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摘要：中小企业在融资问题上一直处于一种极为被动与艰难的状态，既企业的发展资金都是来自于企业的自筹，内部，这导致了资金链的嫉妒不稳定。中小企业在数量上占着全国企业数的99%，然而其所占有的贷款资源则才不超过23%，并且中小企业的融资渠道是极其单一。融资困难正成为限制中小企业发展的瓶颈，这将导致我国经济的不稳定，因此分析我国中小企业融资现状并提出建议是本文的核心。
关键词：中小企业；融资；信贷
国家高度重视解决中小企业发展中存在的贷款难和融资难的问题，并采取了一系列措施加以解决。近年来，国务院有关部门和各地方政府不断加强政策力度，改进对中小企业的金融服务，并且出台新的政策以便于中小企业快速地融资获取资金，扩大发展渠道，引导各金融机构在有效防范金融风险，提高信贷资产质量的前提下，逐步增加中小企业的信贷投入，不断改善中小企业融资环境。
1.信贷资源分配的极度不均衡
占有我国企业数量99%的中小企业却仅仅占有者我国贷款数量的20%
2.中小企业直接融资渠道狭窄：
以中小企业的直接融资作为例子来说，依据我国现行的法律和法规，以及相关政策的规定，企业单位如果想要发行债券融资和股票，需要具备非常高的条件才可以。这些条件包括第一企业必须根据《公司法》和《证券法》的规定和要求来规范自己的公司，进行相应的改造。第二其中公司上市必须要达到要求，这个要求包括规模的要求和发展前景优劣的要求。与此相适应，具有较高的信用评级的企业才有资格发行商业票据和债券，在我国证券市场还不够完善的情况之下，信用评级还不够完备，这种融资方式显然也不具备可实际可操作性。
直接融资谈完之后，我们再来看一看间接融资。其实简介融资也是比较困难的。目前在我国，中小企业的融资面临着渠道狭窄的窘境，需要企业自己来筹备大量的所需资金，那么，属于间接融资的比重特别小。这种情况，使得我国银行对中小企业发放的抵押贷款就是这种形式，通常选择不動产抵押，这种不动产抵押贷款使得中小企业从银行手中获得的抵押贷款十分有限，明显需求是不够用的。另外一种困境就是说目前担保贷款收费偏高、而且存在收费不合理的现象，也是限制中小企业采用担保贷款方式的主要原因之一。 从另外一个角度来看，按银行抵押贷款惯例来看，一笔符合规定程序的贷款发放需要经过很多的步骤：这包括贷款审查、抵押物评估、保险、公证等环节。这些程序所用时间是非常多的，从申请到发放最快也要十余天。
3.大量民间游资与小型非法信贷公司是中小企业的融资渠道新渠道之一
随着目前经济状况的不稳定趋势加重，以及我国中小企业融资问题的进一步的突显，我国的中小企业已经从最开始的银行与国有信贷机构转到了民间信贷与非法融资，尤为严重的则是我国的温州地区，大量热钱涌入到那里，民间高额利息的借贷成为了中小企业渡过资金链危机的救命稻草，但是随着非法融资的进行，巨大的不稳定因素正在侵蚀的我国经济。
首先，由于企业的资金链都不能够保持稳定，这导致了企业把大部分精力都放在了寻找可用资金的问题上，而放弃了企业自身的建设和员工福利等企业的核心问题。企业放弃的创新与质量就等同于放弃了企业的发展，企业则在死亡线上挣扎而这种挣扎并不能招的同情，这种挣扎事实上是在腐蚀中国刚露出雏形的经济繁荣景象，给未来的经济发展埋下了巨大的隐患。
中小企业的融资成本增加直接导致了最基本物价的直接上涨，现阶段企业的融资成本事实上已经成为了企业的最大的成本甚至于超过企业的生产经营成本，而这种高额利息的借贷甚至在千年前就已经被唾弃，但现在却堂而皇之地在中国发展，物价的上涨代表着民生的恶化，也将会导致社会的不稳定与人的道德化主管沦丧。
4.对我国中小企业的融资分类分析
我国的中小企业主要有以下几种类型：服务业型、社区型、高科技型以及制造业型。由于这几类企业都对融资的需求有些差异，所以在具体进行融资时要有针对性的分析，以下是对每类企业进行各自的分析：
（1）服务业型中小企业
服务业型的中小企业可以说是在整个中小企业中占据的比例很大，其数量和从业人员都比较多。对于这类企业来讲，主要是在经营上需要资金的支持，比如说随着存货比例的增加，资金周转性收到限制；节假日的促销活动需要一定的资金支撑等。在某种程度上讲，服务型的企业对资金的需要很强烈，没有资金寸步难行，但是又有融资频繁、融资金额较小、时间周期短等特点。另外有一点值得说明的就是这类企业融资风险小，比较容易获得贷款。
