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摘 要：针对比亚迪公司应收账款现状及这一现状对公司经营发展的影响，文章提出建立以PDCA循环法为基础的应收账款管理系统：在应收账款管理事前控制中，建立信用评估体系；在事中控制中加强相关内部控制；在事后控制中重点提高欠款催收效率。以期通过反馈来促进比亚迪公司应收账款管理系统的提升。
关键词：应收账款管理；PDCA循环法；营运资产模型
中图分类号：F279.26 文献标识码：A 文章编号：1006-8937（2013）21-0017-02
西方国家在汽车领域早已建立了自身的技术和品牌优势，而我国的自主汽车品牌和汽车产品却被认为是廉价和不安全的。不论资金规模还是实力都无法与国外相牌竞争，但是中国汽车行业要发展，还要依靠自主品牌汽车。因此，分析国内自主品牌汽车公司具有现实意义。随着商业信用的完善，无论是发展中国家亦或发达国家，在各个行业每年都有近80%以上的交易采用赊销方式。但在我国，由于信用意识普遍薄弱，商品交易的行业规则也有待完善，我国大部分公司经营过程中都不同程度地存在着应收账款风险。
加强对应收账款管理的研究势在必行。广西大学的刘晓婕等人在《应收账款管理措施探讨：以A公司为例》中分析了大多数企业在处理应收账款时存在的问题，然后以A 公司为例具体介绍其在应收账款管理中采用的行之有效的办法。哈尔滨工程大学牛大勇等人，在《我国汽车产业“利润池”的变化及其对自主品牌汽车集团的启示》中提出：利润池在产业价值链的分布会随着行业中各个参与者的实力发生变化而变化，企业应深挖价值链环节中细分市场内部利润较高的部分。本文，通过分析比亚迪公司应收账款现状及形成原因和存在问题，提出了相应的解决措施，以期对同行业相关企业有所帮助。
1 比亚迪公司应收账款现状及其对公司经营的影响
1.1 应收账款总体状况
比亚迪公司成立于1995年，于2002年上市，在中国汽车工业协会公布的2010年轿车生产公司销量排名中位列第6位，并位居国内非合资轿车生产公司第1名。根据比亚迪2010年到2012年已公布的财务报表数据显示，该公司近三年经营业绩呈下滑趋势，净利润逐年减少。同时，公司最近3年期末应收账款数额逐年增加。伴随着较高的坏账提取比例，公司年末坏账准备余额也一直在亿元以上，2012年，在净利润只有2.13亿元的情况下，公司期末坏账准备余额竟达到3.43亿元（见表1）。对公司近五年信用赊销重点客户进行分析，可以发现欠款金额前五名客户所欠款项合计数占应收账款总额的比例一直维持在高水平。
1.2 公司应收账款状况对公司经营发展的影响
1.2.1 公司真实经营成果
公司在信用销售模式下，发生应收账款的同时即确认利润，但是这个利润只是账面上的利润，公司并没有收到实际的现金。而且从公司2010年～2012年公司合并财务报表可以看出，近三年公司销售增长乏力，净利润逐年降低，但是应收账款却逐年增加（见表1）；公司流动比率近三年分别为0.63，0.64和0.61，远低于行业均值1.22；公司速度比率近三年分别为0.40，0.44，0.39，也低于行业均值0.94。应收账款的居高不下和收款困难造成公司现金短缺，相关财务指标不佳。
1.2.2 现金流及资金链风险
由于应收账款具有回收的不确定性，这导致该公司在某些情况下必须先垫付原材料和其他经营活动所需要的现金支出。大量逾期的应收账款会导致公司无法迅速回笼资金，容易造成资金链断裂，出现支付危机。公司近三年营运资本一直为负，2010年～2012年分别为-102.11亿、-119.47亿、-139.99亿；近三年营业现金流量净额/流动负债分别为0.11，0.18，0.15。
