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摘 要：我国的小额贷款行业，目前正从之前混乱无序的发展阶段向稳健规范的成熟阶段迈进。在此发展过程中，如何引导小额贷款公司加强核心竞争力从而保持长久健康有序的发展，成为目前业内热议的焦点问题。而如何加强小额贷款公司的风险控制贯穿此问题的始终。因此，本文以小额贷款公司的风险控制和管理作为重点研究对象，针对小额贷款公司存在的主要风险类型和原因进行分析，并给出对策建议，以期为小额贷款公司在现实生活中的实际运行提供参考和借鉴。
关键词：风险；成因；对策建议
一、小额贷款公司目前存在的主要风险
小额贷款公司面临的风险目前主要可分为以下几个方面：战略风险、法律风险、市场风险、业务风险以及财务风险。
小额贷款公司的战略风险主要与管理者的战略分析能力相关。此类公司的战略计划主要由股东会和董事会决定，此战略计划对于整个小额贷款公司的发展起着决定性的作用。然而，小额贷款公司的董事长或者主要负责人并非都具有足够的金融行业经验，因此，其很有可能会为了追求短期的利益最大化而放松对风险的严格控制，长此以往将不利于小额贷款公司的持续发展。
小额贷款公司的法律风险是指，借款合同双方因为签订与法律相关的合同而导致的被处罚或者被起诉的风险。
小额贷款公司的财务风险是指，由于受外界各种无法预测事件和控制环境的影响，导致企业的财务收益偏离了预期，进而导致存在经济损失的可能性。财务风险一般包括筹资、投资风险以及资金回收风险、收益分配风险。对于小额贷款公司而言，由于其“只贷不存”的特性，导致其财务风险主要体现在筹资和资金回收。
小额贷款公司的市场风险主要是指利率风险和商品价格风险。因为小额贷款公司主要以人民币结算，不通过发行股票或者购买股票的方式进行结算。因此，利率的变动对于小额贷款公司的影响较大，利率的不利波动将给小额贷款公司带来较大风险。在商品价格方面，若抵押物价格发生了不利变动，也将给小额贷款公司带来损失的可能性。
小额贷款公司的业务风险主要体现为信用风险和操作风险，信用风险指借款人或者债务人借款后违约，导致资金无法收回。操作风险主要体现在公司内部程序不完善或者执行不力、人员操作不当以及公司内部系統运作不连续而给公司带来的风险。
二、小额贷款公司存在风险的原因分析
通过宏观层面总结小额贷款公司的发展数据以及微观方面的诉讼数据分析，可得出小额贷款公司在实际经营中，其存在的风险成因可大概归纳为以下几个方面：
第一，小额贷款公司的经营成本高，经营风险高。在经营成本方面，小额贷款公司所从事的信贷业务涉及资金往往较小，且基本是没有担保物的，贷款周期也较短，因此其能创造的利润也较低，其持续运行主要依靠的资金来源是成立之初的注册资本和高息融资，因此小额贷款公司的经营成本较高。经营成本方面，小额贷款公司的服务对象大部分是被普通金融机构排除在外的微型企业和个人，他们往往难以从银行筹得资金，经济状况普遍较差，往往负债较多。由于经营规模较小，业务范围也不宽，其盈利能力自然也比较普通，公司一旦出现客户违约或者资金链断裂，将直接影响客户对小额贷款公司的还款能力。因此，小额贷款公司对其提供贷款需要承担较高的风险。同时，我国法律规定小额贷款公司的利率上限不能超过同期银行的4倍，对小额贷款公司而言，此项利率规定对其是不利的，在4倍利率下，此利润水平难以覆盖小额贷款公司在正常经营活动中需要面临的高成本和高风险。其次，因为小额贷款公司目前未被明确定定性为金融机构，因此其不能享受国家对于金融机构的补贴和优惠。又因为小额贷款公司的注册资本较高，其也不能享受与小微企业同等的税收优惠，在其盈利能力有限，又不能享受国家的各种政策优惠的情形下，导致其在吸引股东持续投资的方面能力较弱。
