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近几年来，高校贷款问题成为社会热点问题。2007年3月，吉林大学自曝学校每年利息支出1.5-1.7亿元，已经无能力支付贷款。高校贷款数额巨大已经呈现出普遍性，全国高校债务平均达1亿元。从总体上看，高校凭借自身的力量基本不可能在期限内偿还本金。针对高校贷款问题的现状，本文希望从财务风险出发，对高校贷款的计划与管理进行一定的研究。
高校贷款带来的财务风险
高校利用银行贷款需要定期支付利息和到期归还本金，存在着债务负担过重，影响高校正常财务支付和不能按期归还贷款本金和利息的可能性，这就是高校贷款带来的财务风险。高校偿债还本付息的资金来源主要是各项收入，但目前高校收入基本稳定在一定水平，学费标准已经接近普通民众的最大承受能力，高校收入的增长幅度有限。从现状上看，有部分高校由于负债规模过大，已经超出了高校的经济承受能力，不得不陷入“以贷还贷”的困境。高校也需要经营，经营中并非不能举债，关键是控制好负债的规模，避免财务风险过大，这就需要对高校负债进行合理的计划，科学的管理。
高校贷款的计划
高校贷款的计划包括很多方面内容，主要有：贷款用途计划、贷款规模计划和还款计划。
1.贷款用途计划。高校的教育成本可以大致分为固定成本、变动成本和混合成本三类，变动成本部分一般来源于财政拨款和事业收入，因此贷款资金应投向固定成本支付部分，如基础建设、重大维修工程等。而且，投入到能取得一定收入的项目则可以更好的减少财务风险，例如新建校舍可以增加住宿费收入，新建学生食堂可以增加其他收入等。贷款资金的用途计划应该建立科学的决策程序，在学校总体发展战略规划下确定贷款项目，进行严格、科学的可行性论证，并经过广泛征求教职工意见后确定，避免由于不切实际地设立贷款项目，引起负债规模的增大。
2.贷款规模计划。对贷款规模的计划是降低举债财务风险的一个重要措施。贷款规模的计划就是在对高校的经济能力和未来发展能力的评价下，科学合理地确定贷款的额度，一方面使得贷款资金促进高校事业的发展，另一方面防范财务风险，保证高校的正常运行。
我们可以根据学校发展规划，以及招生计划、招生人数、国家拨款等情况，编制今后几年的收入及支出预算，收支相抵后的节余资金可以用来支付利息和偿还本金，并以此为基础，建立一个贷款规模评价控制模型，合理确定贷款规模及贷款额度。《意见》（2004）给出了高等学校银行贷款额度控制与风险评价模型。
该模型的基本思路具体计算方法在此不进行详述，模型计算高校贷款风险指数，贷款风险指数越大则财务风险越大，贷款风险指数大于0.8时，表明现有贷款规模面临高风险，贷款风险指数大于1时，则表明高校在该期间内暂无贷款能力，不能再增加任何新的贷款。
另外，还可通过一些财务指标加以测算，主要有：(1)偿债能力指标。偿债能力是指高校偿付各种到期债务的能力；①流动比率。即流动资产和流动负债的比率。一般认为，高校的最佳流动比率为200%左右；②资产负债率。即高校负债与总资产的比率。其反映总资产中有多少是借款筹来的，体现高校的长期偿债能力。按通行标准，该比率为40%-60%，过高或过低都对高校的发展不利；③现金负债比。现金负债比=年末累计负债额/年末现金余额。现金的流动性最强，具有广泛的支付能力。现金负债比反映了学校现金储备对外债的承受程度，现金负债比应处于一个较低的水平。
(2)运营绩效指标：①高校年度收支比。即本年度实际收入与本年度实际总支出的比率。该指标用以说明学校当年预算支出的平衡关系，是反映学校隐性负债状况的重要指标；②招生计划现金比率。即本期招生实际收费数与本期招生应收费数的比率。这一指标小于1表明招生计划未完成或学生欠费多，如果达到一定水平，长久下去则会产生财务风险；③经费自筹率。即自筹经费收入与学校总经费收入的比率。该指标反映学校对国家的依赖程度、学校自我筹措资金的能力及努力程度。这一指标越大,说明自我积累和自我发展的能力越强；④教学科研性资产收益率。即教学科研结余与平均收益性资产的比率。该指标的好坏是财务杠杆能否发生效用的先决条件，也是高校资产保值增值目标实现的源泉。因此观察该指标及其变动趋势对监测高校财务风险具有重大作用。其临界比率为0.1，是极大型变量。
（3）贷款还款计划。还款计划也是一个重要内容。是确定根据未来学校的收支情况，确定贷款期限和还款方式。方法是：首先对未来若干年学校的收支情况进行合理预测，作出各年学校可利用资金的计划表，然后根据财务管理的资金时间价值模型进行测算，确定最合理、最有利于学校发展的贷款期限和还款方式。
高校贷款的管理
高校贷款的管理主要包括两个方面的内容，这就是高校财务预警监控和贷款资金运用监控。
1.高校财务预警监控。财务预警监控主要是通过设立并观察、判断一系列敏感财务指标的变化和发展趋势，对高校可能或将要面临的财务危机实施预测和预报。从风险的产生发展来看，财务危机往往首先是从财务管理环节爆发。因此，建立和完善高校财务预警系统，及时诊断出高校财务危机的预警信号，并有效地采取相应措施，是我国高校财务风险控制的重要手段,对高校的生存和发展具有重要意义。
2.贷款资金运用监控。学校财务部门应该对贷款资金的使用进行监控，严格按项目支出，严禁超预算、超范围支出，保证贷款资金的效率，节约教育成本。
