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澳元兑美元在10月份曾走出一波强劲的纠错性反弹行情,从10月4日的低点0.9386,至10月27日最高反弹到1.0752。但进入11月份,受到内、外部双重利空因素的打击,澳元兑美元再度遭重挫。11月,澳元兑美元的开盘价是1.0540,最高仅上摸1.0566,至本周三,最低下跌到0.9751,跌幅约7.5%。
央行政策转向
澳洲央行在11月1日宣布降息,将指标利率从4.75%下调25个基点至4.5%,为2009年初以来首度降息。澳洲央行认为,2012和2013年通胀率可能会符合长期目标。澳洲央行总裁史蒂文斯在政策声明中表示:“更为中性的货币政策有助于达成经济持续增长和2%~3%的通胀率。”
降息表明澳洲央行货币政策立场已从收紧周期转向中性,而且市场预期澳洲央行明年还有可能有若干次降息行动。果真如此,则意味着澳元将进入一个温和的降息周期。
一般而言,在外汇市场,若一种货币处于升息周期,那该货币与其他货币的利差因素将使其处于有利阶段。所以,升息货币容易走强;反之,处于降息周期的货币因利差因素不利,多会走弱。
澳元降息意味着其对美元的利差优势已跨过顶点,开始进入收窄的阶段,所以澳洲央行的降息举措使得澳元兑美元闻讯即转入下跌周期。
最近公布的澳洲央行11月1日会议记录显示,澳洲央行认为澳洲贸易条件继续保持在极高水准,矿业投资将相当于GDP的7%。但澳洲政府赢得了两位独立议员对矿业税提案的支持,已取得在议会通过矿业税法案的足够票数。最新消息是澳洲下议院在11月23日(周三)以73票赞成、71票反对,通过了对铁矿石和煤炭业课征30%税收的计划。矿业税将从2012年7月1日起课征。这可能降低对澳洲矿业的投资热情,也是一个不利于澳元的政策面潜在利空因素。
游资避险撤离
降息使澳元作为高息风险资产的魅力失色,而欧债危机进一步在市场肆虐,美债风险又可能重新抬头,全球金融市场避险情绪由此不断升温,导致游资从风险资产撤离。这是造成澳元兑美元重挫的外部利空因素。
欧债危机已导致希腊、意大利执政党政府垮台,两国均成立了由专家型人士担任总理的联合政府。西班牙11月13日的大选结果,也发生政府更迭,人民党在大选中取得压倒性胜利,将组成新政府,替代目前工人社会党的政府。但是,政府更迭并没有提振市场对这些国家解决债务危机的信心。比如,意大利指标10年期国债到期收益率,依靠欧洲央行在二级市场买入的干预,仍维持在接近7%附近的高位;西班牙最新发行的3个月期国库券,得标的平均收益率为5.110%,6个月期国库券标售的平均收益率为5.227%,均为14年来新高,一个月前发行的同类国库券利率分别只有2.292%和3.302%。而且,欧债危机正在呈现向欧元区核心层国家蔓延的态势,比利时、奥地利、荷兰、法国国债市场均受到被抛售的冲击,德国指标10年期国债到期收益率近期也明显回升,从11月9日的1.7278%升至目前的1.9280%。
同时,由于美国国会各由6名民主党和共和党议员组成的“超级委员会”,就美国未来10年削减1.2万亿美元财政赤字的谈判破裂,因此美债风险也可能重新抬头。
欧债危机和美债风险使全球主要金融市场风声鹤唳,欧洲和美国股市均出现大幅度下挫,导致市场避险情绪急速升温,使以澳元为首的高息风险资产货币惨遭打击。
短期仍有下跌空间
目前,由澳元兑美元的技术面来看,因为日线MACD指标已经死叉进入0轴以下的空头区域,日线RSI指标位于30以下的弱势区域,日线布林轨道线处于开口运行的态势,表明短期仍将进一步走弱,下探寻找低位支撑。澳元兑美元周线120周均线位于0.9606,30月均线位于0.9519,这是两个将接受考验的短期支撑位。因澳元兑美元周线MACD指标也处于0轴以下死叉向下发散运行的格局,所以就今年底之前的中线前景看,对澳元也十分不利,有再次测试10月4日创下的0.9386年内低点的风险。
