论文部分内容阅读
摘要：随着社会的不断进步，市场经济的不断发展，投资担保公司的兴起成为经济发展必然趋势，在中小型企业发展中占有重要的地位，在一定程度上掌握了中小型企业的发展命脉。当代担保公司的发展主要是为中小型企业提供有偿的信用担保，并且从中获取利益，从宏观上担保公司为中小型企业提供信用担保工作在一定程度上规范信用交易的秩序，起到强化债权、降低债券风险的作用，进一步促进我国市场经济发展环境的规范化；而从微观的角度来看，信用担保的形式从银行直接借贷给中小企业转变为通过担保公司进行借贷，在中间的转变过程中，凭借担保公司增强整体的抵御和化解担保风险的能力，以便在市场运作中起到安全可靠的发展作用。本文根据目前我国投资担保公司在中小型企业中的作用和发展状况，研究投资担保公司在市场运作中的风险防范措施，进而提升经营能力的思路，以供参考。
关键词：投资；担保公司；市场运作；防范措施
从现阶段中小企业的发展形势来看，银行通过投资担保公司为中小企业进行借贷信用担保的形式，为中小企业的生存和发展带来一线生机，在很大程度上缓解和减轻了很多公司在资金投入方面的压力。投资担保公司的发展强化了中小企业在银行方面的信用交易安全，并在一定程度上促进了社会经济关系的稳定发展，维护市场经济发展环境的优化。但是，这样的发展形势也其本身的运作过程中也存在一定的风险，对其风险的忽视会造成多方面的严重的信用危机，不利于中小企业、投资担保公司，甚至是我国市场经济的健康发展。担保机构提供的是信用，经营的是风险，担保机构提供的贷款担保的风险必然大于银行贷款风险，一旦担保机构破产，引发的社会信用危机将是严重的。所以，必须加强信用担保机构自身建设，建立防范、化解和规避担保风险的机制。因此，作为信用担保机构的投资担保公司来说，做好风险防范工作，提高自身的风险防范能力，是安全经营的必要条件，应该得到重视，认清投资担保公司存在的危险性因素，找出有效的解决措施，使风险降到最低。
一、投资担保公司在市场运作中存在的风险
1、行业风险
在担保业务的办理中，一般的企业只会估计眼前的风险，仅仅对眼前的风险进行分析，忽略了国家政策指向，以及世界发展现状的考虑，对于投资担保业务的风险分析不完整，会产生一些信用危机，因此，我们必须对行业风险的分析研究必须进行国际行情以及国内政策的基础背景，以实际发展状况为依托，做好担保业务，规避行业风险。另外，除了企业自身的管理外，国家也应该对该行业进行限制，实行不鼓励发展的政策，那么，企业的行业风险就会出现较高的状态。行业风险在纯粹的受到国家宏观调控的影响之下，无论是生产经营的企业，还是作为担保公司均无法掌控其相关的风险。因此，对于此类行业，担保公司不应该介入其中，会起到不利的作用；反之，对于那些受国家宏观政策鼓励、支持的企业，甚至是那些高新技术产业，则有着更大的发展空间，而这类企业也正是投资担保公司所要积极扶持、参与的对象。
2、无账或账务严重失真的企业担保的风险
现阶段，我国的经济发展环境，以及纳税环境的气候处于较差的状况，在企业的担保风险中无账或账务严重失真的企业担保的风险逐渐的显现出来，特别是在民营企业发展的初期，这种风险的产生为投资担保事业带来不利的影响，损害了整个企业发展全过程。在实际操作中，一个企业中存在多种账目的现象层出不穷，对于税务部门的上报也是自表“亏损”的账目，缺乏真实性；而针对担保公司所做的账目则是表现企业“盈利”的一方面，这样就造成了担保信息的不真实，企业片面的不负责任的行为，造成账务严重失真，造成企业的担保风险严重化。因此，对于这一类的企业我们应该加强管理，做好账务核实方面的把关工作，在通过其他非常规的途径对其相关的经营情况做到充分了解的基础上，并要求其有足值的抵押物，可以适当的介入一些，但不宜太大，否则，一旦出现反效果，担保公司的介入就会失去作用。
3、企业内外地发展担保的风险
