“双规”王益背后的金融监管

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  王益:
  男,1956年4月1日生于云南龙陵,中共党员。
  现职务为国家开发银行副行长(副部级)。
  主要学历:
  1978年9月~1984年2月:北京大学历史系本科、硕士研究生,分别获学士和硕士学位;
  1994年9月~1996年9月:西南财经大学经济学博士,并获博士学位。
  主要工作经历:
  1985年11月~1992年9月:中央顾问委员会办公厅;
  1992年10月~1995年10月:国务院证券委办公室副主任;
  1995年11月~1999年2月:中国证监会副主席;
  1999年2月至案发前:国家开发银行副行长。
  
  随着王益被“双规”,多起券商违规行为浮出水面。而作为监管层,中国证监会也正面临着一场前所未有的考验
  
  
  一次针对地方贷款的审计,将国家开发银行副行长、中国证监会前副主席王益的违规问题拖出水面。
  据媒体报道,6月8日下午王益还在宁波东港喜来登酒店参加博鳌现代物流与自由港国际论坛并发言,但6小时后在返京飞机上已被监控,飞机抵达北京后,办案人员随王益至其办公室,正式对其“双规”。
  消息人士称,国开行在6月10日上午的党委会及下午的行长碰头会上,小范围宣布了王益因经济问题被“双规”的消息,“经国务院书面同意,国开行副行长王益于6月9日正式被‘双规’,接受涉嫌贪污等问题的调查”。
  “对王益的调查始于此前一次审计”,6月14日晚,一位长期从事证券报道的资深记者告诉《中国新闻周刊》,“ 今年初,国家审计署在审计国开行河南分行的时候,发现一笔由王益亲自审批的巨额贷款有违规操作嫌疑,这引起纪检部门的关注。”
  据介绍,2007年3月,王益赴郑州考察时,曾批示国家开发银行河南分行为郑州提供25亿元资金用以支持基础设施建设和以中岳嵩山、少林禅宗、武术圣地为核心的旅游文化产业发展,及嵩山古建筑群申报世界文化遗产项目、支持郑东新区建设。
  知情人士透露,经调查, 25亿贷款中,少林寺和嵩山中学只用了2亿多,其余款项去向不明。但可以肯定的是,王益的胞弟王磊曾从中不当收受“高额财务顾问费”,并将其中的4000万元用于购买太平洋证券的原始股份。
  
  剑指“太平洋”
  
  王磊的这笔“高额财务顾问费”让人联想到此前普遍被质疑的太平洋上市一事。2007年的最后一个交易日,太平洋证券(601099)登陆上交所,这家注册资本15亿元的券商,挂牌首日股票涨幅就达到了424%,市值一跃达到700亿元。“王磊投资的4000万转眼间也飙升至16亿。”知情人士透露。
  对于太平洋上市,业界使用最多的形容词是“蹊跷”。 这家三年累计亏损8482万元的证券公司跻身A股市场的途径是与即将退市的云大科技换股进行操作,但其上市用的却是新代码——既不是借壳也不是新股发行。同时,太平洋证券成为中国第一家没有经过证监会批准,尤其是没有经过证监会发审委以及重大重组审核委员会审核直接上市的公司。
  作为直接决定太平洋证券上市的文件,《关于太平洋证券股份有限公司股票上市有关问题的批复》(证监办函[2007]275号),是由证监会办公厅下发的,并且没有公布在证监会的官方网站上。一周后,证监会人事发生变动。
  一位证券市场的资深人士说,经过证监会办公厅给上交所下发的批复而上市的模式是前所未有的。受访的一位法律学者分析,行政机关因为实施行政行为需要正式行文的时候,其行文主体只能是依法享有行政权力的行政机关。如果证监会实施行政行为对外行文,法定行文主体只有一个,那就是“中国证券监督管理委员会”。
  财经网对此报道称,有证监会官员称之为股改中的特例,且是难以复制的“特例”。
  
