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在不确定条件下进行资产定价是金融学中的一个重要问题。受金融市场的时变性和人的参与，通常情况下很难得到如收益、利率、波动率等某些变量的精确估计值，现实金融市场中不仅存在概率意义上的不确定性，还存在模糊性，在实际投资中如何对不确定性给出正确的建模就变得非常重要。把不确定性理论引入到传统的资产定价模型中，通过引入不确定性惩罚因子和熵函数建立奈特不确定条件下的最优消费和投资组合模型，能够同时反映随机不确定性和模糊性，可满足投资者的需求。该模型是对经典模型的一种自然推广，它可以适用于不同类型的市场，不同类型的个体，