所谓企业内外地发展是指现在在我国很多企业出现在本地有企业，外地还存在关联企业的现象。这种现象的发生可以说是现阶段我国经济市场运作的必然发展趋势，随着快速发展的经济，很多企业已经不满足与单纯的在本地发展一个项目，更多是主张向外发展，特别是临近本地的一些周边地区，来促进企业的各方面的周转，企业利用本地企业为融资平台，进行融资，所得资金主要用于外地企业使用，回笼的资金也在外地企业的账务上。因此，对于这类企业的担保风险，投资担保公司很难对其进行控制。在担保过程中，一旦出现风险，可能产生损失的概率十分大。因此，对于这类企业担保，担保公司一定要慎重，对于其外地企业的经营隋况也应仅仅作为本地企业融资的参考，而不能作为主要依据予以参考，重点还是以本地的经营规模、现金流量等相关情况作为决定是否予以担保的重要条件。
4、“惯性”办理业务的风险
“惯性”办理业务是指一家企业很长的一段时间内多次进行申请贷款的担保，并且均由投资担保公司一方面长期的主办，没有进行岗位的轮换所产生的风险，因此，一般来说，“惯性”办理业务的风险主要是针对投资担保公司的内部管理而言的。一家企业长时间的对一个项目工作进行多次办理，很容易产生一种惯性思维模式，这种思维对其企业来讲可能会产生积极的影响和作用，但是一旦产生不利影响，将会造成巨大的风险，在担保工作中成为不利的因素。积极的方面是对事情本身的熟练程度将可能会更加熟悉；不利的一面是可能在办理业务的过程中缺少应有的职业谨慎，对其中可能存在的风险未能予以足够的关注，从而给公司造成一定的风险。所以，这种惯性思维在担保工作中时一把双刃剑，要看企业和担保公司如何能正确的处理。对投资担保公司而言，从内部管理的角度来看，这种状态不利于公司的经营管理，更不利于公司的风险有效控制。因此，对有条件的担保公司，应每隔一定时期，对公司业务的承办人予以轮换，以从不同的角度，对申请担保单位的风险进行控制，从而降低担保公司的风险，提高担保公司的担保质量。
5、不太重视保后监管的风险 无论是当前还是长远的发展来看，投资担保公司只能作为银行为企业融资的补充担保的一种方式，其发展状况还需要不断的完善。投资担保公司的整个信用担保过程，需要有前后的保障顺序，即担保之前的细致调查，另外是担保之后的跟踪监管工作，后者表现的更为重要。由于企业的发展形势属于多变的状态，在担保工作之后未进行有效的跟踪监管工作，一旦产生风险，再去想补救措施为时已晚。投资担保公司的生存模式即是如果要长久的生存下去，就要勇于担保，扩大银行的借贷企业范围，要具备与银行相比要有更加强大的风险识别、管理、控制与风险化解的能力，做好担保调查是担保之后的跟踪监管工作，才能稳定的进行发展，为自己和企业，甚至国家带来良好的收益。因此，任何担保公司都必须把保后监管工作当成一项重要的事项来抓，要有专人负责，且将每次监管发现的问题及时上报公司领导，及时研究对策。
二、投资担保公司在市场运作中的风险防范措施
首先，投资担保公司要通过自身的优势，利用集体的智慧，以及集体互相监督廉洁来有效的防范风险，形成完善的内控机制与业务制衡机制。一般来说，投资担保公司可以根据其风险的组成形式将公司内部分成三个部门进行管理，其中可包括担保业务部门、风险管理部门、综合管理部门。担保业务部门的主要作用是帮助公司开拓市场，进行业务的洽谈与合作；风险管理部门则对业务所谈下的担保项目就行风险的评估工作，认真的进行企业信贷核实，为业务合规审查、合同文本的审核；最后，综合管理部门则是针对投资担保公司内部的所有章证、档案进行管理，实现投资担保公司内部工作的有序进行。不同部门之间按“审保分离”原则，明确职责与分工，互相制衡，起到良好的互相监督作用。另外，建立完善的决策机制，主要包括项目审批决策程序、保后监管程序、代偿追偿程序等，并以制度方式将该程序加以落实，也是实现投资担保公司在市场运作中的风险防范的有效措施。
其次，对投资担保公司在市场运作中的风险防范工作要建立科学的风险评价体系。风险评价体系在投资担保过程中可以有效的对申保企业的发展与风险进行量化的评价和分析，较少人为造成的失误，担保公司的风险评价体系应参考银行的客户评价体系，结合自身客户群的特色及风险控制与业务开拓的需求，建立科学的风险评价体系。因此，风险评价体系的建立十分有利于担保公司的有效的进行投资担保的高效工作。当然，对风险的把握不能只看风险评价的结果，还应结合客户的实际情况，定量与定性结合，普通评价与特殊评价结合，把好风险关。现阶段，在我国国内，很多大型的投资担保公司已经建立了具有自身发展特色的风险评价体系，作为投资决策的重要依据，取得了显著的效果。
