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“不像实体行业中一个项目的成败可能需要长时间的验证,交易的结果是立竿见影的,也许正是这个魅力让我坚持到现在。”
王睿睿
现任老虎金融中国区特约顾问,深圳景曦资产管理有限公司交易员,高级外汇投资分析师。擅长结合基本面和技术面操作。2005年开始接触外汇,有十余年外盘经验。曾学过美术,从事过广告、影视人物形象设计,参与过电影拍摄。
1.你做外汇之前从事过多种职业,进入过文化产业,学过美术,做过明星形象设计,甚至拍过电影,这些经历与外汇交易几乎都毫无关联,为何最终会选择外汇交易作为职业呢?
2.请问艺术对你做交易产生了哪些影响?又有哪些益处?
3.你表示在面临巨大亏损时恢复期可能比别人更短一些,请问你一般会通过什么方式来应对?你认为自己为什么会恢复得比别人快?
早期年龄偏小,因为叛逆、对社会的好奇以及自我定位的迷茫,所以对很多职业存在幻想,怀有一股冲劲想都去一一尝试。也是为了满足自我的好奇心和虚荣心,只要是我觉得很“酷”的事情都想去试试,所以进入过电视媒体等行业。最后并没有一直坚持,我发现只有当你深入其中时才会感知这个行业是否真正适合自己,没有接触之前的新鲜感并不能永远成为自己坚持下去的动力。
2005年,由于某些原因,我面临职业生涯的“空窗期”,有一段时间闲置,当时第一次真正意义上接触到了外汇交易。
不像实体行业中一个项目的成败可能需要长时间地验证,交易的结果是立竿见影的,可以让我更多地克制自己的任性,也许正是这个魅力让我坚持到现在。随着更深入地了解,发现交易不仅可以实现时间支配自由,也确实改掉我的很多缺点。
所以我说交易是令我蜕变的过程,真的带给了我很多很多。当然在这个过程中,如果你无法意识到自身原因,将会处在一个恶性循环中而不自知。但凡意识到所有交易结果都是我们自己造成的,才会有真正的蜕变,从而进入良性循环,也才能懂得真正的交易。
画画对于我做交易的确有很大的影响。
首先,技术分析领域更重视图表的形态,而画画训练了我对图表形态的更敏锐的捕捉能力,一旦形态初期形成,我就可以迅速捕捉到某些信息。其次,我在学习画画过程中学到了形态的解构和重组。后来我研究技术分析,发现可以将其融入其中,对技术图形进行多种形态解构或重组后的复合型观察。再者,市场上有些前辈提过,所谓的技术形态是遐想出来的,只有等它走出来才知道。而我更倾向于思维的发散性,喜欢对未来可能发生的事进行模拟和演练。如,设想某个图形并没有如预期走出两个对等的三角形,而是走出更高点,演变成头肩的左肩,出现头部,那右肩是否会出现?是否会更高?趋势是否会延伸?思考就导致我去做更多的交易计划。很多朋友对我究竟会执行其中的哪一个交易计划怀有疑问。其实我执行的肯定是概率最大的那个;但是我也要做概率小的方案。这样不论市场出现什么突变,我都不至于手忙脚乱。
当然硬币是有两面的。画画给予我思维上的天马行空,导致我某些时候会想得过多,思维的分散可能会使我忽视关键点,但随着在市场上的历练,这方面的不足也在逐步缩小。
恢复期的长短不仅取决于投资者的单一心理素质和对市场的认知,更多与个人成长和生活环境息息相关。我从小接受的教育理念就是——不要怕遇挫。我幼时很倔强、叛逆,导致从小到大面临比别人更多的挫折和失败。可能就是因为这些经历以及由此形成的心境,以致我在后来的交易中面临亏损时也更容易放得下。我曾试过不服输倔强地和市场对着干,结果可想而知。惨败的教训令我明白:无论你发多大的脾气,K线照样“得意忘形”地走它该走的行情。
另外,上学期间,我总觉得自己有异于他人,急于想知道自己真正的心理状态怎么样,所以我选修过心理学。虽然最后没学成,但却给我在交易上有很大帮助。我可能比别人更清楚当心理出现堵塞时,应该如何疏导。
04境外投资环境更加成熟,多为机构参与者,你是如何应对境外激烈的竞争环境的?