第二，小额贷款公司“只贷不存”的模式，使其的发展能力受到一定限制。根据中国人民银行发布的数据来看，2016年小额贷款公司的贷款数额远超小额贷款公司的实收资本，因此，小贷公司如果仅依靠自有资本，是无法满足其自身的发展需求的。而银监会曾将小额贷款公司的借贷列入银行风险源之一，使各商业银行在发放资金给小额贷款公司时纷纷提高警惕。因此，小额贷款公司的发展陷入了内部资金不足与外部融资不畅的双重僵局，成为限制其进一步发展的一大障碍。
第三，管理层缺乏专业的管理经验。我国对于小额贷款公司的股东性质并未做出明确规定，很多股东对于小额贷款公司的经营并不具有丰富的管理经验，往往片面追求高利润却没有严格的风险意识。从而偏离了小额贷款公司最初的“小额、分散”原则，在实际案例中，往往出现风控人员拉贷款业务，前台后台串通勾结的情形，或者存在关联贷款的情形，此类情况的出现加剧了小额贷款行业的不稳定性，而银行为了规避自身的经营风险，势必加大对小额贷款公司发放贷款的监管并且降低其贷款额度。此举将进一步恶化小额贷款公司的融资环境，不利于此类公司的长远发展。
第四，小额贷款公司往往缺乏健全的风险控制体系。若公司高层缺乏较强得风险意识，小额贷款公司内部往往不会有完善的风险管理体系。若整个公司缺乏对公司风险控制重要性的认识，缺乏专业的风险控制设计，将会导致大量资金在发放后难以收回的事件。长此以往将严重威胁公司的继续存续与稳定发展。
三、给小额贷款公司风险管理的对策建议
（一）从行业管理宏观角度分析
1.完善制度体系
从国家管控小额贷款行业的宏观角度出发，建议国家完善小额贷款行业的制度体系。目前我国对于小额贷款行业的法律规范仅是一些低位阶的规章或是规范性文件，这些规章文件在我国法律位阶较低，权威性较差，目前还未有完善的制度体系和健全的小额贷款管理法律制度框架。我国现存的法律规定有中国人民银行小额信贷专题组2006年编写的《小额贷款公司指导手册》、银监会2008年发布的《指导意见》、《关于村镇银行、贷款公司、农村资金互助社公司有关政策的通知》，以及同年财政部公布的《小额贷款公司执行<金融企业财务规则>的通知》和银监会 2009 年公布的《改制村镇银行的规定》等部门规章。其次《公司法》的制度内容仅规范普通公司，没有与金融问题相关的制度要求，难以有效规范小额贷款公司中出现的金融问题。因此，本文建议可以考虑制定高位阶的法律以加强对小额贷款公司的管理。在此高位阶的法律中，可以对小额贷款公司的法律地位进行明确规定，比如明确其性质为发放贷款的非银行金融机构，即确定其属于金融机构的范畴。同时，还可以具体明确其营业内容、服务方向以及可适用的国家优惠政策等，从而为小额贷款公司的健康运行提供法律保障，让其在复杂的金融市场中有自己的一席之地，进而达到为其消除部分发展障碍的目的。 2. 建议完善信用体系和评级机制
首先，建议完善征信制度。征信在信贷行业具有非常重要的作用，一方面信贷公司可通过征信了解其服务对象的信用记录，从而避免接受风险过高的客户，实现信息共享。其次，由于征信本身具有的特殊属性，其记录的内容将会影响个人未来的升学、就业、买房等，所以每个人对于自己的征信都比较重视。若我国将小贷公司纳入了征信系统，将会在一定程度上赋予借贷者以还款压力，促使其尽快还款，以免影响其征信。因此，完善信用体系对于小额贷款的风险控制而言，是非常重要的一个步骤，希望国家能早日采取这个措施。其次，国家可以通过对小贷公司进行信用评级从而在一定程度上降低小贷公司的融资风险。通过专业的评估机构对小贷公司进行全面审核，将其划分为从AAA到C九等。评级较高的公司将有利于其得到资金充裕投资者的青睐，其次国家也可以根据小贷公司不同的信用评级结果而采取不同的扶持措施，比如为优质小贷公司提供更多發展机会和对管理较差的公司进行一定的处罚等。基于信用评级能直接与公司的融资和发展挂钩，小贷公司必然会加强自身的风控控制和管理，进而激励小额贷款公司往更好更健康的方向发展。