央行政策转向
澳洲央行在11月1日宣布降息,将指标利率从4.75%下调25个基点至4.5%,为2009年初以来首度降息。澳洲央行认为,2012和2013年通胀率可能会符合长期目标。澳洲央行总裁史蒂文斯在政策声明中表示:“更为中性的货币政策有助于达成经济持续增长和2%~3%的通胀率。”
降息表明澳洲央行货币政策立场已从收紧周期转向中性,而且市场预期澳洲央行明年还有可能有若干次降息行动。果真如此,则意味着澳元将进入一个温和的降息周期。
一般而言,在外汇市场,若一种货币处于升息周期,那该货币与其他货币的利差因素将使其处于有利阶段。所以,升息货币容易走强;反之,处于降息周期的货币因利差因素不利,多会走弱。
澳元降息意味着其对美元的利差优势已跨过顶点,开始进入收窄的阶段,所以澳洲央行的降息举措使得澳元兑美元闻讯即转入下跌周期。
最近公布的澳洲央行11月1日会议记录显示,澳洲央行认为澳洲贸易条件继续保持在极高水准,矿业投资将相当于GDP的7%。但澳洲政府赢得了两位独立议员对矿业税提案的支持,已取得在议会通过矿业税法案的足够票数。最新消息是澳洲下议院在11月23日(周三)以73票赞成、71票反对,通过了对铁矿石和煤炭业课征30%税收的计划。矿业税将从2012年7月1日起课征。这可能降低对澳洲矿业的投资热情,也是一个不利于澳元的政策面潜在利空因素。
游资避险撤离
降息使澳元作为高息风险资产的魅力失色,而欧债危机进一步在市场肆虐,美债风险又可能重新抬头,全球金融市场避险情绪由此不断升温,导致游资从风险资产撤离。这是造成澳元兑美元重挫的外部利空因素。
欧债危机已导致希腊、意大利执政党政府垮台,两国均成立了由专家型人士担任总理的联合政府。西班牙11月13日的大选结果,也发生政府更迭,人民党在大选中取得压倒性胜利,将组成新政府,替代目前工人社会党的政府。但是,政府更迭并没有提振市场对这些国家解决债务危机的信心。比如,意大利指标10年期国债到期收益率,依靠欧洲央行在二级市场买入的干预,仍维持在接近7%附近的高位;西班牙最新发行的3个月期国库券,得标的平均收益率为5.110%,6个月期国库券标售的平均收益率为5.227%,均为14年来新高,一个月前发行的同类国库券利率分别只有2.292%和3.302%。而且,欧债危机正在呈现向欧元区核心层国家蔓延的态势,比利时、奥地利、荷兰、法国国债市场均受到被抛售的冲击,德国指标10年期国债到期收益率近期也明显回升,从11月9日的1.7278%升至目前的1.9280%。
同时,由于美国国会各由6名民主党和共和党议员组成的“超级委员会”,就美国未来10年削减1.2万亿美元财政赤字的谈判破裂,因此美债风险也可能重新抬头。
欧债危机和美债风险使全球主要金融市场风声鹤唳,欧洲和美国股市均出现大幅度下挫,导致市场避险情绪急速升温,使以澳元为首的高息风险资产货币惨遭打击。
短期仍有下跌空间
目前,由澳元兑美元的技术面来看,因为日线MACD指标已经死叉进入0轴以下的空头区域,日线RSI指标位于30以下的弱势区域,日线布林轨道线处于开口运行的态势,表明短期仍将进一步走弱,下探寻找低位支撑。澳元兑美元周线120周均线位于0.9606,30月均线位于0.9519,这是两个将接受考验的短期支撑位。因澳元兑美元周线MACD指标也处于0轴以下死叉向下发散运行的格局,所以就今年底之前的中线前景看,对澳元也十分不利,有再次测试10月4日创下的0.9386年内低点的风险。