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摘 要：现代企业要实现企业价值最大化，不仅需满足投资者的利益，也要保障其他利益相关者利益的实现。从利益相关者角度分析，平衡计分卡体系没有反映各个利益相关者的不同利益需求，这是其指标设计中的一个严重缺陷。本文以利益相关者理论为基础，在平衡计分卡原有理论框架基础上增设新的维度，建立一个较为完善的业绩评价体系。
关键词：利益相关者；平衡积分卡；业绩评价
利益相关者在企业中进行一定的专用性投资并承担一定风险，影响企业经营目标的实现。企业创造价值不但要考虑股东利益，也要考虑员工、经营者、债权人、顾客、供应商、竞争者、政府、社区等的利益。同时，随着业绩评价体系重构的必要性逐渐显现，西方许多学者对战略性业绩评价体系的构建进行了许多探索，设计了不同的业绩评价模型1。罗伯特·卡普兰和戴维·诺顿提出了平衡计分卡模型，从财务、顾客、内部经营、学习和成长四个维度对企业业绩进行考核，被称为20世纪90年代最重要的管理会计创新。然而，它并没从利益相关者的角度进行业绩评价，存在着缺陷。所以，把平衡计分卡引入我国的同时，也需要基于利益相关者理论对理论框架进行修正，建立一个全面的企业战略业绩评价体系。
一、构建新的平衡计分卡体系的理由
平衡计分卡划分四个绩效考核维度，用顾客、内部业务、学习和成长三个方面的非财务指标补充财务指标。但是，平衡计分卡在设计时并没有考虑到其他利益相关者的利益需求，只涉及了三个利益相关者，财务维度涉及股东利益，顾客维度考虑了顾客利益，学习和成长维度与员工利益有关。基于利益相关者理论，这不利于企业价值的创造和其持续发展。利益相关者理论否定了股东利益优先理论，认为应以利益相关者为重，只有推崇利益相关者参与的企业才能为投资者和所有者带来最大的长期利益，并保证企业的持续发展。
1、经营者。现代企业所有权和经营权相分离，经营者受所有者之托管理企业，他们在管理企业时使用业绩评价信息，业绩评价结果也反过来评价经营者的工作情况，反映经营者的能力和经营者的满意度。由于经营者有效履行责任有助于企业价值实现最大化，所以需在指标体系中增设反映经营者的指标。
2、债权人。债权人将本金借给企业，目的是通过利息获取收益。债权人作为企业资金的主要提供者，其地位和作用不能被忽视，因此必须与贷款人建立长期、稳定的信誉关系，对债权人的权益保障是企业绩效评价的关键因素2。在业绩评价时充分考虑到债权人的利益，这将有助于企业的持续发展。
3、供应商。平衡计分卡也没有涉及供应商，供应商作为企业外部价值链的上游企业，对企业有重要影响，应对其引起足够的重视。对供应商进行比较，选择能降低各项成本的供应商，对企业意义重大。因此应增设供应商这一外部因素。
4、竞争者。经济全球化的今天，与竞争对手之间的竞争越来越被重视。充分了解竞争对手，作出相应的战略措施，对企业的长期发展十分有利。因此，应在平衡计分卡业绩评价体系中加入与竞争者相关的指标，使企业在竞争中立于不败之地。
5、政府。政府也是企业的一个重要的利益相关者，它不仅对企业提供政策环境，也对企业进行税收调节，企业如果能够较好的适应宏观环境并合理、及时地纳税，将在一个良好的外部环境中进行经营竞争，因此应重视与政府考核相关的指标。
6、社区。企业处于一定的社区中，其经营活动对社会带来一定的外部效应，可能是正效应，带动社区经济的增长和发展，也可能是负外部效应，给社区带来噪音、废气、废水等污染问题。企业要获得所在社区的支持，必须重视自己给社区带来的影响，树立良好的社会公众形象，重视环保问题，促进社区发展，在业绩评价指标体系里加入相关考核指标。
二、以利益相关者理论为基础修正平衡计分卡分析框架
由于原有的平衡计分卡体系存在着问题，我们应以利益相关者理论为基础，对原有的指标体系重新划分，将其原有的财务、顾客、内部业务、学习和成长四个维度扩展为包括财务、内部经营、学习和成长、市场环境、社会环境等的五个维度，使股东、员工、经营者、债权人、顾客、供应商、竞争者、政府、社区等的利益都能在其中得到体现。各个维度所对应的利益相关者如下图所示：
1、财务维度
财务维度与股东和债权人相关，股东关注盈利能力、运营能力，相关的财务指标有投资回报、经济增加值、净收益、剩余收益、每股收益、总资产收益率、净资产收益率、销售利润率、资产周转率等；债权人关注偿债能力，债权人利益类的财务指标可包括各种负债率、应付账款周转率和还债能力等。