（二）从小额贷款公司加强自身管理的微观角度分析
1.合法合规经营
小额贷款公司面临的风险除了上述提到的融资难，放贷过后难以收回资金，即客户违约风险之外，还有一个重要风险就是小额贷款公司往往没有合法合规经营。小贷公司是否合法合规经营，此点在暴力催收上表现得较为明显，暴力催收往往易使小贷公司陷入诉讼风波，进而影响公司信誉和融资形象。因此，在经营过程中，小贷公司应加强法律意识，在事前拟定借贷款合同，应严格依照国家的相关法律法规贯彻实施。事中对公司贷款进行管理时，应采取正规的法律的手段来维护公司利益，避免逾越法律规定进行暴力催收。在整个经营过程中，小贷公司都应该加强对国家政策和法律法规了解，让各项经营在法律规定范畴下发展运行，避免不合法不合规的交易，达到降低诉讼风险和利益受损的目的。
2.坚持原则，对公司进行持续风控监管
小额贷款公司的风控工作贯穿经营过程的始终，其对小额贷款的长期运营起着保驾护航的作用重要性不言而喻。在日常事务的处理中，对小额贷款公司的风控管理应坚持以下原则：
第一，持续性原则。在公司每项贷款业务发生后，小贷公司都应及时将其纳入贷后管理，定期不定期的对此项业务的执行情况进行检查，直至该笔贷款完全收回。
第二，全方位原则。小额贷款公司应当全方位对此笔业务进行监控，比如客户资质的变化，保证人资金能力的变化、抵押品的市场价格风险以及保存状况等。
第三，谨慎性原则。小额贷款公司应当重视任何一个可能给公司带来重大影响的风险因素，分析其来源是因为外部政策变化还是内部控制不严，进而及时制定相关措施，以应对风险。
第四，及时性原则。小额贷款公司应按照规定及时开展各项业务的检查工作，其次，在发现问题时及时做出预警，出现重大问题时及时进行总结和汇报。
第五，真实性原则。对小额贷款公司进行的每项检查和记录都应当追求真实可追查原则，让每项数据都有据可循。同时，但凡检查就必须进行详细记录，比如记录检查时间，记录检查发现的问题，记录在之前基础上目前的改善结果如何。
第六，互相监督原则。在小额贷款中，各工作人员应当各司其职，避免风控人员和业务人员职责不分的情形。风控人员之间的互相监督在风控过程中也是非常重要的，公司应当制定相关规定，明确其相互之间进行监督和制约的职责，同时也可通过行业约束，加强对其的教育和培训，提高风控人员的素质，从而避免发生风控人员在贷款的发放上既当运动员又当裁判的情形。
小额贷款公司的风险控制与管理是方方面面的。从上游的融资到下游的贷款发放，从内部风控管理到外部政策变化，小额贷款公司都应该加强注意。并且及时根据国家政策调整自身的战略布局，及时对本公司的贷款产品进行调整，加强对各项业务的监控，及时关注各借款人还款能力的变化，尤其是最近一个月、三个月、半年的银行流水情况。
结语：
本文总结了小额贷款公司目前存在的主要风险，以及各风险形成的原因，同时提出与之相对应的对策建议。小额贷款公司作为新生产业，在其发展壮大过程中必然会遇到很多问题，我们应当从实践出发，结合理论进行探讨，综合考虑各方因素，方能为小额贷款公司目前存在的各种问题提出完善建议和改进措施。相信小额贷款行业在大家的共同努力下，其各项制度将被逐渐完善，将为小额贷款公司的发展提供更广阔的空间。
参考文献
[1] 小额贷款联席会著.2013 中国小额贷款机构竞争力发展报告[M].2014 .
[2] 王建勋.我国小额贷款公司法律问题研究[D].河北大学，2014.6.
[3] 郭冬梅.对小额贷款公司法律风险的分析[J].经济论坛，2014（6）：112.
[4] 王亭，盛继丹.我国小额贷款公司发展问题研究[J].经济研究导刊，2016（23）.
