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摘要:随着市场经济的迅速发展,我国财政部颁布了新的企业会计准则,其中最令人关注的就是公允价值的引入。早在上世纪90年代我国就引入了公允价值。由于当时一些上市公司利用其操纵利润,于是财政部门限制了公允价值的使用,只做了小部分的保留。公允价值的再次启动引起了人们的关注,同时也说明我国已经具备了使用公允价值计量的相关条件。
关键词:公允价值 应用过程 问题及对策
1 我国公允价值的发展变化
我国在新的会计准则中引入这一计量属性,从此公允价值计量进入一个新的阶段。虽然公允价值作为一个财务会计学概念产生于交易之中,但是也为将公允价值引入其他相关学科提供了相关的条件和基础。
公允价值在我国的研究起步是比较晚的。公允价值在我国的应用大体可以划分为三个阶段:①提倡公允价值阶段:大约在1997年到2000年这段时间里,当时我国财政部对公允价值的认识是客观的。②回避公允价值阶段:这一阶段从2001年起到2005年,公允价值在债务重组、非货币性交易及投资准则中应用以后,出现了企业利用公允价值操纵利润的现象。③重新引入公允价值阶段:伴随着经济全球化的趋势,会计准则的国际趋同己是势在必行,我国经济越来越广泛的融入世界经济体系,生产要素的国际间流动和产业转移的跨地区发展日益加快,我国经济与世界经济的相互联系、相互依存和相互影响日益加深,迫切需要从深化经贸合作、维护国家利益和长远发展的大局出发,借鉴国际通行规则,不断完善会计准则。因此新会计准则中公允价值的应用是一大亮点。
2 我国公允价值应用现状及存在问题
我国发布的38个具体准则中,有30个涉及到计量属性的研究,而这30个准则中有17个都涉及到公允价值的计量,由此可以看出公允价值运用的范围是很广泛的。我国目前在公允价值计量的制度、手段等方面不够完善,会计人员的素质不高等因素都影响公允价值的发挥,公允价值在应用过程中还存在着一些难以克服的困难。
2.1 我国在金融危机下公允价值应用存在的问题 随着美国次贷危机的爆发,带动全球经济激烈动荡,经济发展缓慢。全球各行业都在不同程度上受到经济危机的影响,那么值得人们考虑的是什么原因造成的这场巨大的金融风暴呢?会计信息的提供者是否公允恰当的披露风险呢?在会计信息的披露中最主要的环节是计量属性,而公允价值的计量被认为是最具相关性的。
公允价值的运用中以市价为基础确定公允价值的方法,称作市值计价。如果市场不活跃,不存在可以参考的市价则采用估价确定公允价值,称作估值计价。在正常市场情况下,市价能够合理的反映资产的价值,但是当市场情况演变成危机时,这一估价对金融危机的推动作用显得明显起来。在金融危机中,陷于困境的资产卖方处于“甩卖”境况和非理性状态,其交易地位很难与交易对手保持平等,市场报价也类似于资产快速变现时的“清算价格”,不符合“持续经营”的会计假设前提。而且,在本次金融危机中,出现市场流动性突然消失现象,许多证券品种交易量大幅萎缩,甚至根本没有买家,这种情况下的市场是不是活跃市场也值得探讨,相同金融工具公开交易价格更公允,或采用仅考虑估值技术确定的结果更公允的,不应采用交易价格作为初始确认时的公允价值,而应当采取更公允的交易价格或估值结果确定公允价值。
新会计准则要求企业根据当前市场价格确定其资产负债表上相关资产的账面价值,取代过去的历史成本会计。但这种会计方法会导致资产价格的不断下滑和低价出售套现,使金融稳定性进一步恶化。因为企业在泡沫时期的资产负债表水涨船高,容易采取进取扩张的策略;而在金融危机时期,由于持有的投资工具大幅贬值,按市值入账将获得巨额损失,企业在资产贬值、盈利下跌的情况下难以寻找到融资,从而加大了财务困境的程度。
2.2 我国公允价值在确认计量中存在的问题 国际会计准则相关条例规定允许会计主体在特殊情况下对衍生金融资产进行重分类。其中对债券的重分类影响最大,债券重分类意味着公司愿意且有能力持有至到期,可以按当天市价入账而不必按浮动的市值计算浮动盈亏,这对持有债券较多的金融机构有正面影响。不仅可以改善公司的业绩,还可以降低补充资本金的需求。这一改变可能导致会计主体操纵会计利润,提供不真实的财务报告。目前在我国,持有大量股票、基金、债券的公司,在其年末的报表中为这些金融资产计提巨额的减值准备,特别是对持有美国金融资产的银行等将会造成巨大损失。