（2）社区型中小企业
社区型中小企业是一类比较特殊的企业类型了，大多数企业都是依托社区，服务社区，还有一种社会公益类的性质。针对这点，在政府这块容易获得资金的扶持。另外就是社区型中小企业可以借助自身的力量，共同筹集资金，解决运营中的实际问题。
（3）高科技型中小企业
高科技型中小企业一般风险较大，他以各类层出不穷的“风险投资基金”作为资金的主要来源，美国、日本和英国的“风险投资基金”比较发达。以通过普通中小企业渠道融资作为补充，这类基金既有政府设立的，又有私人设立的，还有也有政府和私人共同设立的，组成形式是多种多样的。但其性质一般属于产权资金。
（4）制造业型中小企业
由其经营的复杂性所决定的，制造业型的中小企业的资金需求是比较复杂和多样的。一般而言，制造业企业资金需求量较大，资金周转相对较慢，经营活动和资金使用涉及的面也相对较宽。因此，风险也相对较大，融资难度也要大一些。无论是用于购买原材料、半成品和支付工资的流动资金，还是购买设备和零部件的中长期贷款，甚至产品营销的各种费用和卖方信贷都需要外界和金融机构的金融服务。
从各类中小型企业来看，一般认为债务融资适合于经营风险较低的行业，而股权融资适合于经营风险较大的行业。因为如果企业所在行业风险较高，那么以借贷为主筹资渠道几乎就是进行赌博。我们用来衡量行业风险程度最可靠的指标就是企业破产比例。不论企业经营好坏，借的钱总是要还的。建筑业就是一个很好的例子，这个行业风险高，却又总是采用高风险的筹资渠道。因此，在经济萧条期和经济繁荣期，建筑业都高居破产排行榜之首。如果企业经营风险较低，那么一般利润率也不会高。因为低风险高利润行业总是要吸引更多的竞争者加入，直到利润降低到与风险相当的水平。（作者单位：沈阳师范大学）
参考文献
[1]吴怀军. 我国中小企业融资渠道研究[J]. 市场论坛.2009，（12） .
[2]徐莉. 国际金融危机下中小企业之融资瓶颈[J]. 商业研究. 2010，（01） .
[3]刘文波，仵霜. 中小企业融资难的国际经验与借鉴[J]. 当代经济. 2010，（01） .
[4]郑力平. 破解中小企业融资困境[J]. 经济导刊. 2010，（01） .
[5]潘爱芹. 中小企业外源融资思考[J]. 财会通讯.2009，（32）
关键词：中小企业；融资；信贷
国家高度重视解决中小企业发展中存在的贷款难和融资难的问题，并采取了一系列措施加以解决。近年来，国务院有关部门和各地方政府不断加强政策力度，改进对中小企业的金融服务，并且出台新的政策以便于中小企业快速地融资获取资金，扩大发展渠道，引导各金融机构在有效防范金融风险，提高信贷资产质量的前提下，逐步增加中小企业的信贷投入，不断改善中小企业融资环境。
1.信贷资源分配的极度不均衡
占有我国企业数量99%的中小企业却仅仅占有者我国贷款数量的20%
2.中小企业直接融资渠道狭窄：
以中小企业的直接融资作为例子来说，依据我国现行的法律和法规，以及相关政策的规定，企业单位如果想要发行债券融资和股票，需要具备非常高的条件才可以。这些条件包括第一企业必须根据《公司法》和《证券法》的规定和要求来规范自己的公司，进行相应的改造。第二其中公司上市必须要达到要求，这个要求包括规模的要求和发展前景优劣的要求。与此相适应，具有较高的信用评级的企业才有资格发行商业票据和债券，在我国证券市场还不够完善的情况之下，信用评级还不够完备，这种融资方式显然也不具备可实际可操作性。
直接融资谈完之后，我们再来看一看间接融资。其实简介融资也是比较困难的。目前在我国，中小企业的融资面临着渠道狭窄的窘境，需要企业自己来筹备大量的所需资金，那么，属于间接融资的比重特别小。这种情况，使得我国银行对中小企业发放的抵押贷款就是这种形式，通常选择不動产抵押，这种不动产抵押贷款使得中小企业从银行手中获得的抵押贷款十分有限，明显需求是不够用的。另外一种困境就是说目前担保贷款收费偏高、而且存在收费不合理的现象，也是限制中小企业采用担保贷款方式的主要原因之一。 从另外一个角度来看，按银行抵押贷款惯例来看，一笔符合规定程序的贷款发放需要经过很多的步骤：这包括贷款审查、抵押物评估、保险、公证等环节。这些程序所用时间是非常多的，从申请到发放最快也要十余天。