[5] 邓玲婉，李颖.小额贷款公司发展瓶颈及未来出路研究[J].时代金融，2016（9）.
作者简介：张诗芳（1991-），女，汉族，湖南衡阳人，研究生，贵州民族大学。研究方向：民商法。
基金项目：此论文是贵州民族大学科研基金资助项目，项目编号为2017YB003.
关键词：风险；成因；对策建议
一、小额贷款公司目前存在的主要风险
小额贷款公司面临的风险目前主要可分为以下几个方面：战略风险、法律风险、市场风险、业务风险以及财务风险。
小额贷款公司的战略风险主要与管理者的战略分析能力相关。此类公司的战略计划主要由股东会和董事会决定，此战略计划对于整个小额贷款公司的发展起着决定性的作用。然而，小额贷款公司的董事长或者主要负责人并非都具有足够的金融行业经验，因此，其很有可能会为了追求短期的利益最大化而放松对风险的严格控制，长此以往将不利于小额贷款公司的持续发展。
小额贷款公司的法律风险是指，借款合同双方因为签订与法律相关的合同而导致的被处罚或者被起诉的风险。
小额贷款公司的财务风险是指，由于受外界各种无法预测事件和控制环境的影响，导致企业的财务收益偏离了预期，进而导致存在经济损失的可能性。财务风险一般包括筹资、投资风险以及资金回收风险、收益分配风险。对于小额贷款公司而言，由于其“只贷不存”的特性，导致其财务风险主要体现在筹资和资金回收。
小额贷款公司的市场风险主要是指利率风险和商品价格风险。因为小额贷款公司主要以人民币结算，不通过发行股票或者购买股票的方式进行结算。因此，利率的变动对于小额贷款公司的影响较大，利率的不利波动将给小额贷款公司带来较大风险。在商品价格方面，若抵押物价格发生了不利变动，也将给小额贷款公司带来损失的可能性。
小额贷款公司的业务风险主要体现为信用风险和操作风险，信用风险指借款人或者债务人借款后违约，导致资金无法收回。操作风险主要体现在公司内部程序不完善或者执行不力、人员操作不当以及公司内部系統运作不连续而给公司带来的风险。
二、小额贷款公司存在风险的原因分析
通过宏观层面总结小额贷款公司的发展数据以及微观方面的诉讼数据分析，可得出小额贷款公司在实际经营中，其存在的风险成因可大概归纳为以下几个方面：
第一，小额贷款公司的经营成本高，经营风险高。在经营成本方面，小额贷款公司所从事的信贷业务涉及资金往往较小，且基本是没有担保物的，贷款周期也较短，因此其能创造的利润也较低，其持续运行主要依靠的资金来源是成立之初的注册资本和高息融资，因此小额贷款公司的经营成本较高。经营成本方面，小额贷款公司的服务对象大部分是被普通金融机构排除在外的微型企业和个人，他们往往难以从银行筹得资金，经济状况普遍较差，往往负债较多。由于经营规模较小，业务范围也不宽，其盈利能力自然也比较普通，公司一旦出现客户违约或者资金链断裂，将直接影响客户对小额贷款公司的还款能力。因此，小额贷款公司对其提供贷款需要承担较高的风险。同时，我国法律规定小额贷款公司的利率上限不能超过同期银行的4倍，对小额贷款公司而言，此项利率规定对其是不利的，在4倍利率下，此利润水平难以覆盖小额贷款公司在正常经营活动中需要面临的高成本和高风险。其次，因为小额贷款公司目前未被明确定定性为金融机构，因此其不能享受国家对于金融机构的补贴和优惠。又因为小额贷款公司的注册资本较高，其也不能享受与小微企业同等的税收优惠，在其盈利能力有限，又不能享受国家的各种政策优惠的情形下，导致其在吸引股东持续投资的方面能力较弱。
第二，小额贷款公司“只贷不存”的模式，使其的发展能力受到一定限制。根据中国人民银行发布的数据来看，2016年小额贷款公司的贷款数额远超小额贷款公司的实收资本，因此，小贷公司如果仅依靠自有资本，是无法满足其自身的发展需求的。而银监会曾将小额贷款公司的借贷列入银行风险源之一，使各商业银行在发放资金给小额贷款公司时纷纷提高警惕。因此，小额贷款公司的发展陷入了内部资金不足与外部融资不畅的双重僵局，成为限制其进一步发展的一大障碍。