再次，在担保公司中要形成科学的调查程序，对风险进行严谨的把关工作。第一步要从分析申保企业的资料开始，认真细致的查找其中的问题和不足，听企业主要负责人、一般职工、相关政府部门、供应商与客户对企业的评价，要带问题去申保企业找到适合的答案。要判断企业申保资料与财务指标的合理性，针对可疑点，确定核查重点，查清企业实际情况。在尽职调查过程中，共同把关，互相配合，形成有意义、有价值的调研报告。
最后，在投资担保公司内部要有良好的管理体系，不仅仅表现在内部的管理的规范化，也表现在人员的分配和分工上，形成高素质的项目经理团队，建立项目经理责任制。设立作为项目经办人的项目经理一职，通过建立的制度，对项目风险的控制工作进行细致的分工，责任到个人，更有效的建立项目经理的责任心与敬业精神。担保公司的项目经理应该比银行客户经理有更好的风险意识、创新意识。因此，投资担保公司在现代市场运行的形式下应该建立项目经理的AB制，由两名项目经理共同处理同一项目，共担责任，互相制约，相互监督，更好的服务于投资担保公司和申保企业。同时，为使项目经理具有工作热情，应建立完善的绩效考核制度，建立项目经理的问责制，对项目经理的行为进行监督管理。对风险的认识与管理能力是需要大量业务积累的，所以，具有良好业务素质和职业道德的项目经理永远都是担保公司最可宝贵的资源。
三、总结
最近几年，投资担保行业在我国宏观调控和国际环境的影响之下，得到了前所未有的发展状况，并作出了更有价值的成绩，在一定程度上缓解了我国中小型企业融资困难的问题。根据其巨大的作用性，我们应该在未来的很长一段时间力对其风险的规避工作进行不断的进行研究和探讨，更加的完善投资担保工作的进行，为企业和国家带来良好的经济效益，促进企业发展，增强国际竞争力。
参考文献：
[1] 段力，李树来，张玲.发展中小企业信用担保机构的思考[J].新疆金融.2002年
[2] 周惠彬.论目前担保公司存在的问题和发展之路[J].特区经济.2004年
[3] 张红.促进担保公司健康发展的建议[J].当代经济.2002年
[4] 杜娟，刘玉响，张兆伟，赵丕东，崔萍.建立健全中小企业信用担保体系研究[A].中国投资学会获奖科研课题评奖会论文集（2002-2003年度）.2003年
[5] 王震.携手担保企业 打造融资平台[N].郑州日报.2009年
关键词：投资；担保公司；市场运作；防范措施
从现阶段中小企业的发展形势来看，银行通过投资担保公司为中小企业进行借贷信用担保的形式，为中小企业的生存和发展带来一线生机，在很大程度上缓解和减轻了很多公司在资金投入方面的压力。投资担保公司的发展强化了中小企业在银行方面的信用交易安全，并在一定程度上促进了社会经济关系的稳定发展，维护市场经济发展环境的优化。但是，这样的发展形势也其本身的运作过程中也存在一定的风险，对其风险的忽视会造成多方面的严重的信用危机，不利于中小企业、投资担保公司，甚至是我国市场经济的健康发展。担保机构提供的是信用，经营的是风险，担保机构提供的贷款担保的风险必然大于银行贷款风险，一旦担保机构破产，引发的社会信用危机将是严重的。所以，必须加强信用担保机构自身建设，建立防范、化解和规避担保风险的机制。因此，作为信用担保机构的投资担保公司来说，做好风险防范工作，提高自身的风险防范能力，是安全经营的必要条件，应该得到重视，认清投资担保公司存在的危险性因素，找出有效的解决措施，使风险降到最低。
一、投资担保公司在市场运作中存在的风险
1、行业风险
在担保业务的办理中，一般的企业只会估计眼前的风险，仅仅对眼前的风险进行分析，忽略了国家政策指向，以及世界发展现状的考虑，对于投资担保业务的风险分析不完整，会产生一些信用危机，因此，我们必须对行业风险的分析研究必须进行国际行情以及国内政策的基础背景，以实际发展状况为依托，做好担保业务，规避行业风险。另外，除了企业自身的管理外，国家也应该对该行业进行限制，实行不鼓励发展的政策，那么，企业的行业风险就会出现较高的状态。行业风险在纯粹的受到国家宏观调控的影响之下，无论是生产经营的企业，还是作为担保公司均无法掌控其相关的风险。因此，对于此类行业，担保公司不应该介入其中，会起到不利的作用；反之，对于那些受国家宏观政策鼓励、支持的企业，甚至是那些高新技术产业，则有着更大的发展空间，而这类企业也正是投资担保公司所要积极扶持、参与的对象。