机构的确在资金上有很大的优势,而且境外团队合作意识和执行能力非常强,特别是团队配合的默契度高。作为小资金,我的优势是更灵活多变,但是考虑到未来的职业发展,我需要伙伴和团队的力量。
我正在寻求志同道合的伙伴组建自己的团队,但是由于交易理念的不同,强强联手得到的不一定是更强的结果。我们这些人很多都是单打独斗走过来的,可能缺乏一定的合作意识,这方面需要向成熟的机构靠拢。
05部分内地交易员表示很少做外盘或不做外盘是因为精力有限,请问你之前是否有这方面的困扰?对此你是如何进行调节的?
最初的时候体验了一段灰暗恐怖的时光:每日几乎20个小时处于看盘状态,而付出和收益并不成正比,像是一种伴随着亏损的实验。心理压力和积蓄耗尽等多重打击让我渐渐明白生存之道,锻炼出了灵敏的变盘反应力。
后来我改变了方法:只盯一个货币或品种。直到摸透其运行轨迹和特殊属性后,再研究另一个品种。在不同时段做不同货币。比如我长期做非美货币或美国市场,亚洲时间基本都在休息,欧洲时间看盘,北美时段进场布局。在能力得到一定提升后,兼顾看多个货币的联动性,从中发现不同货币的不同活跃时间段。这就要求我把生物钟随时调整到最佳状态。一般情况下,我会控制自己,不管多少账户,最多开3个品种。不会累,不会乱。
06.据观察,你所操作的保守型账户回撤很小,你自己的账户虽相对激进些,但回撤也控制在很小的范围内;而境外市场杠杆大,一夜巨亏的情况并不少见。请问你是如何控制回撤范围的?对于两种不同类型的账户,你是如何分别控制的?
给公司的大账户进行操作,是需要对客户的资金负责的,虽然可以承受一定的风险,但更注重的是收益的稳定性。
我操盘时会按照1-3%的合理比例下测试单,若行情波动超出我的预期或计划,我宁愿出局观望,也不死扛。虽然这样做有时候会踏空行情,但能回避风险。越大的资金越考验操作人员的避险能力。 自己的测试账户比较随意,既会出现暴利,也会有较大的回撤。但回撤幅度严格控制在20%以内,单笔回撤控制在3-5%以内。如果连续亏损3笔,回撤幅度达到15%,我就会离场休息。日内交易连续亏损3单就离场——这是我给自己定制的交易纪律之一。
为什么会有测试账户的存在呢?境内外盘平台层出不穷,客户和朋友经常会向我咨询相关平台的对比事宜,而我对于自己没参与过的事情,不太好给人提供建议,所以便植入少量资金(100-1000美元不等)操作不同品种来测试这些平台。我大部分的交易行为都是左侧交易,所以一般都会用自己的账户去测试,即使亏钱也是自己的。
两种账户使用的策略基本一样,因为趋势是一致的。只是测试账户的资金和进场点位更为激进,而稳健账户一定是在系统出现信号之后才进场,以右侧交易居多。
要关注盘面,就算是中长线交易,也要保持每天看盘6-8小时。只有了解盘面才知道是否会在小区间企稳,是否会出现刺激反弹趋势。我的预期目标很灵活,如果即将达到预期目标,盘面已经没有力度,为了保住前面的利润,我肯定会离场。
07你是如何设置仓位的?仓位会否因行情变化而加减?你的资金管理体系有何特点?
除了自己的账户比较随性,或者在测试产品时比较激进之外,对客户的账户,不论大小,其加减仓都是按照统一的标准执行的。所以某些账户,比如10万和30万美元,其资金曲线有时会一模一样;更大的资金头寸管理和入场手法就会发生稍许改变,但是整体操作思路不变。
仓位一定会根据行情变化而增减。交易时,我用1%左右的仓位进行第一单测试,止损在2%左右;然后确认走势是否符合预期,若技术上出现买入信号,加仓到3%;第三档回调,仓位减到1%;再次确认进场,仓位还是3%。我不喜欢金字塔式的加仓方式,更偏好缩减式加仓。
另外,我习惯于分批建仓。在一个价格区间内把3%的仓位分3次建仓,统一止损。这样便于我在不同阻力位离场,避免拆仓。
高收益一定伴随着高风险。但除此以外还要看客户的意愿。比如有些客户喜欢看交易量,喜欢看到账户频繁地变动,觉得这样操作人员很勤奋。频繁的操作又要求有一定的收益,那就需要承受较大的风险回撤。如果是稳健型的客户,注重账户收益的稳定性,我们就不太会频繁操作,往往是看准止损小的点位才介入,这样成本小,赢损比例更合适。
风险、收益、流动量呈三角对等关系。稳健性客户既要安全,又要收益稳定,那流动量就不能保证;激进型客户要求流动量,又要求达到收益指标,那安全性就没有足够的保证。
08.你擅长结合基本面和技术面分析,请问你是如何将两者相结合的?你怎么看待基本面分析?