第三，管理层缺乏专业的管理经验。我国对于小额贷款公司的股东性质并未做出明确规定，很多股东对于小额贷款公司的经营并不具有丰富的管理经验，往往片面追求高利润却没有严格的风险意识。从而偏离了小额贷款公司最初的“小额、分散”原则，在实际案例中，往往出现风控人员拉贷款业务，前台后台串通勾结的情形，或者存在关联贷款的情形，此类情况的出现加剧了小额贷款行业的不稳定性，而银行为了规避自身的经营风险，势必加大对小额贷款公司发放贷款的监管并且降低其贷款额度。此举将进一步恶化小额贷款公司的融资环境，不利于此类公司的长远发展。
第四，小额贷款公司往往缺乏健全的风险控制体系。若公司高层缺乏较强得风险意识，小额贷款公司内部往往不会有完善的风险管理体系。若整个公司缺乏对公司风险控制重要性的认识，缺乏专业的风险控制设计，将会导致大量资金在发放后难以收回的事件。长此以往将严重威胁公司的继续存续与稳定发展。
三、给小额贷款公司风险管理的对策建议
（一）从行业管理宏观角度分析
1.完善制度体系
从国家管控小额贷款行业的宏观角度出发，建议国家完善小额贷款行业的制度体系。目前我国对于小额贷款行业的法律规范仅是一些低位阶的规章或是规范性文件，这些规章文件在我国法律位阶较低，权威性较差，目前还未有完善的制度体系和健全的小额贷款管理法律制度框架。我国现存的法律规定有中国人民银行小额信贷专题组2006年编写的《小额贷款公司指导手册》、银监会2008年发布的《指导意见》、《关于村镇银行、贷款公司、农村资金互助社公司有关政策的通知》，以及同年财政部公布的《小额贷款公司执行<金融企业财务规则>的通知》和银监会 2009 年公布的《改制村镇银行的规定》等部门规章。其次《公司法》的制度内容仅规范普通公司，没有与金融问题相关的制度要求，难以有效规范小额贷款公司中出现的金融问题。因此，本文建议可以考虑制定高位阶的法律以加强对小额贷款公司的管理。在此高位阶的法律中，可以对小额贷款公司的法律地位进行明确规定，比如明确其性质为发放贷款的非银行金融机构，即确定其属于金融机构的范畴。同时，还可以具体明确其营业内容、服务方向以及可适用的国家优惠政策等，从而为小额贷款公司的健康运行提供法律保障，让其在复杂的金融市场中有自己的一席之地，进而达到为其消除部分发展障碍的目的。 2. 建议完善信用体系和评级机制
首先，建议完善征信制度。征信在信贷行业具有非常重要的作用，一方面信贷公司可通过征信了解其服务对象的信用记录，从而避免接受风险过高的客户，实现信息共享。其次，由于征信本身具有的特殊属性，其记录的内容将会影响个人未来的升学、就业、买房等，所以每个人对于自己的征信都比较重视。若我国将小贷公司纳入了征信系统，将会在一定程度上赋予借贷者以还款压力，促使其尽快还款，以免影响其征信。因此，完善信用体系对于小额贷款的风险控制而言，是非常重要的一个步骤，希望国家能早日采取这个措施。其次，国家可以通过对小贷公司进行信用评级从而在一定程度上降低小贷公司的融资风险。通过专业的评估机构对小贷公司进行全面审核，将其划分为从AAA到C九等。评级较高的公司将有利于其得到资金充裕投资者的青睐，其次国家也可以根据小贷公司不同的信用评级结果而采取不同的扶持措施，比如为优质小贷公司提供更多發展机会和对管理较差的公司进行一定的处罚等。基于信用评级能直接与公司的融资和发展挂钩，小贷公司必然会加强自身的风控控制和管理，进而激励小额贷款公司往更好更健康的方向发展。
（二）从小额贷款公司加强自身管理的微观角度分析
1.合法合规经营
