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贪婪就如同魔鬼统治着黑暗世界，它引诱我们像崇拜上帝一样向它顶礼膜拜。它用阴谋诡计引我们误入歧途，偷偷地潜入我们的理智和情感，设下欲念的罗网，使我们身不由己、深陷欲海，最后沉沦、堕落，甚至毁灭。
——题记
【危机大事记】
2008年3月，美国第五大投资银行“贝尔斯登”被“摩根大通”收购。
2008年9月7日，美国联邦政府宣布接管美国房贷市场半壁江山的美国五大银银行之二的“房利美”及“房地美”，宣告这两个银行正式破产，以避免更大范围金融危机发生。
2008年9月15日，美国第四大投资银行“雷曼兄弟银行”申请破产保护，第三大投资银行“美林投资银行”被美国银行收购。
2008年9月21日，美国的第一大投资银行“高盛银行”和第二大投资银行“摩根士丹利银行”转型为银行控股公司。
2008年9月16日，美国的最大保险公司“美国国际集团(AIG)”宣布已到危急关头，其也是世界最大的国际保险集团公司。同日，美国联邦储备委员会授权纽约联邦储备银行向美国国际集团（AIG）提供850亿美元紧急贷款。美国政府将持有该集团近80％股份。
2008年9月17日，英国第三大银行巴克莱银行以2.5亿美元低价收购了雷曼兄弟在北美市场的投资银行及资本市场业务。
2008年9月25日，美国最大储蓄银行“华盛顿互惠银行”被美国联邦监管机构接管，正式成为美国的国有资产。
2008年9月29日，美国的“美联银行”被“花旗银行”正式收购。
2008年10月14日，美国财政部部长保尔森会同美联储主席伯南克以及其他“总统金融市场工作”小组成员，揭晓了美国政府7000亿美元救援计划的具体实施方案。
美国正式向世界表明美国已无力进行世界投资了，自由女神低下了她高贵的头颅。
贪婪与恐惧吞噬了基本的理智与情感
什么是需要? 我们所能消受的那部分东西就是我们的需要。
什么是想要？人是充满贪欲的动物，得到了还想要得更多，是想要。
什么是贪欲？控制不住这种想要的欲望，超越需要的想法是贪欲。
约6130亿美元债务的158岁的雷曼兄弟轰然倒下——全球股市为此祭“半旗”；9月15日雷曼兄弟宣布破产当天，欧美股市跌幅超过4%，创下“9.11”以来的最大单日跌幅……随着雷曼兄弟破产、美林被兼并、美国国际集团（AIG）被接管，美国新一轮金融动荡令“次级债危机”的全球影响进一步深化。这场由美国华尔街引爆的自上世纪30年代以来更为残酷、来势更为凶猛的世界金融危机有如巨风海啸，让众多企业陷入深深的漩涡，迅速波及全球。不管是同属发达国家的欧洲联盟国家、英国或是日本，还是经济尚未开放的非洲，以及是坐享石油美元的中东，或者说是新兴崛起的金砖四国等国家，都在感受着这场金融巨风带来的狂扫与震撼。
美国金融危机引发其诱因就是金融衍生工具的滥用，究其根本原因就是贪婪。
贪婪就如同魔鬼统治着黑暗世界，它引诱我们像崇拜上帝一样向它顶礼膜拜。它用阴谋诡计引我们误入歧途，偷偷地潜入我们的理智和情感，设下欲念的罗网，使我们身不由己、深陷欲海，最后沉沦、堕落，甚至毁灭。
说一个爱斯基摩人猎杀北极熊的故事。
北极熊外表温和而笨重，其实非常凶猛，想要通过武力猎杀它是一件很危险的事。爱斯基摩人想到了一个办法。首先，他们准备好一桶血水混合物，并在其中藏着一把锋利的钢刀。然后，把这桶血水冷冻成冰块，再把这些冰块放在北极熊经常出没的地方。北极熊的嗅觉很灵敏，能在很远的地方就嗅到血腥味。当北极熊用肥厚的舌头舔食血块时，完全意识不到危机的存在。它不断地舔食，享受着“美味”，舌头也因冰冻的缘故慢慢麻木，即使锋利的钢刀划破了舌头，它也浑然不觉。流出的血散发着更浓的血腥味，这个味道刺激着它更快速地舔食钢刀。不断流出的血染红了雪地，而凶猛的北极熊也倒在了这片血泊之中。就这样，聪明的爱斯基摩人毫不费力地就获得了自己满意的猎物。
什么是需要? 我们所能消受的那部分东西就是我们的需要。
什么是想要？人是充满贪欲的动物，得到了还想要得更多，是想要。
什么是贪欲？控制不住这种想要的欲望，超越需要的想法是贪欲。
美国的整个金融界如同一个被资本宠坏的创业者，就像华尔街上矗立着的那只充满蛮劲顶着尖角的铜牛一样，雄心勃勃却不知天高地厚地只管往前冲去。殊不知，正由于它的贪欲，让整个世界都为之遭受一场突如其来的“海啸”。
为什么金融危机会到来呢？因为大家迷失了方向和目的，只顾追求最大的利益，而丧失了价值评判的标准。当一切的一切都以利益为标准的时候，灭亡和灾难就很难完全地避免了。
金融危机又称金融风暴，是指一个国家或几个国家与地区的全部或大部分金融指标[如：短期利率、货币资产、证券、房地产、土地(价格)、商业破产数和金融机构倒闭数]的急剧、短暂和超周期的恶化。其特征是人们基于经济未来将更加悲观的预期，整个区域内货币币值出现幅度较大的贬值，经济总量与经济规模出现较大的损失，经济增长受到打击；往往伴随着企业大量倒闭，失业率提高，社会普遍的经济萧条，甚至有些时候伴随着社会动荡或国家政治层面的动荡。
没人会怀疑雷曼在技术上的理性判断和分析，但它的倒下只是忘记了贪婪是一种风险，而恐惧更会无限放大这种风险。
贪婪和恐惧是一对双胞胎，在事物的两面左右着人的思想，使之失去本来具备的理智与冷静。暴风雨的到来，最大的打击并不是来自于金融危机本身，而是由此导致的信心重创：对未来的难以预测，不明朗的忐忑不安比倒闭现实更让人恐惧。“雷曼兄弟公司面临破产的消息会严重打击市场的信心，”在纽约工作的一位日资银行分析师丹尼尔·潘告说，“如果雷曼破产，很多金融企业也会蒙受损失，雷曼的股票会变得一钱不值，更让人担心的是不知道华尔街的哪家公司还会倒掉。”有人用“百年一遇的大地震”、“金融飓风”一词比喻这场危机，无论哪种比喻，目前的这场风暴给人带来的冲击让人联想到1929年的美国经济大萧条。伴随着数以万计的华尔街员工失业，作为世界金融中心的纽约正面临空前的考验。雷曼兄弟破产可能引起金融危及，并进而引起全球的经济危机，这是大家害怕的重要原因。
美国联邦储备委员会前主席艾伦·格林斯潘在１４日说，美国正陷于“百年一遇”的金融危机中，这场危机引发经济衰退的可能性正在增大，这是他职业生涯中所见最严重的一次金融危机，可能仍将持续相当长时间，并继续影响美国房地产价格。他认为，美国躲过经济衰退的概率小于50％。对危险的恐惧与视而可见的危险本身相比要可怕万倍，焦虑不安所带来的精神负担远大于我们所担心的这个不幸本身。美国五大投行中的贝尔斯登已经破产，房利美和房地美两大房贷融资巨头被政府接管，拥有158年历史的雷曼兄弟由于涉及次贷亏损严重现在已经申请破产，有着94年历史的美林又被收购。前后仅半年时间，华尔街排名前五名的投资银行竟然垮掉了三家。这让人怎么能不害怕呢？
为什么害怕金融危机的到来呢？因为它使人丧失了对市场和未来的信心，以至于人们要生活在惶惶不可终日的担忧与恐惧之中，而且可能会引起全球性的经济危机。信心是个名词，它是人们所盼望的事情的实底，是人们没有看见的事情的确据。有了它，人们心情愉快、行动果敢。如果没有它，人就不敢行动，因为人不敢相信所迈出去的步伐是否安全。人被恐惧支配时所作出的决定是多么的荒谬可笑，恐惧足以抵消我们本可以用理智搭救自己的努力和方法。一味地听天由命也不能获得我们所希望得到的解脱。人们总是在大祸临头时，才想到要去祈祷以求得到安宁。不是吗？
雷曼兄弟之后，美国和世界其他地方未来可能还会有更多大型金融机构的倒闭事件发生，一旦出现严重的金融危机，对全球经济都会造成冲击。因为现在的经济已经全球一体化，美国的消费能力、货币汇率会直接影响中国等亚洲国家的出口和经济成长、就业等等。