1.2.3 公司总成本
公司持有应收账款的成本通常包括：坏账成本，收账成本，管理成本，短缺成本和机会成本。针对该公司而言，其坏账成本尤为显著，吞噬了大量公司应有的利润（见表1）。而公司对大量的应收账款又缺乏有效的催收手段，这部分收账成本难以反映在财务报表上，但对公司的影响是客观存在的。
2 应收账款居高不下的原因分析
就比亚迪公司应收账款居高不下的现状，其原因分为外在原因和内在原因两个方面。
2.1 外在原因
销售业绩的萎靡增加了公司收款环节的压力。自2010年夏季以来，比亚迪的汽车销售业绩一直下滑，既有受到金融危机影响造成的汽车市场疲软，也有来自同行业的竞争。同时，比亚迪汽车的销售还因政府取消了小排量汽车购置税优惠政策而受到冲击，而2009年和2010年初正是汽车购置税的优惠政策推动了比亚迪汽车销售的持续增长。此外，对于比亚迪推出的新能源汽车，市场反应也比较冷淡。以上因素都增加了公司的销售压力。
2.2 内在原因
在信用管理方面，比亚迪缺乏对客户的资信调查，针对不同客户进行的信用赊销，全凭主管人员的个人经验和与客户的关系来判断。在具体销售方面，由于公司把销售额作为考核销售部人员业绩的重要指标，而公司又缺乏必要的资信管理部门对信用销售进行限制，这就造成销售部门为了获取销售提成而盲目赊销，而信用赊销又是坏账形成的起因。以2012年为例，公司因客户破产或诉讼争议等计提的坏账准备高达2.74亿元，缺乏对客户的资信调查，给公司赊销带来了巨额损失。同时，公司对欠款催收又缺乏有效手段，公司每年坏账提取比例都在5%左右。
3 建立以PDCA循环法为基础的应收账款管理系统
3.1 PDCA循环及其适用性分析
科学的应收账款管理体系应把应收账款控制的要素分解到各个环节，实现事前、事中和事后控制及反馈控制的结合。因此，针对比亚迪公司应收账款的不利局面以及其在管理中存在的问题，我们引入PDCA循环法，从事前控制（PLAN），事中控制（DO），事后控制（CHECK）及反馈控制（ACT）4个环节进行动态地应收账款的管理，建立公司应收账款管理系统。 3.2 基于PDCA循环法的事前控制
3.2.1 资信部门的设立
针对比亚迪公司我们建议其应单独设置资信管理部门，该部门直接受总经理领导。如果日后该公司应收账款问题得到有效控制，则可把其资信管理部门转移到财务部。
3.2.2 构建营运资产评估模型
根据以往的经验，比亚迪公司如能够建立一套科学的信用评估体系，那么相关资信管理部门在收集和整理客户的信用信息的基础上，便可以根据客户数据变化情况提供客户信用报告，为公司进行信用销售提供决策依据。常见的客户信用评估模型包括营运资产评估模型和特征分析评估模型。特征分析评估模型带有较大的主观性，而营运资产评估模型以具体数据为依据，并且其所需要的财务数据可以在财务报表中直接获得，因此营运资产评估模型更为适合。营运资产评估模型需要考虑如下比率。
X1：流动比率=流动资产/流动负债；X2：速动比率=（流动资产-负债）/流动负债；X3：短期债务净资产比率=流动负债/净资产；X4：债务净资产比率=债务总额/净资产。财务评估值=X1+X2-X3-X4，不同评估值对应的营运资产比例如表2所示。
我们从比亚迪公司信用客户中挑选出三家公司作为代表，在前期的信用评估中，他们分别属于信誉状况较好，信用状况一般，信用状况较差，但是在具体授信额度上，公司尚无标准。根据可获得的相关财务数据，我们用营运资产评估模型来计算这三家公司的财务评估值，进而得到信用额度（见表3）。在确定了应给与客户的信用额度后，公司在实际信用销售中便有据可循。
3.3 基于PDCA循环法的事中控制