3.大量民间游资与小型非法信贷公司是中小企业的融资渠道新渠道之一
随着目前经济状况的不稳定趋势加重，以及我国中小企业融资问题的进一步的突显，我国的中小企业已经从最开始的银行与国有信贷机构转到了民间信贷与非法融资，尤为严重的则是我国的温州地区，大量热钱涌入到那里，民间高额利息的借贷成为了中小企业渡过资金链危机的救命稻草，但是随着非法融资的进行，巨大的不稳定因素正在侵蚀的我国经济。
首先，由于企业的资金链都不能够保持稳定，这导致了企业把大部分精力都放在了寻找可用资金的问题上，而放弃了企业自身的建设和员工福利等企业的核心问题。企业放弃的创新与质量就等同于放弃了企业的发展，企业则在死亡线上挣扎而这种挣扎并不能招的同情，这种挣扎事实上是在腐蚀中国刚露出雏形的经济繁荣景象，给未来的经济发展埋下了巨大的隐患。
中小企业的融资成本增加直接导致了最基本物价的直接上涨，现阶段企业的融资成本事实上已经成为了企业的最大的成本甚至于超过企业的生产经营成本，而这种高额利息的借贷甚至在千年前就已经被唾弃，但现在却堂而皇之地在中国发展，物价的上涨代表着民生的恶化，也将会导致社会的不稳定与人的道德化主管沦丧。
4.对我国中小企业的融资分类分析
我国的中小企业主要有以下几种类型：服务业型、社区型、高科技型以及制造业型。由于这几类企业都对融资的需求有些差异，所以在具体进行融资时要有针对性的分析，以下是对每类企业进行各自的分析：
（1）服务业型中小企业
服务业型的中小企业可以说是在整个中小企业中占据的比例很大，其数量和从业人员都比较多。对于这类企业来讲，主要是在经营上需要资金的支持，比如说随着存货比例的增加，资金周转性收到限制；节假日的促销活动需要一定的资金支撑等。在某种程度上讲，服务型的企业对资金的需要很强烈，没有资金寸步难行，但是又有融资频繁、融资金额较小、时间周期短等特点。另外有一点值得说明的就是这类企业融资风险小，比较容易获得贷款。
（2）社区型中小企业
社区型中小企业是一类比较特殊的企业类型了，大多数企业都是依托社区，服务社区，还有一种社会公益类的性质。针对这点，在政府这块容易获得资金的扶持。另外就是社区型中小企业可以借助自身的力量，共同筹集资金，解决运营中的实际问题。
（3）高科技型中小企业
高科技型中小企业一般风险较大，他以各类层出不穷的“风险投资基金”作为资金的主要来源，美国、日本和英国的“风险投资基金”比较发达。以通过普通中小企业渠道融资作为补充，这类基金既有政府设立的，又有私人设立的，还有也有政府和私人共同设立的，组成形式是多种多样的。但其性质一般属于产权资金。
（4）制造业型中小企业
由其经营的复杂性所决定的，制造业型的中小企业的资金需求是比较复杂和多样的。一般而言，制造业企业资金需求量较大，资金周转相对较慢，经营活动和资金使用涉及的面也相对较宽。因此，风险也相对较大，融资难度也要大一些。无论是用于购买原材料、半成品和支付工资的流动资金，还是购买设备和零部件的中长期贷款，甚至产品营销的各种费用和卖方信贷都需要外界和金融机构的金融服务。
从各类中小型企业来看，一般认为债务融资适合于经营风险较低的行业，而股权融资适合于经营风险较大的行业。因为如果企业所在行业风险较高，那么以借贷为主筹资渠道几乎就是进行赌博。我们用来衡量行业风险程度最可靠的指标就是企业破产比例。不论企业经营好坏，借的钱总是要还的。建筑业就是一个很好的例子，这个行业风险高，却又总是采用高风险的筹资渠道。因此，在经济萧条期和经济繁荣期，建筑业都高居破产排行榜之首。如果企业经营风险较低，那么一般利润率也不会高。因为低风险高利润行业总是要吸引更多的竞争者加入，直到利润降低到与风险相当的水平。（作者单位：沈阳师范大学）
参考文献
[1]吴怀军. 我国中小企业融资渠道研究[J]. 市场论坛.2009，（12） .
[2]徐莉. 国际金融危机下中小企业之融资瓶颈[J]. 商业研究. 2010，（01） .
[3]刘文波，仵霜. 中小企业融资难的国际经验与借鉴[J]. 当代经济. 2010，（01） .
[4]郑力平. 破解中小企业融资困境[J]. 经济导刊. 2010，（01） .
[5]潘爱芹. 中小企业外源融资思考[J]. 财会通讯.2009，（32）