马恩列斯总结了经济危机发生的原因，细细一看，可从中看出一些危机表现的共性。如：信贷危机是经济危机表现的爆发点，之前伴随股票、债券等虚拟资本的巨大增长和各种投机活动的大量兴起，而实际的矛盾是相对的生产过剩和消费购买力不足的矛盾。又如：经济危机会随着进出口贸易的密切传递依次在国家依次发生，黄金的流出现象也跟随危机的规律依次流出。物价会在一切国家上涨，信用会在一切国家过度膨胀。同时在繁荣阶段，股票、债券等虚拟资本的巨大增长和各种投机活动的大量兴起，又为进一步扩大信贷规模，提出了强烈的需求。但是，手中堆积的资本回流却非常缓慢，数量非常少。
这时候，危机就开始将要上演。
现在的雷曼兄弟就是那头因贪婪而丧生的北极熊。联想到前不久的天津顺驰、“德隆系”、创辉租售、五谷道场……这样的实例举不胜举。崩塌于一夜之间，而倒闭的原因又惊人地相似。作为创业型企业，我们可以从中获取哪些经验，吸取何种教训？即使不吃一堑也要长一智。
启示一：
贪婪是急功近利的表现，戒骄戒躁是中小企业学会生存的第一堂课
如果没有政府的政策默许、经济学家的理论鼓吹、投资者的见利忘义、运营商的威逼利诱，美国民众又怎么可能在这场金融风暴里兴风作浪、推波助澜？他们只是这场突如其来的灾难的替罪羊，仅此而已。
雷曼兄弟的倒塌及整个华尔街的黯然已经成为了一场极具讽刺的闹剧。
对于资金、技术能力有限的中小型创业企业，真的知道自己的危机是什么、来自哪里、如何躲避吗？
恶梦才刚刚开始！
“美国民众的疯狂消费拖垮了美国经济，甚至害了整个世界”，这是寻求美国金融危机爆发根源时，最早的理由与解释。美国媒体曾经形容说：“只要太阳一升起，消费者们就开始购物。”美国经济增长和国内消费超出了本国生产力的承受能力。一方面，美国在实体经济虚拟化、虚拟经济泡沫化的过程中，实现不堪重负的增长；另一方面，美国把巨额的历史欠账通过美元的储备货币地位和资本市场的价值传导机制分摊到全世界。这增加了美国经济的依赖性，动摇了美国经济和美元的地位和对它们的信心。
从美联社的报道中可以得知，1990年以前，美国人收入的80%用于消费，10%用于支付贷款，剩余的资金用作储蓄；2006年，美国人收入的90%用于消费，13%用于偿付贷款，这意味着他们必须借款才能维持生活。在这个数十年来一直依靠消费拉动经济的国家里，许多人早已习惯了“借钱过日子”。通过贷款，美国人可以轻易地获得远远超过实际需要的贷款额；但在享受生活的同时，也导致了债务的无处不在。“毫无疑问，美国消费者应该为美国经济的建立与衰退负责。”摩根斯坦利全球首席经济师史蒂芬.罗奇撰文称，这次金融危机是美国疯狂消费主义酿出的苦果。他认为，凭借美元霸权，当别国拼命生产各种商品与资源时，美国只要轻松地印刷美元就可以购买，供自己消费。
探其深层原因，是人的贪婪与惰性。
资本主义经济的动力来源于人的自私性，即对利益的最大追求。因此，包产到户、财产私有首先驱赶了人的惰性、刺激了人的积极性，物质生产和经济水平很快就得到了极大的极高和发展。
可是，利益最大化的追求是永无止境的，因为人的欲望是贪得无厌的。因此，即使房子卖了之后空在那里，投机者也要花大笔的钱来购买；即使很多人买不起住房，房产商也要把房价定得高高的；即使不需要吃、用或玩了，有钱人还是大量地购买；即使东西卖不出去，以至于要烂在那里，卖主也不愿意便宜出售；即使已经盈利很多了，为了更多的利润，开除员工让其无法生活下去也在所不惜……这个恶性的链条，无止境地蔓延。人们忘记了生产的目的，迷失了生活的方向，唯一的目标就是更多、更好、更强；至于有没有如此的必要，则没有人去认真地思考。
但是，请拨开云雾看清事物的本质。真如那些银行家或经济学者认为的“是由于美国的这种消费模式加剧了世界经济、贸易结构的失衡”吗？整个经济的衰退应该由美国民众集体买单吗？
如果没有政府的政策默许、经济学家的理论鼓吹、投资者的见利忘义、运营商的威逼利诱，美国民众又怎么可能在这场金融风暴里兴风作浪、推波助澜？他们只是这场突如其来的灾难的替罪羊，仅此而已。
雷曼兄弟的倒塌及整个华尔街的黯然已经成为了一场极具讽刺的闹剧。
对于资金、技术能力有限的中小型创业企业，真的知道自己的危机是什么、来自哪里、如何躲避吗？
恶梦才刚刚开始！
原材料价格上涨、人力成本升高、技术流动性增大等问题，严重影响着中小企业的发展步伐与生存空间。对任何国家而言，中小企业是国家经济发展的基础。面对越来越糟糕的外部环境，创业者们首先应该调整好自己的心态，积极面对。成功秘笈中，“战略”只能屈居第三，而“精神”和“愿景”更能促成收获。但是，强烈的企图心并不代表急功近利的粗糙马虎，而是冷静思考之后的努力奋斗。贪婪是急功近利的表现，是唯利是图的体现，是趋功近利的显现——因为想获得更多，所以不断索取。当面对未来的不确定时，请保持善于思考的冷静头脑。从古“贪婪”便被认为是人类原罪之一，是不可饶恕的罪恶。当面对繁华似锦日益纷扰的花花世界，该始终清醒地明确自己真正要的是什么，知晓自己该如何正确地去获取，并始终明了要获取的真正意图与目的。这是一种极强的自我挑战的信念。沉着冷静，戒骄戒躁是中小企业学会生存的第一堂课。
启示二：
贪婪趋利致使本末倒置，创业是理想主义者的艰苦修行
其实金融界的人不是傻瓜，他们都知道有问题，但是他们停不下来。其实也没有人会在乎这个问题，因为他们都在追求短暂的利益，活在没有明天的日子里，他们只关心今年的分红是多少。
反过来看创业型企业，首先请扪心自问创业的动机是什么？为什么要选择创业？创业对自己而言，意义何在？这样不断反复论证，得出的结论才是真正的行为动机。如果我们只是为了捞一把，或者满足自己的虚荣心，那么请对创业蠢蠢欲动的人们三思而行。
从书本理论知识中我们可以了解到：资本主义经济的动力来源于人的自私性，即对利益的最大追求。因此，包产到户、财产私有首先驱赶了人的惰性、刺激了人的积极性，物质生产和经济水平很快就得到了极大的提高和发展。
可以聚集数十位华尔街精英到纽约联邦储备银行(Federal Reserve Bank of New York)开会商讨拯救之道，但他们也无法改写人类不可改变的天性——人的行为都是受自身利益左右的。几千年来人类所争的就是财富的分配，人性的贪婪在商业上表现得最直接、最明显，也最彻底。人类自从有文字记载以来就有财富的争夺，有文争，有武夺。武夺就是通过战争，文争就是通过制度。不论是哪一种，贪婪是所有争夺的源动力。
可以看到，商业学是门软科学，缺乏严谨的理论基础，商业研究没有坚实的发展空间，商业运作也没有客观的评论标准，所以商场上的职业经理人所走的方向就是追求短期的最大利润与玩弄游戏规则；最厉害的也是最糟糕的，就是改变政府的法律获取更大的游戏空间。美国最聪明的年轻人进了商学院，唯一的目的就是赚大钱，驱使他们的唯一动力就是贪婪。大家都知道，1986年一个大企业的运行长（CEO）Ivan Boesky在加州大学一个商学院的毕业典礼时说了一句非常有名的话：“Greed is alright！”它成为商业界的经典名言。贪婪被合理化了。
想想看，一群美国最聪明的人主持美国庞大的金融机构，设计出种种花样玩弄金融游戏，在贪婪的驱使下无止境地追求短期利润与个人利益，这个国家怎么会不出问题？
反过来看创业型企业，首先请扪心自问创业的动机是什么？为什么要选择创业？创业对自己而言，意义何在？这样不断反复论证，得出的结论才是真正的行为动机。如果我们只是为了捞一把，或者满足自己的虚荣心，那么请对创业蠢蠢欲动的人们三思而行。