小额贷款公司面临的风险除了上述提到的融资难，放贷过后难以收回资金，即客户违约风险之外，还有一个重要风险就是小额贷款公司往往没有合法合规经营。小贷公司是否合法合规经营，此点在暴力催收上表现得较为明显，暴力催收往往易使小贷公司陷入诉讼风波，进而影响公司信誉和融资形象。因此，在经营过程中，小贷公司应加强法律意识，在事前拟定借贷款合同，应严格依照国家的相关法律法规贯彻实施。事中对公司贷款进行管理时，应采取正规的法律的手段来维护公司利益，避免逾越法律规定进行暴力催收。在整个经营过程中，小贷公司都应该加强对国家政策和法律法规了解，让各项经营在法律规定范畴下发展运行，避免不合法不合规的交易，达到降低诉讼风险和利益受损的目的。
2.坚持原则，对公司进行持续风控监管
小额贷款公司的风控工作贯穿经营过程的始终，其对小额贷款的长期运营起着保驾护航的作用重要性不言而喻。在日常事务的处理中，对小额贷款公司的风控管理应坚持以下原则：
第一，持续性原则。在公司每项贷款业务发生后，小贷公司都应及时将其纳入贷后管理，定期不定期的对此项业务的执行情况进行检查，直至该笔贷款完全收回。
第二，全方位原则。小额贷款公司应当全方位对此笔业务进行监控，比如客户资质的变化，保证人资金能力的变化、抵押品的市场价格风险以及保存状况等。
第三，谨慎性原则。小额贷款公司应当重视任何一个可能给公司带来重大影响的风险因素，分析其来源是因为外部政策变化还是内部控制不严，进而及时制定相关措施，以应对风险。
第四，及时性原则。小额贷款公司应按照规定及时开展各项业务的检查工作，其次，在发现问题时及时做出预警，出现重大问题时及时进行总结和汇报。
第五，真实性原则。对小额贷款公司进行的每项检查和记录都应当追求真实可追查原则，让每项数据都有据可循。同时，但凡检查就必须进行详细记录，比如记录检查时间，记录检查发现的问题，记录在之前基础上目前的改善结果如何。
第六，互相监督原则。在小额贷款中，各工作人员应当各司其职，避免风控人员和业务人员职责不分的情形。风控人员之间的互相监督在风控过程中也是非常重要的，公司应当制定相关规定，明确其相互之间进行监督和制约的职责，同时也可通过行业约束，加强对其的教育和培训，提高风控人员的素质，从而避免发生风控人员在贷款的发放上既当运动员又当裁判的情形。
小额贷款公司的风险控制与管理是方方面面的。从上游的融资到下游的贷款发放，从内部风控管理到外部政策变化，小额贷款公司都应该加强注意。并且及时根据国家政策调整自身的战略布局，及时对本公司的贷款产品进行调整，加强对各项业务的监控，及时关注各借款人还款能力的变化，尤其是最近一个月、三个月、半年的银行流水情况。
结语：
本文总结了小额贷款公司目前存在的主要风险，以及各风险形成的原因，同时提出与之相对应的对策建议。小额贷款公司作为新生产业，在其发展壮大过程中必然会遇到很多问题，我们应当从实践出发，结合理论进行探讨，综合考虑各方因素，方能为小额贷款公司目前存在的各种问题提出完善建议和改进措施。相信小额贷款行业在大家的共同努力下，其各项制度将被逐渐完善，将为小额贷款公司的发展提供更广阔的空间。
参考文献
[1] 小额贷款联席会著.2013 中国小额贷款机构竞争力发展报告[M].2014 .
[2] 王建勋.我国小额贷款公司法律问题研究[D].河北大学，2014.6.
[3] 郭冬梅.对小额贷款公司法律风险的分析[J].经济论坛，2014（6）：112.
[4] 王亭，盛继丹.我国小额贷款公司发展问题研究[J].经济研究导刊，2016（23）.
[5] 邓玲婉，李颖.小额贷款公司发展瓶颈及未来出路研究[J].时代金融，2016（9）.
作者简介：张诗芳（1991-），女，汉族，湖南衡阳人，研究生，贵州民族大学。研究方向：民商法。
基金项目：此论文是贵州民族大学科研基金资助项目，项目编号为2017YB003.