2、无账或账务严重失真的企业担保的风险
现阶段，我国的经济发展环境，以及纳税环境的气候处于较差的状况，在企业的担保风险中无账或账务严重失真的企业担保的风险逐渐的显现出来，特别是在民营企业发展的初期，这种风险的产生为投资担保事业带来不利的影响，损害了整个企业发展全过程。在实际操作中，一个企业中存在多种账目的现象层出不穷，对于税务部门的上报也是自表“亏损”的账目，缺乏真实性；而针对担保公司所做的账目则是表现企业“盈利”的一方面，这样就造成了担保信息的不真实，企业片面的不负责任的行为，造成账务严重失真，造成企业的担保风险严重化。因此，对于这一类的企业我们应该加强管理，做好账务核实方面的把关工作，在通过其他非常规的途径对其相关的经营情况做到充分了解的基础上，并要求其有足值的抵押物，可以适当的介入一些，但不宜太大，否则，一旦出现反效果，担保公司的介入就会失去作用。
3、企业内外地发展担保的风险
所谓企业内外地发展是指现在在我国很多企业出现在本地有企业，外地还存在关联企业的现象。这种现象的发生可以说是现阶段我国经济市场运作的必然发展趋势，随着快速发展的经济，很多企业已经不满足与单纯的在本地发展一个项目，更多是主张向外发展，特别是临近本地的一些周边地区，来促进企业的各方面的周转，企业利用本地企业为融资平台，进行融资，所得资金主要用于外地企业使用，回笼的资金也在外地企业的账务上。因此，对于这类企业的担保风险，投资担保公司很难对其进行控制。在担保过程中，一旦出现风险，可能产生损失的概率十分大。因此，对于这类企业担保，担保公司一定要慎重，对于其外地企业的经营隋况也应仅仅作为本地企业融资的参考，而不能作为主要依据予以参考，重点还是以本地的经营规模、现金流量等相关情况作为决定是否予以担保的重要条件。
4、“惯性”办理业务的风险
“惯性”办理业务是指一家企业很长的一段时间内多次进行申请贷款的担保，并且均由投资担保公司一方面长期的主办，没有进行岗位的轮换所产生的风险，因此，一般来说，“惯性”办理业务的风险主要是针对投资担保公司的内部管理而言的。一家企业长时间的对一个项目工作进行多次办理，很容易产生一种惯性思维模式，这种思维对其企业来讲可能会产生积极的影响和作用，但是一旦产生不利影响，将会造成巨大的风险，在担保工作中成为不利的因素。积极的方面是对事情本身的熟练程度将可能会更加熟悉；不利的一面是可能在办理业务的过程中缺少应有的职业谨慎，对其中可能存在的风险未能予以足够的关注，从而给公司造成一定的风险。所以，这种惯性思维在担保工作中时一把双刃剑，要看企业和担保公司如何能正确的处理。对投资担保公司而言，从内部管理的角度来看，这种状态不利于公司的经营管理，更不利于公司的风险有效控制。因此，对有条件的担保公司，应每隔一定时期，对公司业务的承办人予以轮换，以从不同的角度，对申请担保单位的风险进行控制，从而降低担保公司的风险，提高担保公司的担保质量。
5、不太重视保后监管的风险 无论是当前还是长远的发展来看，投资担保公司只能作为银行为企业融资的补充担保的一种方式，其发展状况还需要不断的完善。投资担保公司的整个信用担保过程，需要有前后的保障顺序，即担保之前的细致调查，另外是担保之后的跟踪监管工作，后者表现的更为重要。由于企业的发展形势属于多变的状态，在担保工作之后未进行有效的跟踪监管工作，一旦产生风险，再去想补救措施为时已晚。投资担保公司的生存模式即是如果要长久的生存下去，就要勇于担保，扩大银行的借贷企业范围，要具备与银行相比要有更加强大的风险识别、管理、控制与风险化解的能力，做好担保调查是担保之后的跟踪监管工作，才能稳定的进行发展，为自己和企业，甚至国家带来良好的收益。因此，任何担保公司都必须把保后监管工作当成一项重要的事项来抓，要有专人负责，且将每次监管发现的问题及时上报公司领导，及时研究对策。