其实金融界的人不是傻瓜，他们都知道有问题，但是他们停不下来。其实也没有人会在乎这个问题，因为他们都在追求短暂的利益，活在没有明天的日子里，他们只关心今年的分红是多少。这些倒闭的银行和投资公司，它们的运行长每年分红都在一千万美元以上，在倒闭前他们早就把资产移到国外去了，把烂摊子留给政府和纳税人。
创业不是行为艺术，没有作秀的成分，只有一路的艰辛与坎坷。看到的所有成功的辉煌，都是浴血奋战后的结果。如果只是为了争夺别人的口食或争取某个领域的一席之地，那么还是请老老实实地呆在原来的职位上按部就班，这样至少还能保证自己的口粮。更多的创业者，除了拥有激情与热情之外，更多是一种为实现心中梦想的理想主义。他们不急功近利，不好高骛远，而是脚踏实地地走着自己选择的道路。虽然路途遥远，艰难困苦，但没有一个人会为了贪图享乐而放弃——本来创业者就是一位理想主义的苦行僧。一旦被利益驱动向前，只会成为那位为钱而推磨的可怜者，出卖了自己的灵魂，到头来一无所获。
启示三：
金融创新只为追求资本利益，专营核心业务才能提升自身竞争实力
金融业是一个零和游戏，因为经过金融工程制造出来的衍生产品没有增加价值（no added value）。金融业的衍生商品都是金融业为创利所发明的捞钱工具，纯粹就是一个套利的工具，对社会只有害处没有好处。
作为创业型企业，在经济环境如此复杂的“冬天”，更应该清醒地认识到“什么是自己真正想要的”。这个问题更尖锐地考验着创业者和决策者的智慧。先保证求生存的能力资格与实力，而不是去追求浮夸的表面华丽。
大家必须明了金融业是一个纯粹的服务业，金融业的钱最多，但是这些钱都是别人创造的。在讲求利润的商业界里，金融界的利润是最虚空、含金量最低、最不应该获得的（the least deserved）。所谓“钱生钱”是一个骗人的假象，金融业只能转移财富而不能制造财富，这一点必须认清。所有华尔街的人，他们从事的任务都是把钱从一个地方转到另外一个地方，然后在过程中套取丰厚的利润。
金融业不比制造业，是一个零和游戏，因为经过金融工程制造出来的衍生产品没有增加价值（no added value）。这些衍生商品都是金融业为创利所发明的捞钱工具，它们对社会不但没有贡献，反而成为社会的负担和祸害。钱就这么多，大家在同一个口袋里抢钱。就像一块大饼大家抢食，聪明的银行想出花样多吃了一块，别的银行就只能少吃一块。
金融业由美国最聪明的这批人来玩弄花样，所谓花样就是不断包装新的金融衍生商品来圈钱。但是这些人再聪明，明眼人立刻就看出这是一种欺骗。你不需要算术很好就知道这个金融衍生商品一定会垮掉。为什么？因为它违反了经济最基本的原则。
从某种角度来讲：这些年来，劳动要素没有跟上资本要素的变化。我们知道这些年，金融创新层出不穷，美国的金融衍生产品的发展可以说到了疯狂的程度。CDOs市场(广义，指美国住房和商业抵押市场)，从发展之初到现在已有14.8万亿美元的规模（据统计，现有大多数抵押资产由机构和政府支持企业(GSE)持有(32.2%)、商业银行(24.7%)、资产担保证券发行人(18.8%)、储蓄机构(7.5%)，以及GSE (4.5%)）。
金融业的衍生商品纯粹就是一个套利的工具，对社会只有害处没有好处。
金融创新固然促进了资本生产率的提高，但根据Cobb-Douglas production function ，国民收入是劳动和资本两种要素共同作用的结果。劳动生产率和资本生产率之间存在一个比率关系，这个比率说明劳动要素和资本要素是互相促进互相制约的，两者如果不是同比例提高，必然会出问题。现实情况是：资本生产率提高过快，和劳动生产率之间远远偏离了0.25~0.35这个极限比率，劳动要素已经无法支撑资本要素的运转，这时，资本要素的边际产出也低于边际成本。总的说来，单纯的资本要素创新可以增加国民收入，但不会，也不能使国民收入增量的无限增加。
同样，作为创业型企业，在经济环境如此复杂的“冬天”，更应该清醒地认识到“什么是自己真正想要的”。这个问题更尖锐地考验着创业者和决策者的智慧。先保证求生存的能力资格与实力，而不是去追求浮夸的表面华丽。在近日举行的“资本市场高峰论坛”上，中国证监会研究中心主任祁斌表示：创新应该走循序渐进的道路。套用祁斌的话，每位创业者可以看到：企业发展的过程中，应结合企业自身特点与现有状况谨小慎微一点一点改变，这样才能避免大规模的风险。祁斌认为：“华尔街市场也提示我们，金融体系具有两面性，既有高效的一面，资源可以带动发展，也有很强的脆弱性。同时，现代金融体系风险的传递越来越快速，在金融市场的各个市场之间，在不同的国家之间、不同的市场之间的传递远远超过原来的速度。未来如何去协调金融风险的控制是一个非常大的命题。”
作为创业者，更应该在瞬息万变的经济环境中，掌握如何协调与控制未知的市场风险，扎扎实实把产品做深，稳稳当当把市场做透，为将来市场爆发做好坚实的准备。史玉柱给出的答案是：“选一个自己最熟悉的行业、最有把握的产品，然后再和团队一起全力以赴……切忌跨行业，不要没有中心……当你对一个行业最了解的时候，你的核心竞争力最容易形成……最好在原来主营业务寄出上提高核心竞争力，把自己的主业做好。”
雷曼的教训就是告诫每位创业者不要仅仅重视企业竞争力能带来多少利润与利益价值，更要重视企业核心产品和技术的打造，它是一种硬实力。
启示四：
金融行业短视近利盲目扩张，眼光放远谨小慎微才可争取步步为营
资本运作并非一本万利，吹大的泡沫终将破灭。如果利益熏心冲昏了头脑，一头扎进钱眼里拔不出来，结局除了给炒家卷走真金白银外，自己只会被资本的绳索勒得喘不过气，整个市场均无一幸免。
适当地放慢脚步，强化步步为营的经营意识，加紧改善和弥补自己的短板，这样才有攻守平衡的实力去赢得下一阶段的扩张胜利。讲效率、重实质是一种美德，也是一个基本的职业道德。
如果你经常阅读投资银行的研究报告，会发现分析师的目光越来越短浅，使用的数据也越来越肤浅，估价技术也越来越原始。按照格雷厄姆和巴菲特的教诲，投资者应该关注上市公司的核心竞争力、公司治理等长期因素，投资时间轴应该尽量拉长，甚至贯穿自己的一生；而眼下，投资银行分析师最关心的却是下一季度的盈利数字，以及这个数字能否超越市场预期。在上市公司的季度会议上，分析师很少提出较长远的问题，而是把目光集中在未来两三个季度上，或者干脆与管理层不痛不痒地聊天。
然而，在指责投行分析师目光短浅的同时，应该注意到，分析师的任务是为机构投资者服务，有需求才会有供给。正是因为投资机构的目光短浅，投资周期日益缩短，才迫使投资银行和独立研究机构越来越关注上市公司的短期盈利走势。
尽管马恩列斯认为危机根源于资本主义制度，具体说根源于资本主义基本矛盾，即生产的社会性与生产成果私人占有之间的矛盾，但我们今天来研究这些具体原因的目的并不在此，而在于揭示危机是市场经济的“生理现象”。
首先，盲目竞争导致经济危机。恩格斯说：“大工业的必然后果——自由竞争很快就达到十分剧烈的地步”。“竞争的规律是：供和求总是力图互相适应，但是正因为如此，就从来不会互相适应。双方又重新脱节，并转而成为尖锐的对立。供应总是紧跟着需求，然而从来没有刚好满足过需求；供应不是太多，就是太少，它和需求是永远不相适应的。”（见：《马克思恩格斯列宁斯大林论经济危机》（文章摘编），人民出版社1975年版，第1页。 ）