公允价值在会计政策、确定会计处理方面对企业管理当局来说选择范围很大。会计处理可以适当选择,就可能导致管理当局选择对自己最有利的参照估价标准。
新准则中对交易行金融资产和可供出售金融资产的初始计量和后续计量,都要求采用公允价值。这样在一定程度上极大提高了会计信息的相关性,必然对企业所得税产生一定影响。交易性金融资产指企业持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,包括为交易目的所持有的债券投资、股票投资、基金投资、权证投资等和直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。企业初始确认交易性金融资产时,按公允价值计量,相关交易费用直接计入当期损益,造成当期利润总额减少,从而对企业所得税造成影响。新准则规定,企业持有交易性金融资产期间,被投资单位宣告分派现金股利或应收利息则要直接计入当期损益,增加投资收益,增加当年应纳税所得额。
针对投资性房地产与一般固定资产、无形资产和存货具有不同持有目的和性质,新准则中将其单独确认,适度引入公允价值计量在多方面不同程度的对企业纳税产生影响。主要表现在对净利润的调节上。投资性房地产主要包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物等。准则规定投资性房地产应该按取得时的成本进行初始计量。对于自行建造的投资性房地产,在其建造过程中发生的利息支出,符合资本化条件的,应将借款费用资本化,计入该投资性房地产的账面价值。
3 我国合理应用公允价值的对策
3.1 我国在金融危机下公允价值合理应用的对策 公允价值存在主观性就必然会存在可靠性问题。这就需要积极加强公允价值的内部控制和外部审计的作用。里应外合,建立一个严密的控制体系,矫正公允价值存在的主观偏差,提高可靠性。另外,修改公允价值计量只能算是减轻危机的一种手段,而不是消除危机主要手段。公允价值并非爆发经济危机的主要原因,只是有所推动罢了。我国对公允价值的使用应当谨慎行事。
首先,要有选择地增加有关估值的信息。会计估值本身就需要补充其他信息,比如公允价值估计方法预计存在的变动、模型构建的技术以及假设,从而让使用者能够适当地评估机构的风险。其次,提高资本缓冲和备付金。增加缓冲资本和采用前瞻性准备金计提,将有助于防止周期下降。为了完全抵御周期下降,模拟显示为了抵御最严重冲击需积累的资本缓冲,要比正常水平高30%-40%。再次,提供风险披露,公司可以考虑提供更有针对性的报告,以满足不同用户的不同需要,频率较高的简短报告可能比频率较低的长报告更具有相关性。
3.2 我国公允价值合理确认计量的对策 由于公允价值计量模式的选择很大程度上会影响企业财务报表的质量,因此企业应建立、健全确定公允价值内部控制制度。严格按照新准则的要求,谨慎适度的选用该计量模式,在依据新准则采用公允价值对财务报表的重要资产负债进行计量时,应参考其公开市场的交易价格,全面充分考虑各项影响因素,监管部门应当从提高信息披露质量的立场出发,强化公司在公允价值计量下的信息披露。
新会计准则下交易性金融资产下公允价值的变动将产生利得或损失,这不是生产经营所获得的利润而是对资产进行的价值评估,企业在年终汇算清缴时对其进行纳税调整,在递延税款中列示。在会计期末,将计入“公允价值变动损益”中的交易性金融资产的公允价值变动数从利润总额中去除。
对于投资性房地产要按照有关要求进行初始确认,在后续计量过程中对照新准则的规定条件,按公允价值进行计量的,公司应慎重确定公允价值,并按财务信息披露的有关要求做出充分披露。
本文从我国公允价值计量的发展变化谈起,全面分析了我国公允价值的发展变化及现状,发现我国在公允价值合理应用方面仍不够完善,讨论其在我国应用中存在的问题,进而对存在问题进行分析研究,最终提出合理使用公允价值的有关建议。
虽然本文对公允价值合理应用提出了一些见解,但仍然不足以解决其在实际应用中存在的各种难点。新准则的执行对大多数企业而言是一个长期适应和摸索学习的过程,在漫长的使用过程中,还会相应出现许多问题,有待于学术界继续研究讨论。因此我们今后的研究中应更加关注公允价值应用问题,以便更加真实、全面、公允的反映企业的价值。
参考文献:
[1]财政部.《企业会计准则—基本准则》,北京:经济科学出版社,2006.
[2]谢诗芬.《公允价值:际级会计前沿问题研究》,湖北人民出版社,2004.
