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利用1996年12月17日至2015年1月5日间我国沪深A、B股的对数收益率数据构建DCC-FIAPARCH模型分析我国股市波动的典型化特征和股市间的动态相关性。研究结果表明：我国股市波动均存在显著的波动聚类、长记忆性和非对称性特征,其中且沪市A股的波动聚类特征、深证A股的非对称特征和沪市B股的长记忆性特征相对较为突出。我国沪深股市的A、B股间的动态相关性显示出较强的时变动态特征,波动幅度整体呈现递减的规律,且易受类似金融危机等重大经济金融事件的影响,各类股票综指间的动态相关性由于股权结构、投资主体和市场