其次，生产力发展与市场相对狭小导致经济危机。马克思说：“以资本为基础的生产，其条件是创造出一个不断扩大的流通范围，不管是直接扩大这个范围，还是在这个范围内把更多的地点创造为生产地点。”（见：《马克思恩格斯全集》第46卷（上），第390页。 ）扩大流通范围不仅在国内，而且“创造世界市场的趋势已经直接包含在资本的概念本身中”。马克思还说：“以提高和发展生产力为基础来生产剩余价值，要求生产出新的消费；要求在流通内部扩大消费范围。”但在事实上，市场的扩大会受到很多限制，因而市场扩大不能与生产的扩大相适应，以致造成生产过剩的经济危机。
金融界充满贪婪的骗子。金融衍生产品的风险很难评估，因为许多经济学家的理论是虚浮的，加上精算师的计算也不可靠，最重要的是创造出金融衍生产品没有这个需要。经济学家在金融衍生产品上作文章，很大程度上属于学术性质；保险精算师的计算也是鬼打架，因为他们计算的假设前提没有充分的论证。
金融投资是一种行为科学，是非理性的，根本没有定论。人的行为随着时间、地点、民族性、教育程度、莫名其妙的情绪或刺激等等而改变，不可能有适当的量化。金融衍生产品的数学模式一旦复杂化就失去实际意义，莫顿的“数学金融学”保证是鬼打架的玩意儿。任何或然率的计算都是不可靠的。这些最聪明的美国人创造了CDS与CDO这两个衍生金融商品，但是这些衍生商品对社会没有增加一点点价值，唯一的目的就是通过它们来圈钱。
作为创业型企业，资金固然是企业发展的资本，自古以来，兵马未动粮草先行是用兵的老规矩；但是资金并不是企业发展的唯一工具与途径，也不是企业突破发展瓶颈的救命稻草。如果只为了进资本的池子里捞上一把，那么企业的核心竞争力或主营业务就成了资本运作的一个标的，涨得越离谱跌得也就越重，因为没有东西是只涨不跌的。把眼光放长远，把主营业务或核心竞争产品做深做透，精耕细作才能慢工出细活、出好活。资本运作并非一本万利，吹大的泡沫终将破灭。如果利益熏心冲昏了头脑，一头扎进钱眼里拔不出来，结局除了给炒家卷走真金白银外，自己只会被资本的绳索勒得喘不过气，整个市场均无一幸免。
面对市场的日益沉闷，创业者或经营者们可以暂且放慢企业发展的速度，尽量走得踏实稳当些。有些创业者或经营者已经开始变得谨慎和理性，纷纷调整期经营策略，终于回归到了理性管理，以深耕细作的态度来运作企业。甚至有些企业选择退回幕后，专门从事产品研发，最终将提高产品质量、完善售后服务等硬性指标摆到了第一位。适当地放慢脚步，强化步步为营的经营意识，加紧改善和弥补自己的短板，这样才有攻守平衡的实力去赢得下一阶段的扩张胜利。讲效率、重实质是一种美德，也是一个基本的职业道德。
启示五：
导向错误放松监管，疏于防范放任自流
从某种程度上说，美国政府在决策导向上起到了推波助澜的作用。想想看，一群美国最聪明和最贪婪的人要求政府放松管制让他们自由地玩金钱游戏，美国国会议员经不起投资银行的游说通过了这项法律，美国政府这就犯下了极为严重的错误——让庞大的流动资金炒作房地产，一定出问题的。
突如其来的美国金融危机给全世界造成的影响及未来可能引发的危害值得发人深省，也给当今各企业的自身发展留下了深刻的教训：美国金融危机警示着，创业企业要更加重视风险防范。
从某种程度上说，美国政府在决策导向上起到了推波助澜的作用。想想看，一群美国最聪明和最贪婪的人要求政府放松管制让他们自由地玩金钱游戏，美国国会议员经不起投资银行的游说通过了这项法律，美国政府这就犯下了极为严重的错误——让庞大的流动资金炒作房地产，一定出问题的。
美国政府看到金融界的 CEO天文数字的薪水与福利，不但不加以规范而且还放松相关法律让他们放手干。譬如美国国会在1999年取消投资银行与商业银行的界限，让高风险的投资银行和低风险的商业银行合在一起经营，这后果就非常严重了。美国通过法律让投资银行进入房地产市场进行炒作是完全不负责任的行为，应了中国的名言：“治大国如烹小鲜”。
突如其来的美国金融危机给全世界造成的影响及未来可能引发的危害值得发人深省，也给当今各企业的自身发展留下了深刻的教训：美国金融危机警示着，创业企业要更加重视风险防范。
首先，繁荣和危机总是密切相关、同时并存的。企业自身发展时，不仅要关注目前的直接效益，更要着眼未来，要确保企业的持续发展。除了及时把握在发展过程中出现的有利机会，也要清醒看到可能存在的潜在危机，防患于未然至关重要。
其次，在企业发展过程中，各创业者要适应经济环境的不断发展，及时调整内部机制和政策，并不断协调好企业内部与外部之间的协作关系，为企业自身的持续发展营造一个良好环境。
第三，危机一旦发生，各企业应勇于承担面临的困难与困境，而不是关门大吉临阵脱逃或坏账处理消极放弃。要敢于承担各自的责任和义务，从而有效地遏制危机，防止危机的恶化，扩展和延续。此时，企业间相互发挥优势，互帮互助与有效合作尤显重要。
令人欣喜的是，中国政府为扶持中小企业发展出台了一系列帮助中小企业发展壮大的利好政策与法律法规，让在这次金融危机中受重创的中小企业感受到了温暖。从《物权法》第一次以国家法律形式明确规定对私有财产与公有财产给予平等保护，到今年盛夏国务院高层相继造访南方生产型企业大省调研……一系列的动作与利好政策的呼之欲出，无疑都给发展艰难步履蹒跚的中小企业带来春天的气息。政府的政策对中小企业的发展起到了积极促进的导向作用，有效激励中小企业发展壮大的积极性，同时提升了中小企业的信心，从根本上解决了中小企业的发展规模。
在危机中找寻企业自身新的发展空间
在危机产生的同时，也伴随着新的经济增长点的诞生。当代世界正面临着新技术改革的高潮阶段，尤其是中国的众多中小企业，正可以利用这段经济缓慢发展期，认真思考企业自身今后的发展方向，这给众多创业企业提供了一个反思自己发展方向的机会。
关于导致经济危机的具体原因，一定会随着事态的进一步发展逐渐浮现水面一一还原真相。以上仅就5个方面作了简要的概括，这5个具体原因每个都不是孤立的，它们之间有着内在的联系。
郎咸平在其《产业链阴谋——一场没有硝烟的战争》一文中，就已经提出“中国产业链定位的悲剧”。他直呼中国企业如今所面临的问题，已经是在国际产业链分工之下，如何更有效率的问题，中国不能只有廉价的劳动力。他尖锐地指出：“外商通过掌握全球产业链，可以轻而易举德挑起中国厂商的价格战，进而让中国制造走向恶性循环。”
直接引用郎教授的一席话：“更为可悲的是，在中国最擅长的制造环节，也就是产业链定位错误的环节，也正面临越来越多的问题，宏观调控的压力、汇率的上升以及通货膨胀的压力……此外，频繁因产品质量问题引起的国际贸易纠纷等，这些问题正逐步演变成中国制造日见微薄的利润率，揭示出隐藏在‘中国制造’产品畅销背后的实质上的全面崩盘现象。”或许，这些后续行的危机问题更值得国内中小企业者思考。
危机其实并不可怕，它是经济周期的决定性阶段，是周期地重演的，危机与危机之间的间隔表现了一定的规律性。危机往往在经济发展最繁荣时爆发，各种矛盾这时达到最尖锐的程度。危机首先在商品流通的某一环节出现，然后迅速波及各个部门，最后导致整个社会经济活动严重混乱。
从最基本的理论知识就可以清楚地得知：新技术是物质生产领域发生了很大的变化，必将对经济危机进一步发生带来重大的影响。新技术革命对于经济危机已经发生了双重作用：一方面是缓和的作用，另一方面是加剧的作用。在技术革命的双重作用中，从长远来看，新技术革命将促进社会生产力的飞跃发展，并大大推进生产社会化的进程。
在危机产生的同时，也伴随着新的经济增长点的诞生。当代世界正面临着新技术改革的高潮阶段，尤其是中国的众多中小企业，正可以利用这段经济缓慢发展期，认真思考企业自身今后的发展方向，从原先处于产业链最下游的的生产加工代理商，逐渐转变为拥有自己独立品牌、掌握强有力的研发技术和独立的销售网络的生产制造企业。这给众多创业企业提供了一个反思自己发展方向的机会。