加强应收账款内部控制成为事中控制的关键。针对比亚迪公司特点，我们提出如下建议：
①在信用审批、销售、收款、记账这一流程上，各部门的职权应分开，尤其是资信管理部门和销售部门的职权应当分开，防止销售部门为赚取高额提成而盲目赊销。
②在业务交易层面，公司应建立赊销申报制度，同时增加资信管理部门的权限，信用销售必须经过资信管理部门的确认，以防止销售片区经理或业务员单独控制业务的情形。
③注重对赊销合同的管理。销售部门在收到经资信部门和公司主管签字后的赊销申报单后，在签订合同时应当对付款形式、付款期限、违约责任做出具体约定。同时合同应当影印多份，以备资信管理部门、财务部门对合同进行跟踪和检查。
④加强应收账款系统的内部审计，定期监控公司应收账款的内部控制是否得到有效执行。
3.4 基于PDCA循环法的事后控制
对于比亚迪公司来说，应收账款的催收工作显得更为重要。根据公司以往的实践，应收账款的催收方式通常包括：内部业务员催收，内部专职机构催收，委托社会追账机构催收；催收手段通常包括：电话催收、面访催收、信函邮件催收等。
结合帕累托80/20效率法则，根据之前对应收账款客户集中度的分析可以看出，比亚迪公司的应收账款主要产生在少数几个重点大客户中，因此在应收账款催收方面，公司遵循帕累托80/20效率法则，重视大客户是可行的。
3.5 基于PDCA循环法的反馈控制
针对应收账款的反馈控制，要求比亚迪公司根据事前、事中、事后控制的情况，总结各方面的缺陷，提出改进意见，并及时反馈到事前控制阶段，重新评估公司应收账款系统事前控制的可靠性和可行性，并及时作出修正。
参考文献：
[1] 王伟.论企业应收账款管理[J].山西财经大学学报，2009，（S2）.
[2] 郝大伟.企业应收账款管理的探析[J].财经界，2012，（5）.
[3] 李保华.公司应收账款管理中存在的问题与对策研究[J].当代经济，2010，（6）.
[4] 赵思宇，滕奎秀.博弈论在企业应收账款中的应用分析[J].企业技术开发，2011，（15）.
关键词：应收账款管理；PDCA循环法；营运资产模型
中图分类号：F279.26 文献标识码：A 文章编号：1006-8937（2013）21-0017-02
西方国家在汽车领域早已建立了自身的技术和品牌优势，而我国的自主汽车品牌和汽车产品却被认为是廉价和不安全的。不论资金规模还是实力都无法与国外相牌竞争，但是中国汽车行业要发展，还要依靠自主品牌汽车。因此，分析国内自主品牌汽车公司具有现实意义。随着商业信用的完善，无论是发展中国家亦或发达国家，在各个行业每年都有近80%以上的交易采用赊销方式。但在我国，由于信用意识普遍薄弱，商品交易的行业规则也有待完善，我国大部分公司经营过程中都不同程度地存在着应收账款风险。
加强对应收账款管理的研究势在必行。广西大学的刘晓婕等人在《应收账款管理措施探讨：以A公司为例》中分析了大多数企业在处理应收账款时存在的问题，然后以A 公司为例具体介绍其在应收账款管理中采用的行之有效的办法。哈尔滨工程大学牛大勇等人，在《我国汽车产业“利润池”的变化及其对自主品牌汽车集团的启示》中提出：利润池在产业价值链的分布会随着行业中各个参与者的实力发生变化而变化，企业应深挖价值链环节中细分市场内部利润较高的部分。本文，通过分析比亚迪公司应收账款现状及形成原因和存在问题，提出了相应的解决措施，以期对同行业相关企业有所帮助。
1 比亚迪公司应收账款现状及其对公司经营的影响
1.1 应收账款总体状况