我个人偏向基本面为主,技术分析为辅。寻找进场点位我主要靠盘感,这得益于前几年每天高强度地盯盘。
我执行交易计划时,只执行与基本面相符的主趋势;对于回调趋势等则选择观望。当遇到拐点但没有足够的信号出现时,就会凭借盘感判断点位介入,并合理设置止损。若止损被打掉,就说明判断失误;若行情顺着预估走,之后出现技术面的买入信号时再加大仓位。我已经习惯在确认方向后寻找日内高低点的进场习惯,并严格执行,即使有时候是错的。
很多朋友都说交易要知行合一,也有很多人说趋势为王,那这个趋势从哪里来?我认为如果没有宏观经济支撑,走势不会成为趋势(中长线以上)。“知行合一”的“知”指的是知道市场,这就需要基本面的信息。有了基本面,行动才能果断。
另外,我会用宏观数据分析市场目前是处于震荡市还是趋势,若是趋势,持仓周期毫无疑问会延长,有时会长达几个月;如果判断为震荡市,那持仓周期或会缩短至几日。有时候无法判断,则周期更短,进场几个小时发现不对可能就离场。当然这样容易踏空,但只要大趋势没踏空,就不会影响整体操作。毕竟从客户考虑,安全是首选。
09.量化交易必然是未来的一个趋势,但我觉得还是因人而异。程序是人为设计的,虽然过滤了很多干扰因素(尤其是人性的兴奋和恐惧),但指标是死的。震荡市的时候,指标可用度很高,程序设计也比较合理;可是在趋势行情的时候很多指标就会显现出滞后性,出现很大的偏差,这时需要人为去调整。我个人认为人工交易的获利空间更大,所以未来我会考虑人机结合,不会完全依托机器去交易。
王睿睿
现任老虎金融中国区特约顾问,深圳景曦资产管理有限公司交易员,高级外汇投资分析师。擅长结合基本面和技术面操作。2005年开始接触外汇,有十余年外盘经验。曾学过美术,从事过广告、影视人物形象设计,参与过电影拍摄。
1.你做外汇之前从事过多种职业,进入过文化产业,学过美术,做过明星形象设计,甚至拍过电影,这些经历与外汇交易几乎都毫无关联,为何最终会选择外汇交易作为职业呢?
2.请问艺术对你做交易产生了哪些影响?又有哪些益处?
3.你表示在面临巨大亏损时恢复期可能比别人更短一些,请问你一般会通过什么方式来应对?你认为自己为什么会恢复得比别人快?
早期年龄偏小,因为叛逆、对社会的好奇以及自我定位的迷茫,所以对很多职业存在幻想,怀有一股冲劲想都去一一尝试。也是为了满足自我的好奇心和虚荣心,只要是我觉得很“酷”的事情都想去试试,所以进入过电视媒体等行业。最后并没有一直坚持,我发现只有当你深入其中时才会感知这个行业是否真正适合自己,没有接触之前的新鲜感并不能永远成为自己坚持下去的动力。
2005年,由于某些原因,我面临职业生涯的“空窗期”,有一段时间闲置,当时第一次真正意义上接触到了外汇交易。
不像实体行业中一个项目的成败可能需要长时间地验证,交易的结果是立竿见影的,可以让我更多地克制自己的任性,也许正是这个魅力让我坚持到现在。随着更深入地了解,发现交易不仅可以实现时间支配自由,也确实改掉我的很多缺点。
所以我说交易是令我蜕变的过程,真的带给了我很多很多。当然在这个过程中,如果你无法意识到自身原因,将会处在一个恶性循环中而不自知。但凡意识到所有交易结果都是我们自己造成的,才会有真正的蜕变,从而进入良性循环,也才能懂得真正的交易。
画画对于我做交易的确有很大的影响。