——题记
【危机大事记】
2008年3月，美国第五大投资银行“贝尔斯登”被“摩根大通”收购。
2008年9月7日，美国联邦政府宣布接管美国房贷市场半壁江山的美国五大银银行之二的“房利美”及“房地美”，宣告这两个银行正式破产，以避免更大范围金融危机发生。
2008年9月15日，美国第四大投资银行“雷曼兄弟银行”申请破产保护，第三大投资银行“美林投资银行”被美国银行收购。
2008年9月21日，美国的第一大投资银行“高盛银行”和第二大投资银行“摩根士丹利银行”转型为银行控股公司。
2008年9月16日，美国的最大保险公司“美国国际集团(AIG)”宣布已到危急关头，其也是世界最大的国际保险集团公司。同日，美国联邦储备委员会授权纽约联邦储备银行向美国国际集团（AIG）提供850亿美元紧急贷款。美国政府将持有该集团近80％股份。
2008年9月17日，英国第三大银行巴克莱银行以2.5亿美元低价收购了雷曼兄弟在北美市场的投资银行及资本市场业务。
2008年9月25日，美国最大储蓄银行“华盛顿互惠银行”被美国联邦监管机构接管，正式成为美国的国有资产。
2008年9月29日，美国的“美联银行”被“花旗银行”正式收购。
2008年10月14日，美国财政部部长保尔森会同美联储主席伯南克以及其他“总统金融市场工作”小组成员，揭晓了美国政府7000亿美元救援计划的具体实施方案。
美国正式向世界表明美国已无力进行世界投资了，自由女神低下了她高贵的头颅。
贪婪与恐惧吞噬了基本的理智与情感
什么是需要? 我们所能消受的那部分东西就是我们的需要。
什么是想要？人是充满贪欲的动物，得到了还想要得更多，是想要。
什么是贪欲？控制不住这种想要的欲望，超越需要的想法是贪欲。
约6130亿美元债务的158岁的雷曼兄弟轰然倒下——全球股市为此祭“半旗”；9月15日雷曼兄弟宣布破产当天，欧美股市跌幅超过4%，创下“9.11”以来的最大单日跌幅……随着雷曼兄弟破产、美林被兼并、美国国际集团（AIG）被接管，美国新一轮金融动荡令“次级债危机”的全球影响进一步深化。这场由美国华尔街引爆的自上世纪30年代以来更为残酷、来势更为凶猛的世界金融危机有如巨风海啸，让众多企业陷入深深的漩涡，迅速波及全球。不管是同属发达国家的欧洲联盟国家、英国或是日本，还是经济尚未开放的非洲，以及是坐享石油美元的中东，或者说是新兴崛起的金砖四国等国家，都在感受着这场金融巨风带来的狂扫与震撼。
美国金融危机引发其诱因就是金融衍生工具的滥用，究其根本原因就是贪婪。
贪婪就如同魔鬼统治着黑暗世界，它引诱我们像崇拜上帝一样向它顶礼膜拜。它用阴谋诡计引我们误入歧途，偷偷地潜入我们的理智和情感，设下欲念的罗网，使我们身不由己、深陷欲海，最后沉沦、堕落，甚至毁灭。
说一个爱斯基摩人猎杀北极熊的故事。
北极熊外表温和而笨重，其实非常凶猛，想要通过武力猎杀它是一件很危险的事。爱斯基摩人想到了一个办法。首先，他们准备好一桶血水混合物，并在其中藏着一把锋利的钢刀。然后，把这桶血水冷冻成冰块，再把这些冰块放在北极熊经常出没的地方。北极熊的嗅觉很灵敏，能在很远的地方就嗅到血腥味。当北极熊用肥厚的舌头舔食血块时，完全意识不到危机的存在。它不断地舔食，享受着“美味”，舌头也因冰冻的缘故慢慢麻木，即使锋利的钢刀划破了舌头，它也浑然不觉。流出的血散发着更浓的血腥味，这个味道刺激着它更快速地舔食钢刀。不断流出的血染红了雪地，而凶猛的北极熊也倒在了这片血泊之中。就这样，聪明的爱斯基摩人毫不费力地就获得了自己满意的猎物。
什么是需要? 我们所能消受的那部分东西就是我们的需要。
什么是想要？人是充满贪欲的动物，得到了还想要得更多，是想要。
什么是贪欲？控制不住这种想要的欲望，超越需要的想法是贪欲。
美国的整个金融界如同一个被资本宠坏的创业者，就像华尔街上矗立着的那只充满蛮劲顶着尖角的铜牛一样，雄心勃勃却不知天高地厚地只管往前冲去。殊不知，正由于它的贪欲，让整个世界都为之遭受一场突如其来的“海啸”。
为什么金融危机会到来呢？因为大家迷失了方向和目的，只顾追求最大的利益，而丧失了价值评判的标准。当一切的一切都以利益为标准的时候，灭亡和灾难就很难完全地避免了。
金融危机又称金融风暴，是指一个国家或几个国家与地区的全部或大部分金融指标[如：短期利率、货币资产、证券、房地产、土地(价格)、商业破产数和金融机构倒闭数]的急剧、短暂和超周期的恶化。其特征是人们基于经济未来将更加悲观的预期，整个区域内货币币值出现幅度较大的贬值，经济总量与经济规模出现较大的损失，经济增长受到打击；往往伴随着企业大量倒闭，失业率提高，社会普遍的经济萧条，甚至有些时候伴随着社会动荡或国家政治层面的动荡。
没人会怀疑雷曼在技术上的理性判断和分析，但它的倒下只是忘记了贪婪是一种风险，而恐惧更会无限放大这种风险。
贪婪和恐惧是一对双胞胎，在事物的两面左右着人的思想，使之失去本来具备的理智与冷静。暴风雨的到来，最大的打击并不是来自于金融危机本身，而是由此导致的信心重创：对未来的难以预测，不明朗的忐忑不安比倒闭现实更让人恐惧。“雷曼兄弟公司面临破产的消息会严重打击市场的信心，”在纽约工作的一位日资银行分析师丹尼尔·潘告说，“如果雷曼破产，很多金融企业也会蒙受损失，雷曼的股票会变得一钱不值，更让人担心的是不知道华尔街的哪家公司还会倒掉。”有人用“百年一遇的大地震”、“金融飓风”一词比喻这场危机，无论哪种比喻，目前的这场风暴给人带来的冲击让人联想到1929年的美国经济大萧条。伴随着数以万计的华尔街员工失业，作为世界金融中心的纽约正面临空前的考验。雷曼兄弟破产可能引起金融危及，并进而引起全球的经济危机，这是大家害怕的重要原因。
美国联邦储备委员会前主席艾伦·格林斯潘在１４日说，美国正陷于“百年一遇”的金融危机中，这场危机引发经济衰退的可能性正在增大，这是他职业生涯中所见最严重的一次金融危机，可能仍将持续相当长时间，并继续影响美国房地产价格。他认为，美国躲过经济衰退的概率小于50％。对危险的恐惧与视而可见的危险本身相比要可怕万倍，焦虑不安所带来的精神负担远大于我们所担心的这个不幸本身。美国五大投行中的贝尔斯登已经破产，房利美和房地美两大房贷融资巨头被政府接管，拥有158年历史的雷曼兄弟由于涉及次贷亏损严重现在已经申请破产，有着94年历史的美林又被收购。前后仅半年时间，华尔街排名前五名的投资银行竟然垮掉了三家。这让人怎么能不害怕呢？
为什么害怕金融危机的到来呢？因为它使人丧失了对市场和未来的信心，以至于人们要生活在惶惶不可终日的担忧与恐惧之中，而且可能会引起全球性的经济危机。信心是个名词，它是人们所盼望的事情的实底，是人们没有看见的事情的确据。有了它，人们心情愉快、行动果敢。如果没有它，人就不敢行动，因为人不敢相信所迈出去的步伐是否安全。人被恐惧支配时所作出的决定是多么的荒谬可笑，恐惧足以抵消我们本可以用理智搭救自己的努力和方法。一味地听天由命也不能获得我们所希望得到的解脱。人们总是在大祸临头时，才想到要去祈祷以求得到安宁。不是吗？
雷曼兄弟之后，美国和世界其他地方未来可能还会有更多大型金融机构的倒闭事件发生，一旦出现严重的金融危机，对全球经济都会造成冲击。因为现在的经济已经全球一体化，美国的消费能力、货币汇率会直接影响中国等亚洲国家的出口和经济成长、就业等等。