比亚迪公司成立于1995年，于2002年上市，在中国汽车工业协会公布的2010年轿车生产公司销量排名中位列第6位，并位居国内非合资轿车生产公司第1名。根据比亚迪2010年到2012年已公布的财务报表数据显示，该公司近三年经营业绩呈下滑趋势，净利润逐年减少。同时，公司最近3年期末应收账款数额逐年增加。伴随着较高的坏账提取比例，公司年末坏账准备余额也一直在亿元以上，2012年，在净利润只有2.13亿元的情况下，公司期末坏账准备余额竟达到3.43亿元（见表1）。对公司近五年信用赊销重点客户进行分析，可以发现欠款金额前五名客户所欠款项合计数占应收账款总额的比例一直维持在高水平。
1.2 公司应收账款状况对公司经营发展的影响
1.2.1 公司真实经营成果
公司在信用销售模式下，发生应收账款的同时即确认利润，但是这个利润只是账面上的利润，公司并没有收到实际的现金。而且从公司2010年～2012年公司合并财务报表可以看出，近三年公司销售增长乏力，净利润逐年降低，但是应收账款却逐年增加（见表1）；公司流动比率近三年分别为0.63，0.64和0.61，远低于行业均值1.22；公司速度比率近三年分别为0.40，0.44，0.39，也低于行业均值0.94。应收账款的居高不下和收款困难造成公司现金短缺，相关财务指标不佳。
1.2.2 现金流及资金链风险
由于应收账款具有回收的不确定性，这导致该公司在某些情况下必须先垫付原材料和其他经营活动所需要的现金支出。大量逾期的应收账款会导致公司无法迅速回笼资金，容易造成资金链断裂，出现支付危机。公司近三年营运资本一直为负，2010年～2012年分别为-102.11亿、-119.47亿、-139.99亿；近三年营业现金流量净额/流动负债分别为0.11，0.18，0.15。
1.2.3 公司总成本
公司持有应收账款的成本通常包括：坏账成本，收账成本，管理成本，短缺成本和机会成本。针对该公司而言，其坏账成本尤为显著，吞噬了大量公司应有的利润（见表1）。而公司对大量的应收账款又缺乏有效的催收手段，这部分收账成本难以反映在财务报表上，但对公司的影响是客观存在的。
2 应收账款居高不下的原因分析
就比亚迪公司应收账款居高不下的现状，其原因分为外在原因和内在原因两个方面。
2.1 外在原因
销售业绩的萎靡增加了公司收款环节的压力。自2010年夏季以来，比亚迪的汽车销售业绩一直下滑，既有受到金融危机影响造成的汽车市场疲软，也有来自同行业的竞争。同时，比亚迪汽车的销售还因政府取消了小排量汽车购置税优惠政策而受到冲击，而2009年和2010年初正是汽车购置税的优惠政策推动了比亚迪汽车销售的持续增长。此外，对于比亚迪推出的新能源汽车，市场反应也比较冷淡。以上因素都增加了公司的销售压力。
2.2 内在原因
在信用管理方面，比亚迪缺乏对客户的资信调查，针对不同客户进行的信用赊销，全凭主管人员的个人经验和与客户的关系来判断。在具体销售方面，由于公司把销售额作为考核销售部人员业绩的重要指标，而公司又缺乏必要的资信管理部门对信用销售进行限制，这就造成销售部门为了获取销售提成而盲目赊销，而信用赊销又是坏账形成的起因。以2012年为例，公司因客户破产或诉讼争议等计提的坏账准备高达2.74亿元，缺乏对客户的资信调查，给公司赊销带来了巨额损失。同时，公司对欠款催收又缺乏有效手段，公司每年坏账提取比例都在5%左右。
3 建立以PDCA循环法为基础的应收账款管理系统
3.1 PDCA循环及其适用性分析
科学的应收账款管理体系应把应收账款控制的要素分解到各个环节，实现事前、事中和事后控制及反馈控制的结合。因此，针对比亚迪公司应收账款的不利局面以及其在管理中存在的问题，我们引入PDCA循环法，从事前控制（PLAN），事中控制（DO），事后控制（CHECK）及反馈控制（ACT）4个环节进行动态地应收账款的管理，建立公司应收账款管理系统。 3.2 基于PDCA循环法的事前控制
