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【摘 要】 随着我国经济的快速发展，传统的财务分析理论体系面临着严峻的挑战，构建新的体系已成为客观需要.本文以财务环境为逻辑起点，试构我国新的环境导向型财务分析理论体系。然后，又系统地论述了财务分析基本理论体系和财务分析应用理论体系。
【关键词】浅谈；财务；体系
随着我国经济的快速发展和科技水平的不断提高，建立完善的财务分析体系是评价企业财务状况、衡量企业经营业绩的内在要求；是挖掘市场潜力、改进管理工作、实现企业经营目标的基本前提；是合理实施经济预测和投资决策的重要步骤。
一、我国财务分析体系的现状
（一）现行财务分析的局限性
现行财务分析是以企业财务报表反映的财务指标为主要依据，对企业的财务状况和经营成果进行评价相剖析的一项业务手段。
从定义可看出，财务报表的数据是财务分析的主要依据，即资产负债表、损益表、现金流量表等各种会计报表及其附表和附注是财务分析的起点。因财务报表本身具有以下局限：（1）财务报表以原始成本为基础，尚末考虑现行市价、重置成本等因素，其数据均是对己发生的成本、费用、收入的记载，缺乏时效性；（2）没有考虑通货膨胀等因素和物价变动，其数据隐含着资产超值或贬值的风险；（3）财务报表数据末考虑期初到期末之间的变化数据以及全年不规则变化的数据，使数据之间的比较产生一定的困难。因此，财务分析依据报表数据进行分析，内容狭窄，不能使决策者做出最佳的选择。
（二）现行财务分析指标体系的局限性
我国现行财务分析指标体系主要由偿债能力指标、运营能力指标、发展能力指标和获利能力指标构成，它们构成了一个完整的分析系统，直观、明了地反映了企业的财务状况。但是，随着人们对会计信息质量要求的不断提高，现行财务分析体系也暴露出了明显的缺陷，表现为：
1.缺少反映现金流量的指标现行财务分析体系缺少反映现金流量的指标，不能客观地评价企业的偿债能力及收益的质量，掩盖了企业可能面临的风险。
2.缺少反映可持续发展方面的指标体系中的长期发展能力仍然局限于财务效益方面，即狭义地理解为企业能够长期在财务上保持盈利。
3.缺少反映无形资产和知识资本的指标现行财务分析体系主要揭示硬性资产，对知识资本、知识产权、人才资源等软性资产未能予以揭示。
4.缺少非货币化信息 现行会计确认和计量的基础是以货币表示的经济活动，从而也就将揭示信息的范围限制在以货币量化的信息范围之内。
二、财务分析的发展方向
（一）财务分析应采用现代化技术手段
在未来的21世纪，信息技术将迅猛发展，电子计算机及网络技术将广泛运用于各行各业，企业的财务信息存入计算机，愈来愈多的财务会计事项可由自动化数据处理。财务分析所需的数据绝大部分可来自计算机或网络，因而也可直接利用电子计算机对庞大的数据进行快速及时地收集、整理、计算、分类、分析。电子计算机的运用使财务分析的技术手段从手工进行收集整理分类向电子计算机转变，不仅提高了财务分析的效率和质量，而且解决了现行分析成本高、时效性差、无法处理特殊事项或偶然事项的缺陷。
（二）财务分析的内容将有所增加和扩充
财务分析与会计报表紧密联系，财务报表内容的增加必然要引起财务分析内容的增加，企业的财务分析的内容将增加人力资源因素分析、社会责任信息分析、公允价值信息分析、衍生金融工具信息分析。另一方面，未来财务分析也将更多地使用日常财务数据而不仅仅是财务报表所反映的期初额和期末额，日常信息将对财务分析起重要作用。 财务分析内容的增加，补充了现行财务分析内容狭窄的局限性，充分利用日常数据冲破了财务报表所反映信息的局限性。
（三）财务分析的期限缩短、时效性增强
财务分析需要综合、汇总的数据，由于条件的限制，当前要获取综合信息需要较高的人工成本和所费时间长，因而现行财务分析是在会计报表出具后方才执行。