  证券乱象
  
  那么这个绝无仅有的“特例”为什么会发生在太平洋证券身上呢?
  随着王益被“双规”,坊间开始传闻,作为王磊的哥哥,王益事发与太平洋证券蹊跷上市有关。
  太平洋证券成立于2004年1月6日,是云南省政府为了托管问题券商“云南证券”而专门成立的。公开资料显示,“明天系”实际控制人肖建华,借助对外经贸信托的央企控股招牌,通过控股太平洋证券的几家股东实际控制了太平洋证券60%以上的权益。据了解,“涌金系”魏东的哥哥魏锋同时是 “明天系”泰山控股的股东之一。
  2006年初,“明天系”开始了太平洋证券(18.40,-0.63,-3.31%,吧)的战略性转移,通过转让股权谋划上市。根据知情人透露,在太平洋证券筹划上市前后,该公司进行了两轮增资扩股,股本扩大了1倍,股东数量也增加到16家。“太平洋证券在上市前以每股1元的价格转让将近3000万的股权,这实际上是‘明天系’跟当地利益体的一种妥协。”知情人士称,通过转让股权谋划上市——新股东的一个重要条件就是能助推上市。因为如果能上市将整体市值做大,即使出让部分太平洋股权,总体上还是赚的。
  2006年11月,经过与云南国资主导的云大科技重组领导小组的合议,太平洋证券很快就拥有了《云大科技股权分置改革暨太平洋证券重组上市组合操作方案》。
  一位知情者透露,王益的弟弟王磊不久也被调查发现,其在太平洋证券中持有大量低廉筹码。尽管在太平洋证券上市前后,王磊等人将筹码转让或更换股东名字隐匿,但仍被发现。
  《中国新闻周刊》记者了解到,太平洋证券A股股票上市时,曾明确标明截至与云大科技股东换股前,天津市顺盈科技投资咨询有限公司持有太平洋证券1%股权。 而根据工商信息查询可知:该公司注册于2001年,注册时的法人代表即为王益胞弟王磊,后将主要股权转让至其胞妹王薇。王薇于2007年5月16日名义退出。2008年3月18日,该公司股东会决议,原股东再次将股权转让给宗建文、覃伟桥两位法律界人士。知情人士分析,最后一次股权转让,发生在2008年2月太平洋证券上市被调查后,不排除现在的股东均为代持人。
  在“明天系”逐渐退出太平洋证券控制权后,众多人物纷纷通过增发扩股进入太平洋证券,其中一个重要人物是律师出身的涂建,他通过持有太平洋证券大股东北京华信六合投资有限公司28%的股权,成为太平洋证券股东。按首日收费价计,涂建掌握的太平洋证券股权价值达23亿元。
  资料显示,涂建是主导太平洋证券的增资扩股、股份制改造以及后续的上市工作的关键人物,他在德恒律师事务所上海分所任主任期间,曾被聘为上交所首席法律顾问。
  在业界,有关涂建与上交所的渊源一直流传甚广,2003年,涂建曾聘请上交所法律部以及办公室职员担任德恒律师事务所上海分所兼职律师,后来,由于这两个人的特殊身份不符合兼职律师资格而被取消。
  
  监管风暴风雨欲来?
  
  今年52岁的王益从北大历史系毕业后,曾担任过国家前领导人薄一波的秘书,1992~1995年任国务院证券委办公室副主任,1995年11月至1999年2月任中国证监会副主席,分管股票发行、基金等重要部门,后调任国家开发银行任副行长至今。
  6月8日,王益被“双规”的消息传出,多家媒体报道称, 1999年2月,王益从证监会调任开行担任副行长,在开行分管研究部等部门,“王益并未就此离开证券界,依然非常活跃,以其深厚的人脉关系成为联系资本市场与证监会官员的桥梁。广发证券借壳的内幕交易问题、太平洋证券的蹊跷上市等,都与王益颇有瓜葛”。
  有业内人士分析,调查王益的大背景,是国家近期加强对资本市场的监管有关。
  进入2008年以来,上证指数开始加速下跌,跌幅达到44%。6月12日,上证指数更是首次击穿3000点大关,收于2957点。几乎与股市下跌同时,有关方面对资本市场的监管也在不断深入——
  今年2月,王益在国开行的一位前任秘书因受贿数万元受到调查。在3月底,市场上传出王益的胞弟王磊已被“控制”。
  4月29日,资本市场江湖中的最后一个“大佬”,“涌金系”掌门人魏东在北京中海紫金苑九楼的家中坠落,留下来谜一样的死因和诸多猜测。
  5月7日,某证监会前官员接受调查的说法再次流行,当日上证指数大跌5.52%。
  6月12日,“经中央批准”,现任国家开发银行副行长王益已经于端午节期间被“双规”。 原因“与其多年来在证券市场的违规违法活动直接相关”。
  至6月16日,包括国开行在内,对王益双规一事仍无官方说法。而中国证监会新闻处负责人也向《中国新闻周刊》记者证实,目前没有任何证监会官员被调查。
  与上述官方的低调不同,有消息人士告诉记者,王益“双规”的背后,一场资本市场的监管风暴已悄然来临。
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