高校贷款资金就像一把双刃剑，一方面为学校发展提供资金支持，另一方面又可能使学校承受巨大的财务压力。因此，必须重视高校贷款的计划和管理工作，提高资金的使用效益，使高校走上可持续发展的道路。
高校贷款带来的财务风险
高校利用银行贷款需要定期支付利息和到期归还本金，存在着债务负担过重，影响高校正常财务支付和不能按期归还贷款本金和利息的可能性，这就是高校贷款带来的财务风险。高校偿债还本付息的资金来源主要是各项收入，但目前高校收入基本稳定在一定水平，学费标准已经接近普通民众的最大承受能力，高校收入的增长幅度有限。从现状上看，有部分高校由于负债规模过大，已经超出了高校的经济承受能力，不得不陷入“以贷还贷”的困境。高校也需要经营，经营中并非不能举债，关键是控制好负债的规模，避免财务风险过大，这就需要对高校负债进行合理的计划，科学的管理。
高校贷款的计划
高校贷款的计划包括很多方面内容，主要有：贷款用途计划、贷款规模计划和还款计划。
1.贷款用途计划。高校的教育成本可以大致分为固定成本、变动成本和混合成本三类，变动成本部分一般来源于财政拨款和事业收入，因此贷款资金应投向固定成本支付部分，如基础建设、重大维修工程等。而且，投入到能取得一定收入的项目则可以更好的减少财务风险，例如新建校舍可以增加住宿费收入，新建学生食堂可以增加其他收入等。贷款资金的用途计划应该建立科学的决策程序，在学校总体发展战略规划下确定贷款项目，进行严格、科学的可行性论证，并经过广泛征求教职工意见后确定，避免由于不切实际地设立贷款项目，引起负债规模的增大。
2.贷款规模计划。对贷款规模的计划是降低举债财务风险的一个重要措施。贷款规模的计划就是在对高校的经济能力和未来发展能力的评价下，科学合理地确定贷款的额度，一方面使得贷款资金促进高校事业的发展，另一方面防范财务风险，保证高校的正常运行。
我们可以根据学校发展规划，以及招生计划、招生人数、国家拨款等情况，编制今后几年的收入及支出预算，收支相抵后的节余资金可以用来支付利息和偿还本金，并以此为基础，建立一个贷款规模评价控制模型，合理确定贷款规模及贷款额度。《意见》（2004）给出了高等学校银行贷款额度控制与风险评价模型。
该模型的基本思路具体计算方法在此不进行详述，模型计算高校贷款风险指数，贷款风险指数越大则财务风险越大，贷款风险指数大于0.8时，表明现有贷款规模面临高风险，贷款风险指数大于1时，则表明高校在该期间内暂无贷款能力，不能再增加任何新的贷款。
另外，还可通过一些财务指标加以测算，主要有：(1)偿债能力指标。偿债能力是指高校偿付各种到期债务的能力；①流动比率。即流动资产和流动负债的比率。一般认为，高校的最佳流动比率为200%左右；②资产负债率。即高校负债与总资产的比率。其反映总资产中有多少是借款筹来的，体现高校的长期偿债能力。按通行标准，该比率为40%-60%，过高或过低都对高校的发展不利；③现金负债比。现金负债比=年末累计负债额/年末现金余额。现金的流动性最强，具有广泛的支付能力。现金负债比反映了学校现金储备对外债的承受程度，现金负债比应处于一个较低的水平。
(2)运营绩效指标：①高校年度收支比。即本年度实际收入与本年度实际总支出的比率。该指标用以说明学校当年预算支出的平衡关系，是反映学校隐性负债状况的重要指标；②招生计划现金比率。即本期招生实际收费数与本期招生应收费数的比率。这一指标小于1表明招生计划未完成或学生欠费多，如果达到一定水平，长久下去则会产生财务风险；③经费自筹率。即自筹经费收入与学校总经费收入的比率。该指标反映学校对国家的依赖程度、学校自我筹措资金的能力及努力程度。这一指标越大,说明自我积累和自我发展的能力越强；④教学科研性资产收益率。即教学科研结余与平均收益性资产的比率。该指标的好坏是财务杠杆能否发生效用的先决条件，也是高校资产保值增值目标实现的源泉。因此观察该指标及其变动趋势对监测高校财务风险具有重大作用。其临界比率为0.1，是极大型变量。
（3）贷款还款计划。还款计划也是一个重要内容。是确定根据未来学校的收支情况，确定贷款期限和还款方式。方法是：首先对未来若干年学校的收支情况进行合理预测，作出各年学校可利用资金的计划表，然后根据财务管理的资金时间价值模型进行测算，确定最合理、最有利于学校发展的贷款期限和还款方式。
高校贷款的管理
高校贷款的管理主要包括两个方面的内容，这就是高校财务预警监控和贷款资金运用监控。
1.高校财务预警监控。财务预警监控主要是通过设立并观察、判断一系列敏感财务指标的变化和发展趋势，对高校可能或将要面临的财务危机实施预测和预报。从风险的产生发展来看，财务危机往往首先是从财务管理环节爆发。因此，建立和完善高校财务预警系统，及时诊断出高校财务危机的预警信号，并有效地采取相应措施，是我国高校财务风险控制的重要手段,对高校的生存和发展具有重要意义。
2.贷款资金运用监控。学校财务部门应该对贷款资金的使用进行监控，严格按项目支出，严禁超预算、超范围支出，保证贷款资金的效率，节约教育成本。
高校贷款资金就像一把双刃剑，一方面为学校发展提供资金支持，另一方面又可能使学校承受巨大的财务压力。因此，必须重视高校贷款的计划和管理工作，提高资金的使用效益，使高校走上可持续发展的道路。