首先,技术分析领域更重视图表的形态,而画画训练了我对图表形态的更敏锐的捕捉能力,一旦形态初期形成,我就可以迅速捕捉到某些信息。其次,我在学习画画过程中学到了形态的解构和重组。后来我研究技术分析,发现可以将其融入其中,对技术图形进行多种形态解构或重组后的复合型观察。再者,市场上有些前辈提过,所谓的技术形态是遐想出来的,只有等它走出来才知道。而我更倾向于思维的发散性,喜欢对未来可能发生的事进行模拟和演练。如,设想某个图形并没有如预期走出两个对等的三角形,而是走出更高点,演变成头肩的左肩,出现头部,那右肩是否会出现?是否会更高?趋势是否会延伸?思考就导致我去做更多的交易计划。很多朋友对我究竟会执行其中的哪一个交易计划怀有疑问。其实我执行的肯定是概率最大的那个;但是我也要做概率小的方案。这样不论市场出现什么突变,我都不至于手忙脚乱。
当然硬币是有两面的。画画给予我思维上的天马行空,导致我某些时候会想得过多,思维的分散可能会使我忽视关键点,但随着在市场上的历练,这方面的不足也在逐步缩小。
恢复期的长短不仅取决于投资者的单一心理素质和对市场的认知,更多与个人成长和生活环境息息相关。我从小接受的教育理念就是——不要怕遇挫。我幼时很倔强、叛逆,导致从小到大面临比别人更多的挫折和失败。可能就是因为这些经历以及由此形成的心境,以致我在后来的交易中面临亏损时也更容易放得下。我曾试过不服输倔强地和市场对着干,结果可想而知。惨败的教训令我明白:无论你发多大的脾气,K线照样“得意忘形”地走它该走的行情。
另外,上学期间,我总觉得自己有异于他人,急于想知道自己真正的心理状态怎么样,所以我选修过心理学。虽然最后没学成,但却给我在交易上有很大帮助。我可能比别人更清楚当心理出现堵塞时,应该如何疏导。
04境外投资环境更加成熟,多为机构参与者,你是如何应对境外激烈的竞争环境的?
机构的确在资金上有很大的优势,而且境外团队合作意识和执行能力非常强,特别是团队配合的默契度高。作为小资金,我的优势是更灵活多变,但是考虑到未来的职业发展,我需要伙伴和团队的力量。
我正在寻求志同道合的伙伴组建自己的团队,但是由于交易理念的不同,强强联手得到的不一定是更强的结果。我们这些人很多都是单打独斗走过来的,可能缺乏一定的合作意识,这方面需要向成熟的机构靠拢。
05部分内地交易员表示很少做外盘或不做外盘是因为精力有限,请问你之前是否有这方面的困扰?对此你是如何进行调节的?
最初的时候体验了一段灰暗恐怖的时光:每日几乎20个小时处于看盘状态,而付出和收益并不成正比,像是一种伴随着亏损的实验。心理压力和积蓄耗尽等多重打击让我渐渐明白生存之道,锻炼出了灵敏的变盘反应力。
后来我改变了方法:只盯一个货币或品种。直到摸透其运行轨迹和特殊属性后,再研究另一个品种。在不同时段做不同货币。比如我长期做非美货币或美国市场,亚洲时间基本都在休息,欧洲时间看盘,北美时段进场布局。在能力得到一定提升后,兼顾看多个货币的联动性,从中发现不同货币的不同活跃时间段。这就要求我把生物钟随时调整到最佳状态。一般情况下,我会控制自己,不管多少账户,最多开3个品种。不会累,不会乱。
06.据观察,你所操作的保守型账户回撤很小,你自己的账户虽相对激进些,但回撤也控制在很小的范围内;而境外市场杠杆大,一夜巨亏的情况并不少见。请问你是如何控制回撤范围的?对于两种不同类型的账户,你是如何分别控制的?