[3]劉小娴,许良虎.《公允价值概念辨析》,《会计论坛》,2006年第5期.
[4]路小燕.《公允价值会计的国际应用》,中国论文网,2006.
关键词:公允价值 应用过程 问题及对策
1 我国公允价值的发展变化
我国在新的会计准则中引入这一计量属性,从此公允价值计量进入一个新的阶段。虽然公允价值作为一个财务会计学概念产生于交易之中,但是也为将公允价值引入其他相关学科提供了相关的条件和基础。
公允价值在我国的研究起步是比较晚的。公允价值在我国的应用大体可以划分为三个阶段:①提倡公允价值阶段:大约在1997年到2000年这段时间里,当时我国财政部对公允价值的认识是客观的。②回避公允价值阶段:这一阶段从2001年起到2005年,公允价值在债务重组、非货币性交易及投资准则中应用以后,出现了企业利用公允价值操纵利润的现象。③重新引入公允价值阶段:伴随着经济全球化的趋势,会计准则的国际趋同己是势在必行,我国经济越来越广泛的融入世界经济体系,生产要素的国际间流动和产业转移的跨地区发展日益加快,我国经济与世界经济的相互联系、相互依存和相互影响日益加深,迫切需要从深化经贸合作、维护国家利益和长远发展的大局出发,借鉴国际通行规则,不断完善会计准则。因此新会计准则中公允价值的应用是一大亮点。
2 我国公允价值应用现状及存在问题
我国发布的38个具体准则中,有30个涉及到计量属性的研究,而这30个准则中有17个都涉及到公允价值的计量,由此可以看出公允价值运用的范围是很广泛的。我国目前在公允价值计量的制度、手段等方面不够完善,会计人员的素质不高等因素都影响公允价值的发挥,公允价值在应用过程中还存在着一些难以克服的困难。
2.1 我国在金融危机下公允价值应用存在的问题 随着美国次贷危机的爆发,带动全球经济激烈动荡,经济发展缓慢。全球各行业都在不同程度上受到经济危机的影响,那么值得人们考虑的是什么原因造成的这场巨大的金融风暴呢?会计信息的提供者是否公允恰当的披露风险呢?在会计信息的披露中最主要的环节是计量属性,而公允价值的计量被认为是最具相关性的。
公允价值的运用中以市价为基础确定公允价值的方法,称作市值计价。如果市场不活跃,不存在可以参考的市价则采用估价确定公允价值,称作估值计价。在正常市场情况下,市价能够合理的反映资产的价值,但是当市场情况演变成危机时,这一估价对金融危机的推动作用显得明显起来。在金融危机中,陷于困境的资产卖方处于“甩卖”境况和非理性状态,其交易地位很难与交易对手保持平等,市场报价也类似于资产快速变现时的“清算价格”,不符合“持续经营”的会计假设前提。而且,在本次金融危机中,出现市场流动性突然消失现象,许多证券品种交易量大幅萎缩,甚至根本没有买家,这种情况下的市场是不是活跃市场也值得探讨,相同金融工具公开交易价格更公允,或采用仅考虑估值技术确定的结果更公允的,不应采用交易价格作为初始确认时的公允价值,而应当采取更公允的交易价格或估值结果确定公允价值。
新会计准则要求企业根据当前市场价格确定其资产负债表上相关资产的账面价值,取代过去的历史成本会计。但这种会计方法会导致资产价格的不断下滑和低价出售套现,使金融稳定性进一步恶化。因为企业在泡沫时期的资产负债表水涨船高,容易采取进取扩张的策略;而在金融危机时期,由于持有的投资工具大幅贬值,按市值入账将获得巨额损失,企业在资产贬值、盈利下跌的情况下难以寻找到融资,从而加大了财务困境的程度。
2.2 我国公允价值在确认计量中存在的问题 国际会计准则相关条例规定允许会计主体在特殊情况下对衍生金融资产进行重分类。其中对债券的重分类影响最大,债券重分类意味着公司愿意且有能力持有至到期,可以按当天市价入账而不必按浮动的市值计算浮动盈亏,这对持有债券较多的金融机构有正面影响。不仅可以改善公司的业绩,还可以降低补充资本金的需求。这一改变可能导致会计主体操纵会计利润,提供不真实的财务报告。目前在我国,持有大量股票、基金、债券的公司,在其年末的报表中为这些金融资产计提巨额的减值准备,特别是对持有美国金融资产的银行等将会造成巨大损失。
公允价值在会计政策、确定会计处理方面对企业管理当局来说选择范围很大。会计处理可以适当选择,就可能导致管理当局选择对自己最有利的参照估价标准。