马恩列斯总结了经济危机发生的原因，细细一看，可从中看出一些危机表现的共性。如：信贷危机是经济危机表现的爆发点，之前伴随股票、债券等虚拟资本的巨大增长和各种投机活动的大量兴起，而实际的矛盾是相对的生产过剩和消费购买力不足的矛盾。又如：经济危机会随着进出口贸易的密切传递依次在国家依次发生，黄金的流出现象也跟随危机的规律依次流出。物价会在一切国家上涨，信用会在一切国家过度膨胀。同时在繁荣阶段，股票、债券等虚拟资本的巨大增长和各种投机活动的大量兴起，又为进一步扩大信贷规模，提出了强烈的需求。但是，手中堆积的资本回流却非常缓慢，数量非常少。
这时候，危机就开始将要上演。
现在的雷曼兄弟就是那头因贪婪而丧生的北极熊。联想到前不久的天津顺驰、“德隆系”、创辉租售、五谷道场……这样的实例举不胜举。崩塌于一夜之间，而倒闭的原因又惊人地相似。作为创业型企业，我们可以从中获取哪些经验，吸取何种教训？即使不吃一堑也要长一智。
启示一：
贪婪是急功近利的表现，戒骄戒躁是中小企业学会生存的第一堂课
如果没有政府的政策默许、经济学家的理论鼓吹、投资者的见利忘义、运营商的威逼利诱，美国民众又怎么可能在这场金融风暴里兴风作浪、推波助澜？他们只是这场突如其来的灾难的替罪羊，仅此而已。
雷曼兄弟的倒塌及整个华尔街的黯然已经成为了一场极具讽刺的闹剧。
对于资金、技术能力有限的中小型创业企业，真的知道自己的危机是什么、来自哪里、如何躲避吗？
恶梦才刚刚开始！
“美国民众的疯狂消费拖垮了美国经济，甚至害了整个世界”，这是寻求美国金融危机爆发根源时，最早的理由与解释。美国媒体曾经形容说：“只要太阳一升起，消费者们就开始购物。”美国经济增长和国内消费超出了本国生产力的承受能力。一方面，美国在实体经济虚拟化、虚拟经济泡沫化的过程中，实现不堪重负的增长；另一方面，美国把巨额的历史欠账通过美元的储备货币地位和资本市场的价值传导机制分摊到全世界。这增加了美国经济的依赖性，动摇了美国经济和美元的地位和对它们的信心。
从美联社的报道中可以得知，1990年以前，美国人收入的80%用于消费，10%用于支付贷款，剩余的资金用作储蓄；2006年，美国人收入的90%用于消费，13%用于偿付贷款，这意味着他们必须借款才能维持生活。在这个数十年来一直依靠消费拉动经济的国家里，许多人早已习惯了“借钱过日子”。通过贷款，美国人可以轻易地获得远远超过实际需要的贷款额；但在享受生活的同时，也导致了债务的无处不在。“毫无疑问，美国消费者应该为美国经济的建立与衰退负责。”摩根斯坦利全球首席经济师史蒂芬.罗奇撰文称，这次金融危机是美国疯狂消费主义酿出的苦果。他认为，凭借美元霸权，当别国拼命生产各种商品与资源时，美国只要轻松地印刷美元就可以购买，供自己消费。
探其深层原因，是人的贪婪与惰性。
资本主义经济的动力来源于人的自私性，即对利益的最大追求。因此，包产到户、财产私有首先驱赶了人的惰性、刺激了人的积极性，物质生产和经济水平很快就得到了极大的极高和发展。
可是，利益最大化的追求是永无止境的，因为人的欲望是贪得无厌的。因此，即使房子卖了之后空在那里，投机者也要花大笔的钱来购买；即使很多人买不起住房，房产商也要把房价定得高高的；即使不需要吃、用或玩了，有钱人还是大量地购买；即使东西卖不出去，以至于要烂在那里，卖主也不愿意便宜出售；即使已经盈利很多了，为了更多的利润，开除员工让其无法生活下去也在所不惜……这个恶性的链条，无止境地蔓延。人们忘记了生产的目的，迷失了生活的方向，唯一的目标就是更多、更好、更强；至于有没有如此的必要，则没有人去认真地思考。
但是，请拨开云雾看清事物的本质。真如那些银行家或经济学者认为的“是由于美国的这种消费模式加剧了世界经济、贸易结构的失衡”吗？整个经济的衰退应该由美国民众集体买单吗？
如果没有政府的政策默许、经济学家的理论鼓吹、投资者的见利忘义、运营商的威逼利诱，美国民众又怎么可能在这场金融风暴里兴风作浪、推波助澜？他们只是这场突如其来的灾难的替罪羊，仅此而已。
雷曼兄弟的倒塌及整个华尔街的黯然已经成为了一场极具讽刺的闹剧。
对于资金、技术能力有限的中小型创业企业，真的知道自己的危机是什么、来自哪里、如何躲避吗？
恶梦才刚刚开始！
原材料价格上涨、人力成本升高、技术流动性增大等问题，严重影响着中小企业的发展步伐与生存空间。对任何国家而言，中小企业是国家经济发展的基础。面对越来越糟糕的外部环境，创业者们首先应该调整好自己的心态，积极面对。成功秘笈中，“战略”只能屈居第三，而“精神”和“愿景”更能促成收获。但是，强烈的企图心并不代表急功近利的粗糙马虎，而是冷静思考之后的努力奋斗。贪婪是急功近利的表现，是唯利是图的体现，是趋功近利的显现——因为想获得更多，所以不断索取。当面对未来的不确定时，请保持善于思考的冷静头脑。从古“贪婪”便被认为是人类原罪之一，是不可饶恕的罪恶。当面对繁华似锦日益纷扰的花花世界，该始终清醒地明确自己真正要的是什么，知晓自己该如何正确地去获取，并始终明了要获取的真正意图与目的。这是一种极强的自我挑战的信念。沉着冷静，戒骄戒躁是中小企业学会生存的第一堂课。
启示二：
贪婪趋利致使本末倒置，创业是理想主义者的艰苦修行
其实金融界的人不是傻瓜，他们都知道有问题，但是他们停不下来。其实也没有人会在乎这个问题，因为他们都在追求短暂的利益，活在没有明天的日子里，他们只关心今年的分红是多少。
反过来看创业型企业，首先请扪心自问创业的动机是什么？为什么要选择创业？创业对自己而言，意义何在？这样不断反复论证，得出的结论才是真正的行为动机。如果我们只是为了捞一把，或者满足自己的虚荣心，那么请对创业蠢蠢欲动的人们三思而行。
从书本理论知识中我们可以了解到：资本主义经济的动力来源于人的自私性，即对利益的最大追求。因此，包产到户、财产私有首先驱赶了人的惰性、刺激了人的积极性，物质生产和经济水平很快就得到了极大的提高和发展。
可以聚集数十位华尔街精英到纽约联邦储备银行(Federal Reserve Bank of New York)开会商讨拯救之道，但他们也无法改写人类不可改变的天性——人的行为都是受自身利益左右的。几千年来人类所争的就是财富的分配，人性的贪婪在商业上表现得最直接、最明显，也最彻底。人类自从有文字记载以来就有财富的争夺，有文争，有武夺。武夺就是通过战争，文争就是通过制度。不论是哪一种，贪婪是所有争夺的源动力。
可以看到，商业学是门软科学，缺乏严谨的理论基础，商业研究没有坚实的发展空间，商业运作也没有客观的评论标准，所以商场上的职业经理人所走的方向就是追求短期的最大利润与玩弄游戏规则；最厉害的也是最糟糕的，就是改变政府的法律获取更大的游戏空间。美国最聪明的年轻人进了商学院，唯一的目的就是赚大钱，驱使他们的唯一动力就是贪婪。大家都知道，1986年一个大企业的运行长（CEO）Ivan Boesky在加州大学一个商学院的毕业典礼时说了一句非常有名的话：“Greed is alright！”它成为商业界的经典名言。贪婪被合理化了。
想想看，一群美国最聪明的人主持美国庞大的金融机构，设计出种种花样玩弄金融游戏，在贪婪的驱使下无止境地追求短期利润与个人利益，这个国家怎么会不出问题？
反过来看创业型企业，首先请扪心自问创业的动机是什么？为什么要选择创业？创业对自己而言，意义何在？这样不断反复论证，得出的结论才是真正的行为动机。如果我们只是为了捞一把，或者满足自己的虚荣心，那么请对创业蠢蠢欲动的人们三思而行。