财务分析作为财务管理的重要内容之一，对投资者的投资决策、企业的经济决策愈来愈重要，相关人员应明确财务分析的不足之处，也应明确它的发展方向，对症下药，确保财务分析不断健全和发展。
（四）财务分析发展与定位
关于财务分析的学科定位问题一直存在较大争议，有人将其划归会计学，有人将其划为财务管理，还有人将其划为金融学、统计学等。财务分析之所以定位较難是因为它是一个与上述学科都相关的一个边缘性学科。
三、对财务分析基本理论的研究
（一）财务分析的目标
不同的财务分析主体有不同的财务分析目标，各种不同主体的多元化导致了财务分析目标的多样性。总结起来，主要有以下四点：
1.分析企业的财务状况. 了解企业的资产流动和负债情况及企业偿还长短期债务的能力 ，从而评价企业的财务状况和偿债风险，为有关债权人和决策者提供财务信息。
2.分析企业的资产管理水平. 资产是企业生产经营活动的经济资源 ，资产的管理水平直接影响到企业的经济效益 ，财务分析可以使经营管理者了解企业资产的管理水平和资金周转情况等相关信息，为企业以后的经济预测和经营决策提供依据。
3.分析企业的获利能力. 获取利润是企业最重要的经营目标，对企业获利能力进行分析，不仅是投资者关注的重点，也是评价企业管理人员业绩的一个主要方面。
4.分析企业的发展趋势. 通过对一些发展能力指标的分析，判断企业的发展趋势，预测企业的经营前景，为相关决策者提供理论依据。
（二）财务分析方法
通过前面对我国财务分析体系的研究不难发现，财务分析方法是我国财务分析体系急需完善的首要方面，无论从理论创新的角度看，还是从实践工作的角度讲，这一点都是重中之重，不可忽视！虽然国有企业和上市公司的财务分析体系已初具规模，但在财务分析方法方面尚未形成一套科学、完整、实用的体系，所以提出以下建议：整理和总结现有的各种财务分析方法，将每种方法的适用范围、用途、优缺点、繁杂程度等问题进行归纳和条理。
（三）财务分析的内容
尽管不同企业的经营状况、经营规模、经营特点不同，作为运用价值形式进行的财务分析，归纳起来其分析的内容不外乎偿债能力分析、营运能力分析、获利能力分析、发展能力分析和综合能力分析等五个方面。
1. 偿债能力分析是指企业对债务的承受能力或保证程度所进行的分析。通过偿债能力的分析，可以了解企业是否有足够的物资基础，以保证有足够的现金流人量来偿付各项到期的债务。企业偿债能力的分析，主要包括资产变现的能力、资产的流动性、 企业举债规模与经营规模的分析以及举债资金所产生的实际效果分析等。
2. 营运能力分析是对企业投入的人、财物等各种资源的配比和协调运转状况的分析。通过分析可以了解和改善企业人、财、物的使用情况、所有者权益是否充分地得以运用。
3. 获利能力分析是指对企业获取利润能力所进行的分析。通过获利能力的分析，可以了解企业收益数额的大小与水平的高低，并为预测企业未来的获利能力提供依据。
四、对完善我国现行财务分析指标体系的建议
从多年来企业财务分析的理论和实践来看，财务分析指标体系除定量指标和定性说明企业背景以及各种分析指标资料以外，还应增加非财务分析指标，使财务分析指标体系更趋完善，在企业发展决策过程中更好地发挥支撑和保障的作用。
1.产品市场占有率：是反映企业市场营销能力的非财务性分析评价营运能力的重要指标。它表明在同类产品中企业产品占有的市场份额。企业产品市场占有率越高，说明企业的市场营销工作做得越好，说明企业经营管理水平较高，产品受消费者喜爱，在市场竞争中处于主动地位。
2.劳动生产率：是反映劳动者生产产品的劳动效率指标，劳动生产率水平可以用单位时间内所生产的产品数量来表示。单位时间内生产的产品数量越多，劳动生产率就越高；反之，则越低。劳动生产率还综合体现了企业产品的核心竞争能力。