新准则中对交易行金融资产和可供出售金融资产的初始计量和后续计量,都要求采用公允价值。这样在一定程度上极大提高了会计信息的相关性,必然对企业所得税产生一定影响。交易性金融资产指企业持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,包括为交易目的所持有的债券投资、股票投资、基金投资、权证投资等和直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。企业初始确认交易性金融资产时,按公允价值计量,相关交易费用直接计入当期损益,造成当期利润总额减少,从而对企业所得税造成影响。新准则规定,企业持有交易性金融资产期间,被投资单位宣告分派现金股利或应收利息则要直接计入当期损益,增加投资收益,增加当年应纳税所得额。
针对投资性房地产与一般固定资产、无形资产和存货具有不同持有目的和性质,新准则中将其单独确认,适度引入公允价值计量在多方面不同程度的对企业纳税产生影响。主要表现在对净利润的调节上。投资性房地产主要包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物等。准则规定投资性房地产应该按取得时的成本进行初始计量。对于自行建造的投资性房地产,在其建造过程中发生的利息支出,符合资本化条件的,应将借款费用资本化,计入该投资性房地产的账面价值。
3 我国合理应用公允价值的对策
3.1 我国在金融危机下公允价值合理应用的对策 公允价值存在主观性就必然会存在可靠性问题。这就需要积极加强公允价值的内部控制和外部审计的作用。里应外合,建立一个严密的控制体系,矫正公允价值存在的主观偏差,提高可靠性。另外,修改公允价值计量只能算是减轻危机的一种手段,而不是消除危机主要手段。公允价值并非爆发经济危机的主要原因,只是有所推动罢了。我国对公允价值的使用应当谨慎行事。
首先,要有选择地增加有关估值的信息。会计估值本身就需要补充其他信息,比如公允价值估计方法预计存在的变动、模型构建的技术以及假设,从而让使用者能够适当地评估机构的风险。其次,提高资本缓冲和备付金。增加缓冲资本和采用前瞻性准备金计提,将有助于防止周期下降。为了完全抵御周期下降,模拟显示为了抵御最严重冲击需积累的资本缓冲,要比正常水平高30%-40%。再次,提供风险披露,公司可以考虑提供更有针对性的报告,以满足不同用户的不同需要,频率较高的简短报告可能比频率较低的长报告更具有相关性。
3.2 我国公允价值合理确认计量的对策 由于公允价值计量模式的选择很大程度上会影响企业财务报表的质量,因此企业应建立、健全确定公允价值内部控制制度。严格按照新准则的要求,谨慎适度的选用该计量模式,在依据新准则采用公允价值对财务报表的重要资产负债进行计量时,应参考其公开市场的交易价格,全面充分考虑各项影响因素,监管部门应当从提高信息披露质量的立场出发,强化公司在公允价值计量下的信息披露。
新会计准则下交易性金融资产下公允价值的变动将产生利得或损失,这不是生产经营所获得的利润而是对资产进行的价值评估,企业在年终汇算清缴时对其进行纳税调整,在递延税款中列示。在会计期末,将计入“公允价值变动损益”中的交易性金融资产的公允价值变动数从利润总额中去除。
对于投资性房地产要按照有关要求进行初始确认,在后续计量过程中对照新准则的规定条件,按公允价值进行计量的,公司应慎重确定公允价值,并按财务信息披露的有关要求做出充分披露。
本文从我国公允价值计量的发展变化谈起,全面分析了我国公允价值的发展变化及现状,发现我国在公允价值合理应用方面仍不够完善,讨论其在我国应用中存在的问题,进而对存在问题进行分析研究,最终提出合理使用公允价值的有关建议。
虽然本文对公允价值合理应用提出了一些见解,但仍然不足以解决其在实际应用中存在的各种难点。新准则的执行对大多数企业而言是一个长期适应和摸索学习的过程,在漫长的使用过程中,还会相应出现许多问题,有待于学术界继续研究讨论。因此我们今后的研究中应更加关注公允价值应用问题,以便更加真实、全面、公允的反映企业的价值。
参考文献:
[1]财政部.《企业会计准则—基本准则》,北京:经济科学出版社,2006.
[2]谢诗芬.《公允价值:际级会计前沿问题研究》,湖北人民出版社,2004.
[3]劉小娴,许良虎.《公允价值概念辨析》,《会计论坛》,2006年第5期.
[4]路小燕.《公允价值会计的国际应用》,中国论文网,2006.