其实金融界的人不是傻瓜，他们都知道有问题，但是他们停不下来。其实也没有人会在乎这个问题，因为他们都在追求短暂的利益，活在没有明天的日子里，他们只关心今年的分红是多少。这些倒闭的银行和投资公司，它们的运行长每年分红都在一千万美元以上，在倒闭前他们早就把资产移到国外去了，把烂摊子留给政府和纳税人。
创业不是行为艺术，没有作秀的成分，只有一路的艰辛与坎坷。看到的所有成功的辉煌，都是浴血奋战后的结果。如果只是为了争夺别人的口食或争取某个领域的一席之地，那么还是请老老实实地呆在原来的职位上按部就班，这样至少还能保证自己的口粮。更多的创业者，除了拥有激情与热情之外，更多是一种为实现心中梦想的理想主义。他们不急功近利，不好高骛远，而是脚踏实地地走着自己选择的道路。虽然路途遥远，艰难困苦，但没有一个人会为了贪图享乐而放弃——本来创业者就是一位理想主义的苦行僧。一旦被利益驱动向前，只会成为那位为钱而推磨的可怜者，出卖了自己的灵魂，到头来一无所获。
启示三：
金融创新只为追求资本利益，专营核心业务才能提升自身竞争实力
金融业是一个零和游戏，因为经过金融工程制造出来的衍生产品没有增加价值（no added value）。金融业的衍生商品都是金融业为创利所发明的捞钱工具，纯粹就是一个套利的工具，对社会只有害处没有好处。
作为创业型企业，在经济环境如此复杂的“冬天”，更应该清醒地认识到“什么是自己真正想要的”。这个问题更尖锐地考验着创业者和决策者的智慧。先保证求生存的能力资格与实力，而不是去追求浮夸的表面华丽。
大家必须明了金融业是一个纯粹的服务业，金融业的钱最多，但是这些钱都是别人创造的。在讲求利润的商业界里，金融界的利润是最虚空、含金量最低、最不应该获得的（the least deserved）。所谓“钱生钱”是一个骗人的假象，金融业只能转移财富而不能制造财富，这一点必须认清。所有华尔街的人，他们从事的任务都是把钱从一个地方转到另外一个地方，然后在过程中套取丰厚的利润。
金融业不比制造业，是一个零和游戏，因为经过金融工程制造出来的衍生产品没有增加价值（no added value）。这些衍生商品都是金融业为创利所发明的捞钱工具，它们对社会不但没有贡献，反而成为社会的负担和祸害。钱就这么多，大家在同一个口袋里抢钱。就像一块大饼大家抢食，聪明的银行想出花样多吃了一块，别的银行就只能少吃一块。
金融业由美国最聪明的这批人来玩弄花样，所谓花样就是不断包装新的金融衍生商品来圈钱。但是这些人再聪明，明眼人立刻就看出这是一种欺骗。你不需要算术很好就知道这个金融衍生商品一定会垮掉。为什么？因为它违反了经济最基本的原则。
从某种角度来讲：这些年来，劳动要素没有跟上资本要素的变化。我们知道这些年，金融创新层出不穷，美国的金融衍生产品的发展可以说到了疯狂的程度。CDOs市场(广义，指美国住房和商业抵押市场)，从发展之初到现在已有14.8万亿美元的规模（据统计，现有大多数抵押资产由机构和政府支持企业(GSE)持有(32.2%)、商业银行(24.7%)、资产担保证券发行人(18.8%)、储蓄机构(7.5%)，以及GSE (4.5%)）。
金融业的衍生商品纯粹就是一个套利的工具，对社会只有害处没有好处。
金融创新固然促进了资本生产率的提高，但根据Cobb-Douglas production function ，国民收入是劳动和资本两种要素共同作用的结果。劳动生产率和资本生产率之间存在一个比率关系，这个比率说明劳动要素和资本要素是互相促进互相制约的，两者如果不是同比例提高，必然会出问题。现实情况是：资本生产率提高过快，和劳动生产率之间远远偏离了0.25~0.35这个极限比率，劳动要素已经无法支撑资本要素的运转，这时，资本要素的边际产出也低于边际成本。总的说来，单纯的资本要素创新可以增加国民收入，但不会，也不能使国民收入增量的无限增加。
同样，作为创业型企业，在经济环境如此复杂的“冬天”，更应该清醒地认识到“什么是自己真正想要的”。这个问题更尖锐地考验着创业者和决策者的智慧。先保证求生存的能力资格与实力，而不是去追求浮夸的表面华丽。在近日举行的“资本市场高峰论坛”上，中国证监会研究中心主任祁斌表示：创新应该走循序渐进的道路。套用祁斌的话，每位创业者可以看到：企业发展的过程中，应结合企业自身特点与现有状况谨小慎微一点一点改变，这样才能避免大规模的风险。祁斌认为：“华尔街市场也提示我们，金融体系具有两面性，既有高效的一面，资源可以带动发展，也有很强的脆弱性。同时，现代金融体系风险的传递越来越快速，在金融市场的各个市场之间，在不同的国家之间、不同的市场之间的传递远远超过原来的速度。未来如何去协调金融风险的控制是一个非常大的命题。”
作为创业者，更应该在瞬息万变的经济环境中，掌握如何协调与控制未知的市场风险，扎扎实实把产品做深，稳稳当当把市场做透，为将来市场爆发做好坚实的准备。史玉柱给出的答案是：“选一个自己最熟悉的行业、最有把握的产品，然后再和团队一起全力以赴……切忌跨行业，不要没有中心……当你对一个行业最了解的时候，你的核心竞争力最容易形成……最好在原来主营业务寄出上提高核心竞争力，把自己的主业做好。”
雷曼的教训就是告诫每位创业者不要仅仅重视企业竞争力能带来多少利润与利益价值，更要重视企业核心产品和技术的打造，它是一种硬实力。
启示四：
金融行业短视近利盲目扩张，眼光放远谨小慎微才可争取步步为营
资本运作并非一本万利，吹大的泡沫终将破灭。如果利益熏心冲昏了头脑，一头扎进钱眼里拔不出来，结局除了给炒家卷走真金白银外，自己只会被资本的绳索勒得喘不过气，整个市场均无一幸免。
适当地放慢脚步，强化步步为营的经营意识，加紧改善和弥补自己的短板，这样才有攻守平衡的实力去赢得下一阶段的扩张胜利。讲效率、重实质是一种美德，也是一个基本的职业道德。
如果你经常阅读投资银行的研究报告，会发现分析师的目光越来越短浅，使用的数据也越来越肤浅，估价技术也越来越原始。按照格雷厄姆和巴菲特的教诲，投资者应该关注上市公司的核心竞争力、公司治理等长期因素，投资时间轴应该尽量拉长，甚至贯穿自己的一生；而眼下，投资银行分析师最关心的却是下一季度的盈利数字，以及这个数字能否超越市场预期。在上市公司的季度会议上，分析师很少提出较长远的问题，而是把目光集中在未来两三个季度上，或者干脆与管理层不痛不痒地聊天。
然而，在指责投行分析师目光短浅的同时，应该注意到，分析师的任务是为机构投资者服务，有需求才会有供给。正是因为投资机构的目光短浅，投资周期日益缩短，才迫使投资银行和独立研究机构越来越关注上市公司的短期盈利走势。
尽管马恩列斯认为危机根源于资本主义制度，具体说根源于资本主义基本矛盾，即生产的社会性与生产成果私人占有之间的矛盾，但我们今天来研究这些具体原因的目的并不在此，而在于揭示危机是市场经济的“生理现象”。
首先，盲目竞争导致经济危机。恩格斯说：“大工业的必然后果——自由竞争很快就达到十分剧烈的地步”。“竞争的规律是：供和求总是力图互相适应，但是正因为如此，就从来不会互相适应。双方又重新脱节，并转而成为尖锐的对立。供应总是紧跟着需求，然而从来没有刚好满足过需求；供应不是太多，就是太少，它和需求是永远不相适应的。”（见：《马克思恩格斯列宁斯大林论经济危机》（文章摘编），人民出版社1975年版，第1页。 ）