企业的现金流量特别是经营活动现金流量是偿还债务最直接的保证。如果经营活动现金流量越过流动负债，表明企业即使不动用其他资产，仅以当期产生的现金流量就能够满足偿还债务的需要。
【关键词】浅谈；财务；体系
随着我国经济的快速发展和科技水平的不断提高，建立完善的财务分析体系是评价企业财务状况、衡量企业经营业绩的内在要求；是挖掘市场潜力、改进管理工作、实现企业经营目标的基本前提；是合理实施经济预测和投资决策的重要步骤。
一、我国财务分析体系的现状
（一）现行财务分析的局限性
现行财务分析是以企业财务报表反映的财务指标为主要依据，对企业的财务状况和经营成果进行评价相剖析的一项业务手段。
从定义可看出，财务报表的数据是财务分析的主要依据，即资产负债表、损益表、现金流量表等各种会计报表及其附表和附注是财务分析的起点。因财务报表本身具有以下局限：（1）财务报表以原始成本为基础，尚末考虑现行市价、重置成本等因素，其数据均是对己发生的成本、费用、收入的记载，缺乏时效性；（2）没有考虑通货膨胀等因素和物价变动，其数据隐含着资产超值或贬值的风险；（3）财务报表数据末考虑期初到期末之间的变化数据以及全年不规则变化的数据，使数据之间的比较产生一定的困难。因此，财务分析依据报表数据进行分析，内容狭窄，不能使决策者做出最佳的选择。
（二）现行财务分析指标体系的局限性
我国现行财务分析指标体系主要由偿债能力指标、运营能力指标、发展能力指标和获利能力指标构成，它们构成了一个完整的分析系统，直观、明了地反映了企业的财务状况。但是，随着人们对会计信息质量要求的不断提高，现行财务分析体系也暴露出了明显的缺陷，表现为：
1.缺少反映现金流量的指标现行财务分析体系缺少反映现金流量的指标，不能客观地评价企业的偿债能力及收益的质量，掩盖了企业可能面临的风险。
2.缺少反映可持续发展方面的指标体系中的长期发展能力仍然局限于财务效益方面，即狭义地理解为企业能够长期在财务上保持盈利。
3.缺少反映无形资产和知识资本的指标现行财务分析体系主要揭示硬性资产，对知识资本、知识产权、人才资源等软性资产未能予以揭示。
4.缺少非货币化信息 现行会计确认和计量的基础是以货币表示的经济活动，从而也就将揭示信息的范围限制在以货币量化的信息范围之内。
二、财务分析的发展方向
（一）财务分析应采用现代化技术手段
在未来的21世纪，信息技术将迅猛发展，电子计算机及网络技术将广泛运用于各行各业，企业的财务信息存入计算机，愈来愈多的财务会计事项可由自动化数据处理。财务分析所需的数据绝大部分可来自计算机或网络，因而也可直接利用电子计算机对庞大的数据进行快速及时地收集、整理、计算、分类、分析。电子计算机的运用使财务分析的技术手段从手工进行收集整理分类向电子计算机转变，不仅提高了财务分析的效率和质量，而且解决了现行分析成本高、时效性差、无法处理特殊事项或偶然事项的缺陷。
（二）财务分析的内容将有所增加和扩充
财务分析与会计报表紧密联系，财务报表内容的增加必然要引起财务分析内容的增加，企业的财务分析的内容将增加人力资源因素分析、社会责任信息分析、公允价值信息分析、衍生金融工具信息分析。另一方面，未来财务分析也将更多地使用日常财务数据而不仅仅是财务报表所反映的期初额和期末额，日常信息将对财务分析起重要作用。 财务分析内容的增加，补充了现行财务分析内容狭窄的局限性，充分利用日常数据冲破了财务报表所反映信息的局限性。
（三）财务分析的期限缩短、时效性增强
财务分析需要综合、汇总的数据，由于条件的限制，当前要获取综合信息需要较高的人工成本和所费时间长，因而现行财务分析是在会计报表出具后方才执行。
财务分析作为财务管理的重要内容之一，对投资者的投资决策、企业的经济决策愈来愈重要，相关人员应明确财务分析的不足之处，也应明确它的发展方向，对症下药，确保财务分析不断健全和发展。
