【摘 要】
：
本文利用我国商品期货及金融期货2010年9月份合约数据采用VaR方法对其收益率序列的波动性进行了检验。研究结果发现:首先,应用GARCH-t模型的方法对期货商品的价格风险进行管
论文部分内容阅读
本文利用我国商品期货及金融期货2010年9月份合约数据采用VaR方法对其收益率序列的波动性进行了检验。研究结果发现:首先,应用GARCH-t模型的方法对期货商品的价格风险进行管理具有显著的有效性和适用性,特别是在95%的置信水平下对收益率波动性的拟合效果最佳,同时该方法对期货商品正收益率的拟合效果比负收益率更好。其次,我国股指期货正式推出后,收益率波动性较模拟交易时期显著变小,表明改进后的交易制度及政府监管等措施可能限制了市场上的过度投机行为。最后,农副产品期货的风险暴露程度比股指、金属和能源化工等期货品种要小。
其他文献
<正>引言长久以来,科学似乎成为了科学家的专利,而在18世纪以后,随着科学各个专业领域的剧烈分化,科学离大众越来越远,最终成为大众崇拜却神秘莫测的“象牙塔”。而科学技术
卵巢早衰的发生涉及了中医的多个经络脏腑系统,造成肾—天癸—冲任—胞宫生殖轴的功能紊乱,最终导致卵巢早衰,但以肝肾的气血阴阳失调为主要特征。
本文分析了电容型电流互感器试验中的不拆引线法,并通过实际测试成果,证明该方法是准确、高效,切实可行的。
随着国民经济的发展,路桥施工虽然也得到了一定的发展,但相关企业在管理上仍有很多问题存在,对路桥施工项目管理审计是项目建设的必要过程。本文主要通过相关工程案例,探讨了
<正>腹痛是临床常见症状,医学文献上定义是指从肋骨以下到腹股沟以上部分的疼痛。其可能是胃肠消化器官肝、胆、胰腺疾病,妇科疾病或泌尿生殖器官的疾病。轻微的腹痛多半是消
目的 探讨前列舒通胶囊联合α-硫辛酸对老年2型糖尿病勃起功能障碍患者血清同型半胱氨酸（Hcy）、一氧化氮（NO）及氧化应激产物的影响。方法 中老年2型糖尿病勃起功能障碍患者54例,
本文在查阅大量文献及问卷调查的基础上，以玉门石油管理局人力资源状况、现行的激励机制与模式为背景材料，以国内外激励理论为指导，借鉴了国内外先进企业的激励模式，采取理论联系
刑法学理论上对于行政犯的属性问题有行政违法性说、刑事违法性说以及"双重违法性"等三种学说,相对而言"双重违法性"更为合理。生产、销售有毒、有害食品罪属于典型的行政犯,
我国正处于由贸易大国向贸易强国的转变过程中,与令人瞩目的成绩相伴随的是日益严峻的贸易环境和日益增多的贸易摩擦。只有正确地分析和认识我国贸易摩擦产生的原因,才能找出
本文结合大宝坡石灰石矿安全监督管理工作，研究分析了矿山作业环境的改善与管理、矿山作业环境的布设与安全标志以及矿山企业安全监督管理等问题，取得的主要成果如下： (1)通