其次，生产力发展与市场相对狭小导致经济危机。马克思说：“以资本为基础的生产，其条件是创造出一个不断扩大的流通范围，不管是直接扩大这个范围，还是在这个范围内把更多的地点创造为生产地点。”（见：《马克思恩格斯全集》第46卷（上），第390页。 ）扩大流通范围不仅在国内，而且“创造世界市场的趋势已经直接包含在资本的概念本身中”。马克思还说：“以提高和发展生产力为基础来生产剩余价值，要求生产出新的消费；要求在流通内部扩大消费范围。”但在事实上，市场的扩大会受到很多限制，因而市场扩大不能与生产的扩大相适应，以致造成生产过剩的经济危机。
金融界充满贪婪的骗子。金融衍生产品的风险很难评估，因为许多经济学家的理论是虚浮的，加上精算师的计算也不可靠，最重要的是创造出金融衍生产品没有这个需要。经济学家在金融衍生产品上作文章，很大程度上属于学术性质；保险精算师的计算也是鬼打架，因为他们计算的假设前提没有充分的论证。
金融投资是一种行为科学，是非理性的，根本没有定论。人的行为随着时间、地点、民族性、教育程度、莫名其妙的情绪或刺激等等而改变，不可能有适当的量化。金融衍生产品的数学模式一旦复杂化就失去实际意义，莫顿的“数学金融学”保证是鬼打架的玩意儿。任何或然率的计算都是不可靠的。这些最聪明的美国人创造了CDS与CDO这两个衍生金融商品，但是这些衍生商品对社会没有增加一点点价值，唯一的目的就是通过它们来圈钱。
作为创业型企业，资金固然是企业发展的资本，自古以来，兵马未动粮草先行是用兵的老规矩；但是资金并不是企业发展的唯一工具与途径，也不是企业突破发展瓶颈的救命稻草。如果只为了进资本的池子里捞上一把，那么企业的核心竞争力或主营业务就成了资本运作的一个标的，涨得越离谱跌得也就越重，因为没有东西是只涨不跌的。把眼光放长远，把主营业务或核心竞争产品做深做透，精耕细作才能慢工出细活、出好活。资本运作并非一本万利，吹大的泡沫终将破灭。如果利益熏心冲昏了头脑，一头扎进钱眼里拔不出来，结局除了给炒家卷走真金白银外，自己只会被资本的绳索勒得喘不过气，整个市场均无一幸免。
面对市场的日益沉闷，创业者或经营者们可以暂且放慢企业发展的速度，尽量走得踏实稳当些。有些创业者或经营者已经开始变得谨慎和理性，纷纷调整期经营策略，终于回归到了理性管理，以深耕细作的态度来运作企业。甚至有些企业选择退回幕后，专门从事产品研发，最终将提高产品质量、完善售后服务等硬性指标摆到了第一位。适当地放慢脚步，强化步步为营的经营意识，加紧改善和弥补自己的短板，这样才有攻守平衡的实力去赢得下一阶段的扩张胜利。讲效率、重实质是一种美德，也是一个基本的职业道德。
启示五：
导向错误放松监管，疏于防范放任自流
从某种程度上说，美国政府在决策导向上起到了推波助澜的作用。想想看，一群美国最聪明和最贪婪的人要求政府放松管制让他们自由地玩金钱游戏，美国国会议员经不起投资银行的游说通过了这项法律，美国政府这就犯下了极为严重的错误——让庞大的流动资金炒作房地产，一定出问题的。
突如其来的美国金融危机给全世界造成的影响及未来可能引发的危害值得发人深省，也给当今各企业的自身发展留下了深刻的教训：美国金融危机警示着，创业企业要更加重视风险防范。
从某种程度上说，美国政府在决策导向上起到了推波助澜的作用。想想看，一群美国最聪明和最贪婪的人要求政府放松管制让他们自由地玩金钱游戏，美国国会议员经不起投资银行的游说通过了这项法律，美国政府这就犯下了极为严重的错误——让庞大的流动资金炒作房地产，一定出问题的。
美国政府看到金融界的 CEO天文数字的薪水与福利，不但不加以规范而且还放松相关法律让他们放手干。譬如美国国会在1999年取消投资银行与商业银行的界限，让高风险的投资银行和低风险的商业银行合在一起经营，这后果就非常严重了。美国通过法律让投资银行进入房地产市场进行炒作是完全不负责任的行为，应了中国的名言：“治大国如烹小鲜”。
突如其来的美国金融危机给全世界造成的影响及未来可能引发的危害值得发人深省，也给当今各企业的自身发展留下了深刻的教训：美国金融危机警示着，创业企业要更加重视风险防范。
首先，繁荣和危机总是密切相关、同时并存的。企业自身发展时，不仅要关注目前的直接效益，更要着眼未来，要确保企业的持续发展。除了及时把握在发展过程中出现的有利机会，也要清醒看到可能存在的潜在危机，防患于未然至关重要。
其次，在企业发展过程中，各创业者要适应经济环境的不断发展，及时调整内部机制和政策，并不断协调好企业内部与外部之间的协作关系，为企业自身的持续发展营造一个良好环境。
第三，危机一旦发生，各企业应勇于承担面临的困难与困境，而不是关门大吉临阵脱逃或坏账处理消极放弃。要敢于承担各自的责任和义务，从而有效地遏制危机，防止危机的恶化，扩展和延续。此时，企业间相互发挥优势，互帮互助与有效合作尤显重要。
令人欣喜的是，中国政府为扶持中小企业发展出台了一系列帮助中小企业发展壮大的利好政策与法律法规，让在这次金融危机中受重创的中小企业感受到了温暖。从《物权法》第一次以国家法律形式明确规定对私有财产与公有财产给予平等保护，到今年盛夏国务院高层相继造访南方生产型企业大省调研……一系列的动作与利好政策的呼之欲出，无疑都给发展艰难步履蹒跚的中小企业带来春天的气息。政府的政策对中小企业的发展起到了积极促进的导向作用，有效激励中小企业发展壮大的积极性，同时提升了中小企业的信心，从根本上解决了中小企业的发展规模。
在危机中找寻企业自身新的发展空间
在危机产生的同时，也伴随着新的经济增长点的诞生。当代世界正面临着新技术改革的高潮阶段，尤其是中国的众多中小企业，正可以利用这段经济缓慢发展期，认真思考企业自身今后的发展方向，这给众多创业企业提供了一个反思自己发展方向的机会。
关于导致经济危机的具体原因，一定会随着事态的进一步发展逐渐浮现水面一一还原真相。以上仅就5个方面作了简要的概括，这5个具体原因每个都不是孤立的，它们之间有着内在的联系。
郎咸平在其《产业链阴谋——一场没有硝烟的战争》一文中，就已经提出“中国产业链定位的悲剧”。他直呼中国企业如今所面临的问题，已经是在国际产业链分工之下，如何更有效率的问题，中国不能只有廉价的劳动力。他尖锐地指出：“外商通过掌握全球产业链，可以轻而易举德挑起中国厂商的价格战，进而让中国制造走向恶性循环。”
直接引用郎教授的一席话：“更为可悲的是，在中国最擅长的制造环节，也就是产业链定位错误的环节，也正面临越来越多的问题，宏观调控的压力、汇率的上升以及通货膨胀的压力……此外，频繁因产品质量问题引起的国际贸易纠纷等，这些问题正逐步演变成中国制造日见微薄的利润率，揭示出隐藏在‘中国制造’产品畅销背后的实质上的全面崩盘现象。”或许，这些后续行的危机问题更值得国内中小企业者思考。
危机其实并不可怕，它是经济周期的决定性阶段，是周期地重演的，危机与危机之间的间隔表现了一定的规律性。危机往往在经济发展最繁荣时爆发，各种矛盾这时达到最尖锐的程度。危机首先在商品流通的某一环节出现，然后迅速波及各个部门，最后导致整个社会经济活动严重混乱。
从最基本的理论知识就可以清楚地得知：新技术是物质生产领域发生了很大的变化，必将对经济危机进一步发生带来重大的影响。新技术革命对于经济危机已经发生了双重作用：一方面是缓和的作用，另一方面是加剧的作用。在技术革命的双重作用中，从长远来看，新技术革命将促进社会生产力的飞跃发展，并大大推进生产社会化的进程。
在危机产生的同时，也伴随着新的经济增长点的诞生。当代世界正面临着新技术改革的高潮阶段，尤其是中国的众多中小企业，正可以利用这段经济缓慢发展期，认真思考企业自身今后的发展方向，从原先处于产业链最下游的的生产加工代理商，逐渐转变为拥有自己独立品牌、掌握强有力的研发技术和独立的销售网络的生产制造企业。这给众多创业企业提供了一个反思自己发展方向的机会。