖析
2.1 低附加值加工为主的产业模式让有限的利润空间在经济危机中变得更小—供求理论
沿海地区的中小外贸企业大部分都集中在产业链的低端,没有独立核心的技术,仅仅依靠廉价的劳动力优势赚取加工费。金融危机爆发后,在客户骤减的恶劣情势面前,为了争夺宝贵的客源,同行业的中小外贸企业打起了“价格战”。他们互相倾轧,使得本来就有限的利润空间变得更薄。根据中国财经报道栏目组对3950家出口型外贸企业的调查数据表明,2009年上半年,外贸服装企业全行业的纺织品利润率仅为5%,创下了10年来的新低。根据供求理论,在供求量不变的情况下,需求量的减少会让产品价格下降的同时也减少成交数量。为了增加订单,更多地卖出产品,低技术含量的外贸企业会压缩成本来降低价格。由于这种做法具有简易的市场模仿性,所以大量企业都降低了价格,这就使得整个市场价格降至更低,造成利润空间被不断压缩的恶性循环。
2.2 领导者的决策对中小外贸企业的威胁—斯塔科尔伯格价格领导模型
多数中小外贸企业生存的市场上是存在着几家规模大、资金足、实力强的领导企业的,如服装业的雅戈尔集团和厨具业的帅康集团。这些著名的大型企业虽然不能控制市场,却能对所在行业的市场产量和价格形成充分强大的影响力。在这种偏向非合作寡头竞争市场动态博弈的情况下,用斯塔科尔伯格价格领导模型能更好地反映事实。
为了更好地理解这个模型,我们假设某个市场反需求曲线是D(p)=a-bp。追随者的成本函数C2(Y2)=0.5Q22 领导者有成本函数C1(Y1)=0.5Q12 MC1=Q1,MC2=Q2。 对于任意价格P,为追求利润最大化,追随者都要在价格等于边际收益的地方经营,令价格等于边际成本C2,得 P=Q2.求解追随者的供给曲线,得Y2=s(P)=P领导者面临的剩余需求曲线是 R(P)=D(P)-S(P)=a-bP-Q1=a-(b+1)P, 反需求函数是P=a/(b+1)-Q1/(b+1),相对应的边际收益曲线有相同的节距和二倍的斜率,即MR1= a/(b+1)-2Q1/(b+1)=C,解出领导者的利润最大化时的产量为Y1=a/b+2。均衡价格p=a/b+2.
这个模型说明了,在经济危机中,领导者为了保持产量而采取的降低价格的手段会使势力单薄的中小型外贸企业被迫降低产量。一旦领导者把价格压低至平均可变成本以下,对跟随者而言,破产的危险也就逼近了。
2.3 买卖双方信息不对称使我国中小型出口企业在国际贸易中居于劣势
沿海地区中小型外贸企业在竞争激烈的发展过程中为了节约成本,90%以上都选择了订单模式。订单模式一种根据买方的需求生产产品,把生产和销售有机结合在一起的灵活经营策略。但是,依靠订单生产,等于把主动权完全交给了买方市场,而且在这过程中,由于信息不对称,很容易出现逆向选择的问题。逆向选择是指在信息不对称条件下,信息优势方的行为人可能会故意隐藏信息,以求在交易中获取最大收益,而信息劣势方则可能受损。经济危机发生后,市场的变化比之前更加剧烈了,及时了解市场需求的变动的企业将在竞争中占有优势。而沿海地区中小型外贸企业多是自产型企业,更注重生产环节。而订单模式使它们在经济危机前拥有稳定的客户圈,疏远了对市场的观察,加上地理位置的局限性,和国外的产品买家相比,它们对海外市场的需求信息的获取处于弱势,在没有合适防范措施和传导机制的情况下,逆向选择问题是极易发生的。
2.4 单一经营模式让中小外贸企业“掉头难”
根据中国财经新闻组的跟踪调查报告,沿海地区有超过70%的外贸服装企业是只经营出口服饰这一个业务的。之所以会选择单一经营模式,除了企业本身规模小、资金少,还没有累积足够的资本进行多元化战略外,人手的缺乏也极大地制约了中小型外贸企业的多元化发展。大部分中小企业都是家族企业,直接领导权都操控在家族成员手中,想要集思广益的阻力很大。生产的又多是一些高劳动成本、低技术含量的产品,因而企业的职工平均80%以上都是外来务工人员。多元化战略跨越多个领域,想要成功,必须有多个领域的专门性管理人才,对于各部门的分工要求也远不是一般中小外贸企业所能做到的。借用一位服装行业负责人的话说,大部分企业面对产品滞销时已经意识到了多元化战略的重要性,但是心有余力不足,所处的条件不足以完成多元化,也只能硬着头皮继续惨淡的单一经营模式。而单一的经营模式增加了风险,一旦产品销路不畅,转型的困难也会随之加剧。企业很难灵活地转入其他有利市场,只能在原市场上随经济危机的大浪漂浮。
参考文献:
中国外贸企业信息化发展研究报告(2007/2008).
哈尔.R.范里安.微观经济学:现代观点. 上海:上海人民出版社.
蒋定秀.经济危机对中国企业的影响\[J\].企业技术开发,2009(02).
张茉楠.信用危机是最大的危机\[J\].中国经贸,2008(3).