2、内部经营维度
内部经营维度与企业的内部流程相关，企业的性质、规模不同，内部流程也会不同，所以在选择内部经营维度考核指标时也要注意因人而异。普通价值链模型中企业包含三个主要经营过程，即创新、经营、售后服务3。相关的考核指标也可据此分为三类，用新产品研发周期、新产品研发费用、新产品研发成功率等指标反映创新过程；把订货周期、设备利用率、设备检验时间、废品率等作为反映生产经营过程的指标；产品维修一次成功率、产品保修期、退货处理等作为售后服务流程的考核指标。
3、学习和成长维度
学习和成长维度与经营者和员工相联系，经营者和员工所代表的人力资本在知识经济的今天越来越重要，所以这一角度可以创造和提高企业价值。在经营者方面，主要有经营者的满意程度、经营者培养次数、经营者领导能力等指标；在员工方面，主要有员工工作效率、员工保持率、员工知识水平、员工满意度等指标。同时，在团队建设方面，有团队人员之间的协作程度等进行考核。
4、市场环境维度
市场环境类主要针对企业的外部价值链所言，主要设计供应商、竞争者、顾客。与供应商相关的指标有供应商满意度、供应商及时交货率等；与竞争者相关的指标有市场占有率、行业集中度、行业利润率等；与顾客相关的指标与原平衡计分卡下的客户维度的考核指标类似，主要有客户满意度、客户保持率、新增客户数量等指标。
5、社会环境维度
社会环境维度以政府和社区作为出发点，政府和社区为企业提供了生存和发展的外部环境。反映政府角度的有税率、纳税数额及纳税及时性、合理避税能力等，反映社区方面的指标有社会形象、社会贡献、增加就业、环境保护等等。
三、结论
原有平衡计分卡难以满足不同绩效评价需求主体的要求，将其在利益相关者理论的基础上改进、完善，可以使其满足除股东以外其他利益所有者的需求，并将绩效考评与企业的整体目标进行有效结合。但由于不同企业所处环境不同，所关注的利益相关者的情况不同，企业在设计平衡计分卡指标体系时要结合自身特点，从而提高企业竞争力，为企业持续发展创造良好条件。
参考文献：
[1]赵树宽,陆晓芳.国外典型企业效绩评价方法评述[J].工业经济, 2003,(3).
[2]韩涛,王立公,王道顺,王建华.基于企业利益相关者的企业绩效评价研究[J].会计之友,2009,(1).
[3]向显湖,彭韶兵,江涛.企业业绩评价研究[M].西南财经大学出版社,2006.
作者简介：李晓（1989.8-），女，山东青岛人，中国海洋大学管理学院会计系硕士研究生，研究方向：业绩评价。
关键词：利益相关者；平衡积分卡；业绩评价
利益相关者在企业中进行一定的专用性投资并承担一定风险，影响企业经营目标的实现。企业创造价值不但要考虑股东利益，也要考虑员工、经营者、债权人、顾客、供应商、竞争者、政府、社区等的利益。同时，随着业绩评价体系重构的必要性逐渐显现，西方许多学者对战略性业绩评价体系的构建进行了许多探索，设计了不同的业绩评价模型1。罗伯特·卡普兰和戴维·诺顿提出了平衡计分卡模型，从财务、顾客、内部经营、学习和成长四个维度对企业业绩进行考核，被称为20世纪90年代最重要的管理会计创新。然而，它并没从利益相关者的角度进行业绩评价，存在着缺陷。所以，把平衡计分卡引入我国的同时，也需要基于利益相关者理论对理论框架进行修正，建立一个全面的企业战略业绩评价体系。
一、构建新的平衡计分卡体系的理由
平衡计分卡划分四个绩效考核维度，用顾客、内部业务、学习和成长三个方面的非财务指标补充财务指标。但是，平衡计分卡在设计时并没有考虑到其他利益相关者的利益需求，只涉及了三个利益相关者，财务维度涉及股东利益，顾客维度考虑了顾客利益，学习和成长维度与员工利益有关。基于利益相关者理论，这不利于企业价值的创造和其持续发展。利益相关者理论否定了股东利益优先理论，认为应以利益相关者为重，只有推崇利益相关者参与的企业才能为投资者和所有者带来最大的长期利益，并保证企业的持续发展。
1、经营者。现代企业所有权和经营权相分离，经营者受所有者之托管理企业，他们在管理企业时使用业绩评价信息，业绩评价结果也反过来评价经营者的工作情况，反映经营者的能力和经营者的满意度。由于经营者有效履行责任有助于企业价值实现最大化，所以需在指标体系中增设反映经营者的指标。
2、债权人。债权人将本金借给企业，目的是通过利息获取收益。债权人作为企业资金的主要提供者，其地位和作用不能被忽视，因此必须与贷款人建立长期、稳定的信誉关系，对债权人的权益保障是企业绩效评价的关键因素2。在业绩评价时充分考虑到债权人的利益，这将有助于企业的持续发展。