二、投资担保公司在市场运作中的风险防范措施
首先，投资担保公司要通过自身的优势，利用集体的智慧，以及集体互相监督廉洁来有效的防范风险，形成完善的内控机制与业务制衡机制。一般来说，投资担保公司可以根据其风险的组成形式将公司内部分成三个部门进行管理，其中可包括担保业务部门、风险管理部门、综合管理部门。担保业务部门的主要作用是帮助公司开拓市场，进行业务的洽谈与合作；风险管理部门则对业务所谈下的担保项目就行风险的评估工作，认真的进行企业信贷核实，为业务合规审查、合同文本的审核；最后，综合管理部门则是针对投资担保公司内部的所有章证、档案进行管理，实现投资担保公司内部工作的有序进行。不同部门之间按“审保分离”原则，明确职责与分工，互相制衡，起到良好的互相监督作用。另外，建立完善的决策机制，主要包括项目审批决策程序、保后监管程序、代偿追偿程序等，并以制度方式将该程序加以落实，也是实现投资担保公司在市场运作中的风险防范的有效措施。
其次，对投资担保公司在市场运作中的风险防范工作要建立科学的风险评价体系。风险评价体系在投资担保过程中可以有效的对申保企业的发展与风险进行量化的评价和分析，较少人为造成的失误，担保公司的风险评价体系应参考银行的客户评价体系，结合自身客户群的特色及风险控制与业务开拓的需求，建立科学的风险评价体系。因此，风险评价体系的建立十分有利于担保公司的有效的进行投资担保的高效工作。当然，对风险的把握不能只看风险评价的结果，还应结合客户的实际情况，定量与定性结合，普通评价与特殊评价结合，把好风险关。现阶段，在我国国内，很多大型的投资担保公司已经建立了具有自身发展特色的风险评价体系，作为投资决策的重要依据，取得了显著的效果。
再次，在担保公司中要形成科学的调查程序，对风险进行严谨的把关工作。第一步要从分析申保企业的资料开始，认真细致的查找其中的问题和不足，听企业主要负责人、一般职工、相关政府部门、供应商与客户对企业的评价，要带问题去申保企业找到适合的答案。要判断企业申保资料与财务指标的合理性，针对可疑点，确定核查重点，查清企业实际情况。在尽职调查过程中，共同把关，互相配合，形成有意义、有价值的调研报告。
最后，在投资担保公司内部要有良好的管理体系，不仅仅表现在内部的管理的规范化，也表现在人员的分配和分工上，形成高素质的项目经理团队，建立项目经理责任制。设立作为项目经办人的项目经理一职，通过建立的制度，对项目风险的控制工作进行细致的分工，责任到个人，更有效的建立项目经理的责任心与敬业精神。担保公司的项目经理应该比银行客户经理有更好的风险意识、创新意识。因此，投资担保公司在现代市场运行的形式下应该建立项目经理的AB制，由两名项目经理共同处理同一项目，共担责任，互相制约，相互监督，更好的服务于投资担保公司和申保企业。同时，为使项目经理具有工作热情，应建立完善的绩效考核制度，建立项目经理的问责制，对项目经理的行为进行监督管理。对风险的认识与管理能力是需要大量业务积累的，所以，具有良好业务素质和职业道德的项目经理永远都是担保公司最可宝贵的资源。
三、总结
最近几年，投资担保行业在我国宏观调控和国际环境的影响之下，得到了前所未有的发展状况，并作出了更有价值的成绩，在一定程度上缓解了我国中小型企业融资困难的问题。根据其巨大的作用性，我们应该在未来的很长一段时间力对其风险的规避工作进行不断的进行研究和探讨，更加的完善投资担保工作的进行，为企业和国家带来良好的经济效益，促进企业发展，增强国际竞争力。
参考文献：
[1] 段力，李树来，张玲.发展中小企业信用担保机构的思考[J].新疆金融.2002年
[2] 周惠彬.论目前担保公司存在的问题和发展之路[J].特区经济.2004年
[3] 张红.促进担保公司健康发展的建议[J].当代经济.2002年
[4] 杜娟，刘玉响，张兆伟，赵丕东，崔萍.建立健全中小企业信用担保体系研究[A].中国投资学会获奖科研课题评奖会论文集（2002-2003年度）.2003年
[5] 王震.携手担保企业 打造融资平台[N].郑州日报.2009年