3.2.1 资信部门的设立
针对比亚迪公司我们建议其应单独设置资信管理部门，该部门直接受总经理领导。如果日后该公司应收账款问题得到有效控制，则可把其资信管理部门转移到财务部。
3.2.2 构建营运资产评估模型
根据以往的经验，比亚迪公司如能够建立一套科学的信用评估体系，那么相关资信管理部门在收集和整理客户的信用信息的基础上，便可以根据客户数据变化情况提供客户信用报告，为公司进行信用销售提供决策依据。常见的客户信用评估模型包括营运资产评估模型和特征分析评估模型。特征分析评估模型带有较大的主观性，而营运资产评估模型以具体数据为依据，并且其所需要的财务数据可以在财务报表中直接获得，因此营运资产评估模型更为适合。营运资产评估模型需要考虑如下比率。
X1：流动比率=流动资产/流动负债；X2：速动比率=（流动资产-负债）/流动负债；X3：短期债务净资产比率=流动负债/净资产；X4：债务净资产比率=债务总额/净资产。财务评估值=X1+X2-X3-X4，不同评估值对应的营运资产比例如表2所示。
我们从比亚迪公司信用客户中挑选出三家公司作为代表，在前期的信用评估中，他们分别属于信誉状况较好，信用状况一般，信用状况较差，但是在具体授信额度上，公司尚无标准。根据可获得的相关财务数据，我们用营运资产评估模型来计算这三家公司的财务评估值，进而得到信用额度（见表3）。在确定了应给与客户的信用额度后，公司在实际信用销售中便有据可循。
3.3 基于PDCA循环法的事中控制
加强应收账款内部控制成为事中控制的关键。针对比亚迪公司特点，我们提出如下建议：
①在信用审批、销售、收款、记账这一流程上，各部门的职权应分开，尤其是资信管理部门和销售部门的职权应当分开，防止销售部门为赚取高额提成而盲目赊销。
②在业务交易层面，公司应建立赊销申报制度，同时增加资信管理部门的权限，信用销售必须经过资信管理部门的确认，以防止销售片区经理或业务员单独控制业务的情形。
③注重对赊销合同的管理。销售部门在收到经资信部门和公司主管签字后的赊销申报单后，在签订合同时应当对付款形式、付款期限、违约责任做出具体约定。同时合同应当影印多份，以备资信管理部门、财务部门对合同进行跟踪和检查。
④加强应收账款系统的内部审计，定期监控公司应收账款的内部控制是否得到有效执行。
3.4 基于PDCA循环法的事后控制
对于比亚迪公司来说，应收账款的催收工作显得更为重要。根据公司以往的实践，应收账款的催收方式通常包括：内部业务员催收，内部专职机构催收，委托社会追账机构催收；催收手段通常包括：电话催收、面访催收、信函邮件催收等。
结合帕累托80/20效率法则，根据之前对应收账款客户集中度的分析可以看出，比亚迪公司的应收账款主要产生在少数几个重点大客户中，因此在应收账款催收方面，公司遵循帕累托80/20效率法则，重视大客户是可行的。
3.5 基于PDCA循环法的反馈控制
针对应收账款的反馈控制，要求比亚迪公司根据事前、事中、事后控制的情况，总结各方面的缺陷，提出改进意见，并及时反馈到事前控制阶段，重新评估公司应收账款系统事前控制的可靠性和可行性，并及时作出修正。
参考文献：
[1] 王伟.论企业应收账款管理[J].山西财经大学学报，2009，（S2）.
[2] 郝大伟.企业应收账款管理的探析[J].财经界，2012，（5）.
[3] 李保华.公司应收账款管理中存在的问题与对策研究[J].当代经济，2010，（6）.
[4] 赵思宇，滕奎秀.博弈论在企业应收账款中的应用分析[J].企业技术开发，2011，（15）.