（四）财务分析发展与定位
关于财务分析的学科定位问题一直存在较大争议，有人将其划归会计学，有人将其划为财务管理，还有人将其划为金融学、统计学等。财务分析之所以定位较難是因为它是一个与上述学科都相关的一个边缘性学科。
三、对财务分析基本理论的研究
（一）财务分析的目标
不同的财务分析主体有不同的财务分析目标，各种不同主体的多元化导致了财务分析目标的多样性。总结起来，主要有以下四点：
1.分析企业的财务状况. 了解企业的资产流动和负债情况及企业偿还长短期债务的能力 ，从而评价企业的财务状况和偿债风险，为有关债权人和决策者提供财务信息。
2.分析企业的资产管理水平. 资产是企业生产经营活动的经济资源 ，资产的管理水平直接影响到企业的经济效益 ，财务分析可以使经营管理者了解企业资产的管理水平和资金周转情况等相关信息，为企业以后的经济预测和经营决策提供依据。
3.分析企业的获利能力. 获取利润是企业最重要的经营目标，对企业获利能力进行分析，不仅是投资者关注的重点，也是评价企业管理人员业绩的一个主要方面。
4.分析企业的发展趋势. 通过对一些发展能力指标的分析，判断企业的发展趋势，预测企业的经营前景，为相关决策者提供理论依据。
（二）财务分析方法
通过前面对我国财务分析体系的研究不难发现，财务分析方法是我国财务分析体系急需完善的首要方面，无论从理论创新的角度看，还是从实践工作的角度讲，这一点都是重中之重，不可忽视！虽然国有企业和上市公司的财务分析体系已初具规模，但在财务分析方法方面尚未形成一套科学、完整、实用的体系，所以提出以下建议：整理和总结现有的各种财务分析方法，将每种方法的适用范围、用途、优缺点、繁杂程度等问题进行归纳和条理。
（三）财务分析的内容
尽管不同企业的经营状况、经营规模、经营特点不同，作为运用价值形式进行的财务分析，归纳起来其分析的内容不外乎偿债能力分析、营运能力分析、获利能力分析、发展能力分析和综合能力分析等五个方面。
1. 偿债能力分析是指企业对债务的承受能力或保证程度所进行的分析。通过偿债能力的分析，可以了解企业是否有足够的物资基础，以保证有足够的现金流人量来偿付各项到期的债务。企业偿债能力的分析，主要包括资产变现的能力、资产的流动性、 企业举债规模与经营规模的分析以及举债资金所产生的实际效果分析等。
2. 营运能力分析是对企业投入的人、财物等各种资源的配比和协调运转状况的分析。通过分析可以了解和改善企业人、财、物的使用情况、所有者权益是否充分地得以运用。
3. 获利能力分析是指对企业获取利润能力所进行的分析。通过获利能力的分析，可以了解企业收益数额的大小与水平的高低，并为预测企业未来的获利能力提供依据。
四、对完善我国现行财务分析指标体系的建议
从多年来企业财务分析的理论和实践来看，财务分析指标体系除定量指标和定性说明企业背景以及各种分析指标资料以外，还应增加非财务分析指标，使财务分析指标体系更趋完善，在企业发展决策过程中更好地发挥支撑和保障的作用。
1.产品市场占有率：是反映企业市场营销能力的非财务性分析评价营运能力的重要指标。它表明在同类产品中企业产品占有的市场份额。企业产品市场占有率越高，说明企业的市场营销工作做得越好，说明企业经营管理水平较高，产品受消费者喜爱，在市场竞争中处于主动地位。
2.劳动生产率：是反映劳动者生产产品的劳动效率指标，劳动生产率水平可以用单位时间内所生产的产品数量来表示。单位时间内生产的产品数量越多，劳动生产率就越高；反之，则越低。劳动生产率还综合体现了企业产品的核心竞争能力。
企业的现金流量特别是经营活动现金流量是偿还债务最直接的保证。如果经营活动现金流量越过流动负债，表明企业即使不动用其他资产，仅以当期产生的现金流量就能够满足偿还债务的需要。