3、供应商。平衡计分卡也没有涉及供应商，供应商作为企业外部价值链的上游企业，对企业有重要影响，应对其引起足够的重视。对供应商进行比较，选择能降低各项成本的供应商，对企业意义重大。因此应增设供应商这一外部因素。
4、竞争者。经济全球化的今天，与竞争对手之间的竞争越来越被重视。充分了解竞争对手，作出相应的战略措施，对企业的长期发展十分有利。因此，应在平衡计分卡业绩评价体系中加入与竞争者相关的指标，使企业在竞争中立于不败之地。
5、政府。政府也是企业的一个重要的利益相关者，它不仅对企业提供政策环境，也对企业进行税收调节，企业如果能够较好的适应宏观环境并合理、及时地纳税，将在一个良好的外部环境中进行经营竞争，因此应重视与政府考核相关的指标。
6、社区。企业处于一定的社区中，其经营活动对社会带来一定的外部效应，可能是正效应，带动社区经济的增长和发展，也可能是负外部效应，给社区带来噪音、废气、废水等污染问题。企业要获得所在社区的支持，必须重视自己给社区带来的影响，树立良好的社会公众形象，重视环保问题，促进社区发展，在业绩评价指标体系里加入相关考核指标。
二、以利益相关者理论为基础修正平衡计分卡分析框架
由于原有的平衡计分卡体系存在着问题，我们应以利益相关者理论为基础，对原有的指标体系重新划分，将其原有的财务、顾客、内部业务、学习和成长四个维度扩展为包括财务、内部经营、学习和成长、市场环境、社会环境等的五个维度，使股东、员工、经营者、债权人、顾客、供应商、竞争者、政府、社区等的利益都能在其中得到体现。各个维度所对应的利益相关者如下图所示：
1、财务维度
财务维度与股东和债权人相关，股东关注盈利能力、运营能力，相关的财务指标有投资回报、经济增加值、净收益、剩余收益、每股收益、总资产收益率、净资产收益率、销售利润率、资产周转率等；债权人关注偿债能力，债权人利益类的财务指标可包括各种负债率、应付账款周转率和还债能力等。
2、内部经营维度
内部经营维度与企业的内部流程相关，企业的性质、规模不同，内部流程也会不同，所以在选择内部经营维度考核指标时也要注意因人而异。普通价值链模型中企业包含三个主要经营过程，即创新、经营、售后服务3。相关的考核指标也可据此分为三类，用新产品研发周期、新产品研发费用、新产品研发成功率等指标反映创新过程；把订货周期、设备利用率、设备检验时间、废品率等作为反映生产经营过程的指标；产品维修一次成功率、产品保修期、退货处理等作为售后服务流程的考核指标。
3、学习和成长维度
学习和成长维度与经营者和员工相联系，经营者和员工所代表的人力资本在知识经济的今天越来越重要，所以这一角度可以创造和提高企业价值。在经营者方面，主要有经营者的满意程度、经营者培养次数、经营者领导能力等指标；在员工方面，主要有员工工作效率、员工保持率、员工知识水平、员工满意度等指标。同时，在团队建设方面，有团队人员之间的协作程度等进行考核。
4、市场环境维度
市场环境类主要针对企业的外部价值链所言，主要设计供应商、竞争者、顾客。与供应商相关的指标有供应商满意度、供应商及时交货率等；与竞争者相关的指标有市场占有率、行业集中度、行业利润率等；与顾客相关的指标与原平衡计分卡下的客户维度的考核指标类似，主要有客户满意度、客户保持率、新增客户数量等指标。
5、社会环境维度
社会环境维度以政府和社区作为出发点，政府和社区为企业提供了生存和发展的外部环境。反映政府角度的有税率、纳税数额及纳税及时性、合理避税能力等，反映社区方面的指标有社会形象、社会贡献、增加就业、环境保护等等。
三、结论
原有平衡计分卡难以满足不同绩效评价需求主体的要求，将其在利益相关者理论的基础上改进、完善，可以使其满足除股东以外其他利益所有者的需求，并将绩效考评与企业的整体目标进行有效结合。但由于不同企业所处环境不同，所关注的利益相关者的情况不同，企业在设计平衡计分卡指标体系时要结合自身特点，从而提高企业竞争力，为企业持续发展创造良好条件。
参考文献：
[1]赵树宽,陆晓芳.国外典型企业效绩评价方法评述[J].工业经济, 2003,(3).
[2]韩涛,王立公,王道顺,王建华.基于企业利益相关者的企业绩效评价研究[J].会计之友,2009,(1).
[3]向显湖,彭韶兵,江涛.企业业绩评价研究[M].西南财经大学出版社,2006.
作者简介：李晓（1989.8-），女，山东青岛人，中国海洋大学管理学院会计系硕士研究生，研究方向：业绩评价。