走路是世界上最好的运动，人类经历了一百万年，完成了从猿到人的进化，使我们整个身体的结构适应了直立行走，使步行变成了最好的运动方式。
　　清代著名养生学家曹慈山在《老老恒言》这部养生专著中也说：“从容展步，则精神足力倍加爽健，使筋脉活动，脉络乃得流通。”可见走路是健身的妙法之一。而且因年龄和体质的不同，通过调节速度可以使走路成为老少皆宜的活动。
　　每天晚上，马寅初都要坚持在校园或家中小院内走路，每天的运动量一般都在五六千步。
　　他在校园中走路时，常用时间来推算距离。由于马寅初平易近人，在校园内碰到学生和老师都要打招呼，有时候还会站下来交谈几句，这样用时间推算就不准确了。于是他就用校舍建筑物之间的距离来推算走路的运动量。
　　在家里，他经常和夫人一起散步，一边散步一边谈话，与夫人用“心”交流，用“情”感应，用“理”沟通。天下大事，柴米油盐，生活趣味，无所不谈，不仅维系了家庭的和睦，也带动夫人进行了锻炼，不过这样一来，走路的量就更难估计了。
　　若他一个人时，他还是采用数蚕豆的老方法，每走一百步从衣袋里拿出一颗蚕豆，口袋里的五十颗蚕豆取完，就说明走了五千步。
　　他除了每天刻意安排走路锻炼外，还经常有额外的走路习惯，就是每当他写文章或讲演前，他都要先打个腹稿。他打腹稿时，一反常人坐在书桌前拟写提纲的方式，而是从办公室的一头走到另一头，快速踱步，在快节奏的步伐中，他才思敏捷，条理清晰。他一旦停下步伐，即刻登台演讲，滔滔不绝；或开卷挥笔，洋洋万言，一气呵成。
　　在他的走路锻炼中还有一段难忘的经历：1939年抗战日益激烈，马寅初发现中国的民族经济不仅由于日寇的大举入侵而遭到严重破坏，更糟的是在民族存亡的紧要关头，国民党统治集团不但不与人民共赴国难，反而乘机囤积居奇，大发国难财。于是他拍案而起，大胆揭露“前方吃紧，后方紧吃”的丑恶现实，直接把矛头指向最高当局，因而锒铛入狱。
　　在关押时，每天下午四时有一段“放风”时间，马寅初每天都抓紧这难得的机会到外面散步。虽然有重重铁丝网的阻隔，有一二十个特务宪兵把守监视，马寅初泰然自若，坚持锻炼。每天在这个时候，他往往能看到远处也有一大帮人在看守着一个人散步。日子久了，虽然隔着五道铁丝网，看不清楚是什么人，他想一定是“同路人”了，因此每当远距离相遇时，他总是脱帽举手，打招呼。后来，有人告诉他，那人是张学良。