给公司的大账户进行操作,是需要对客户的资金负责的,虽然可以承受一定的风险,但更注重的是收益的稳定性。
我操盘时会按照1-3%的合理比例下测试单,若行情波动超出我的预期或计划,我宁愿出局观望,也不死扛。虽然这样做有时候会踏空行情,但能回避风险。越大的资金越考验操作人员的避险能力。 自己的测试账户比较随意,既会出现暴利,也会有较大的回撤。但回撤幅度严格控制在20%以内,单笔回撤控制在3-5%以内。如果连续亏损3笔,回撤幅度达到15%,我就会离场休息。日内交易连续亏损3单就离场——这是我给自己定制的交易纪律之一。
为什么会有测试账户的存在呢?境内外盘平台层出不穷,客户和朋友经常会向我咨询相关平台的对比事宜,而我对于自己没参与过的事情,不太好给人提供建议,所以便植入少量资金(100-1000美元不等)操作不同品种来测试这些平台。我大部分的交易行为都是左侧交易,所以一般都会用自己的账户去测试,即使亏钱也是自己的。
两种账户使用的策略基本一样,因为趋势是一致的。只是测试账户的资金和进场点位更为激进,而稳健账户一定是在系统出现信号之后才进场,以右侧交易居多。
要关注盘面,就算是中长线交易,也要保持每天看盘6-8小时。只有了解盘面才知道是否会在小区间企稳,是否会出现刺激反弹趋势。我的预期目标很灵活,如果即将达到预期目标,盘面已经没有力度,为了保住前面的利润,我肯定会离场。
07你是如何设置仓位的?仓位会否因行情变化而加减?你的资金管理体系有何特点?
除了自己的账户比较随性,或者在测试产品时比较激进之外,对客户的账户,不论大小,其加减仓都是按照统一的标准执行的。所以某些账户,比如10万和30万美元,其资金曲线有时会一模一样;更大的资金头寸管理和入场手法就会发生稍许改变,但是整体操作思路不变。
仓位一定会根据行情变化而增减。交易时,我用1%左右的仓位进行第一单测试,止损在2%左右;然后确认走势是否符合预期,若技术上出现买入信号,加仓到3%;第三档回调,仓位减到1%;再次确认进场,仓位还是3%。我不喜欢金字塔式的加仓方式,更偏好缩减式加仓。
另外,我习惯于分批建仓。在一个价格区间内把3%的仓位分3次建仓,统一止损。这样便于我在不同阻力位离场,避免拆仓。
高收益一定伴随着高风险。但除此以外还要看客户的意愿。比如有些客户喜欢看交易量,喜欢看到账户频繁地变动,觉得这样操作人员很勤奋。频繁的操作又要求有一定的收益,那就需要承受较大的风险回撤。如果是稳健型的客户,注重账户收益的稳定性,我们就不太会频繁操作,往往是看准止损小的点位才介入,这样成本小,赢损比例更合适。
风险、收益、流动量呈三角对等关系。稳健性客户既要安全,又要收益稳定,那流动量就不能保证;激进型客户要求流动量,又要求达到收益指标,那安全性就没有足够的保证。
08.你擅长结合基本面和技术面分析,请问你是如何将两者相结合的?你怎么看待基本面分析?
我个人偏向基本面为主,技术分析为辅。寻找进场点位我主要靠盘感,这得益于前几年每天高强度地盯盘。
我执行交易计划时,只执行与基本面相符的主趋势;对于回调趋势等则选择观望。当遇到拐点但没有足够的信号出现时,就会凭借盘感判断点位介入,并合理设置止损。若止损被打掉,就说明判断失误;若行情顺着预估走,之后出现技术面的买入信号时再加大仓位。我已经习惯在确认方向后寻找日内高低点的进场习惯,并严格执行,即使有时候是错的。
很多朋友都说交易要知行合一,也有很多人说趋势为王,那这个趋势从哪里来?我认为如果没有宏观经济支撑,走势不会成为趋势(中长线以上)。“知行合一”的“知”指的是知道市场,这就需要基本面的信息。有了基本面,行动才能果断。
另外,我会用宏观数据分析市场目前是处于震荡市还是趋势,若是趋势,持仓周期毫无疑问会延长,有时会长达几个月;如果判断为震荡市,那持仓周期或会缩短至几日。有时候无法判断,则周期更短,进场几个小时发现不对可能就离场。当然这样容易踏空,但只要大趋势没踏空,就不会影响整体操作。毕竟从客户考虑,安全是首选。
09.量化交易必然是未来的一个趋势,但我觉得还是因人而异。程序是人为设计的,虽然过滤了很多干扰因素(尤其是人性的兴奋和恐惧),但指标是死的。震荡市的时候,指标可用度很高,程序设计也比较合理;可是在趋势行情的时候很多指标就会显现出滞后性,出现很大的偏差,这时需要人为去调整。我个人认为人工交易的获利空间更大,所以未来我会考虑人机结合,不会完全依托机器去交易。