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套期保值作为期货市场的基本功能之一，是期货市场实现风险转移的重要手段，也是降低价格风险波动的必要工具。在套期保值理论和实务中，最优套期保值比率的确定是其核心问题。。本文在借鉴国内外相关理论和实证研究结果的基础上，利用简单套期保值、OLS套期保值、误差修正（EC）套期保值以及EC-GARCH动态套期保值等多种模型对中国期货市场铜期货套期保值问题进行研究，确定铜、铝的最佳套期保值比例，比较不同套期保值模型对套期保值效果的影响。