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【摘要】融资问题是小微企业发展中反映最为突出的一个问题。在“互联网+”时代，互联网金融为这一问题提供了新的解决思路。互联网金融具备“普惠金融”的素质，对于洛阳这种金融资源不足，资本市场发展欠缺的城市来说更具有十分重要的意义。
【关键词】小微企业 互联网金融 民间借贷
小微企业作为大众创业、万众创新的重要载体，对一个地方的经济总量和经济结构的发展都有着重要影响。洛阳作为中原经济区副中心城市，在助力转型跨越，打造中原经济区开放创新城的路上，必然需要为小微企业创造一个良好的发展环境。融资环境作为影响小微企业发展的一个重要因素，往往是洛阳这样的中部二三线城市的短板，严重制约了当地小微企业的成长。
一、洛阳小微企业融资面临的挑战
在一个较为理想的金融环境下，小微企业的融资渠道应不仅包括银行贷款、民间借贷等间接融资渠道，还应包括天使投资、风险投资、私募股权、创业板、二板等层次众多的直接融资渠道。然而从国内资本市场目前发展情况来看，尤其是在洛阳这样资本市场发展十分欠缺的二三线城市，小微企业的融资除自身筹集之外，只能依靠银行贷款和民间借贷等传统渠道。即便如此，现有这两类渠道的发展也不尽如人意。
（一）传统银行高门槛，小微企业难获贷
传统金融机构通常是通过抵押担保等措施来控制贷款风险，而小微企业通常都是轻资产或无固定资产，根本无法提供符合要求的抵押品，因此形成了传统金融机构与小微企业都无法独立解决的“小微企业融资悖论”。近年来针对小微企业融资难问题，洛阳市政府出台了多项措施，鼓励银行尤其是本地商业银行向小微企业发放贷款。这些政策虽然在一定程度上增加了银行对小微企业的贷款规模，但仍无法从根本上改变小微企业贷款难的局面。洛阳市工信局有关调查显示，洛阳民营企业生产经营资金来源75.9%为自有资金，15.7%为银行贷款，5.7%为民间借贷，其中获得银行贷款的也以科技型中小企业为主，小微企业获得貸款的比例则更低。
（二）民间借贷危机波及小微企业
作为门槛相对较低的融资渠道，民间借贷的市场需求十分旺盛，同时随着老百姓投资需求的逐渐启动，民间借贷在洛阳一度有较快速的发展。然而民间借贷不规范、不透明的问题始终制约着这一市场的充分发展。2014年初以来，洛阳民间金融市场遭遇前所未有的危机，大批投资担保类公司倒闭，大规模的民间借贷一度遭受重创，与其相关联的大批小微企业也受到冲击。
二、互联网金融对小微企业的价值
十八大以来中央对互联网金融的重视不断提高，提出要建立互联网金融支持小微企业发展的体系。2015年央行与十部委更是共同出台《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，开始着手规范互联网金融的发展，将互联网金融导向增加对小微企业金融服务有效供给的发展方向。互联网金融模式正在逐渐成为小微企业融资的新渠道。互联网天生具有开放、民主、去中间化的特征，以互联网为基础的互联网金融，对于洛阳这样金融不发达的城市来说，在解决金融资源匮乏的问题上有着更加重要的意义。
（一）通过大数据破解小微企业融资悖论
从企业端来说，小微企业缺少可靠的抵押物，财务体系不健全，无法提供传统金融要求的信用证明，但并不代表小微企业本身不具备信用。与静态的资产和抵押物相比，企业的经营行为将更有效的反映出企业的真实信用水平。将小微企业的生产、经营、技术、人才、交易等信息，进行规范化、数字化、公开化的大数据处理，变无规律为有规律，变不可考为有证可查，变不可知为能可知，将是互联网时代企业信用评价的新逻辑，彻底打破小微企业融资悖论。
（二）促进民间借贷健康发展为小微企业引入“活水”
从资本端来说，互联网金融对于原本无序发展的民间资本有着更加重要的整合作用。洛阳的民间借贷市场从2011年开始就已经出现危机苗头，但政府的多项监管措施和各渠道的宣传都无法阻止民间借贷规模的快速扩张。真正的市场趋势宜疏不宜堵。民间借贷之所以快速发展，究其原因还是民间投资需求和小微企业融资需求同时爆发的表现。所以解决洛阳民间借贷危机的根本，还是要为民间投资需求和小微企业的融资需求找到一个合理的匹配方式。
互联网的开放平台可以让投资人不仅局限于本地的投资项目，更可以放眼全国范围内的优质项目；而贷方也可以充分享受全国范围内的民间借贷资源，不再受当地民间借贷规模限制。而互联网平台的透明性，也要求互联网金融必须摒弃传统民间借贷操作不透明、不规范的经营模式，逐步向规模化、规范化方向发展。
三、小微企业如何积极适应互联网金融发展
互联网金融用于小微企业的融资之中是国家推广“普惠金融”理念的重要体现。互联网金融在我国小微企业融资模式的创新中发挥着重要的作用，它对小微企业的发展具有重要的意义。而小微企业想要充分利用互联网金融带来各种机遇，也必须积极地走近互联网金融，主动地适应互联网金融的发展方式。
（一）熟悉国内互联网金融发展形势
目前国内开展的互联网金融业务主要包括互联网支付、网络借贷、众筹融资等模式。每种业务都没有通用的固定模式，参与互联网金融的公司各自有其经营的特色，适用于不同类型的小微企业。并且由于互联网金融发展时间短，模式新，不可避免的存在一些经营风险，以及一些滥竽充数想要浑水摸鱼的不良企业。因此，小微企业想要参与互联网金融，真正通过互联网金融解决自身融资问题，必须尽可能多的了解国内互联网金融的发展形势，对各互联网金融企业进行充分的了解，以便作出合理的选择。
（二）主动参与“互联网+”的商业模式
互联网金融利用大数据、云计算将小微企业经营情况的信息流整合为可以利用的信用资料。这就要求互联网金融的开展，要求小微企业要尽可能多的参与到“互联网+”的商业模式中，尽可能多的在互联网上留下企业经营的数据资料，以便互联网金融业务可以在充足资料的基础上顺利开展。
小微企业参与“互联网+”的方式不仅包括开展电子商务活动，更包括使用互联网支付手段，参与互联网众筹活动等直接参与互联网金融的方式。互联网金融使用的大数据资料不可能在短时间之内凭空捏造，需要时间的积累。参与的时间越久，信息越充分，就可以更加充分的证明企业的信用水平。因此，小微企业想要充分利用互联网金融需要尽早、尽量充分的参与到“互联网+”的商业模式中来。
参考文献
[1]黄子健，王龑.大数据、互联网金融与信用资本：破解小微企业融资悖论[J].金融经济学研究，2015（1）.
作者简介：武婷婷（1985-），女，现就职于洛阳市委党校任全职教师，助教，硕士研究生学历，教学科研方向为经济管理。
【关键词】小微企业 互联网金融 民间借贷
小微企业作为大众创业、万众创新的重要载体，对一个地方的经济总量和经济结构的发展都有着重要影响。洛阳作为中原经济区副中心城市，在助力转型跨越，打造中原经济区开放创新城的路上，必然需要为小微企业创造一个良好的发展环境。融资环境作为影响小微企业发展的一个重要因素，往往是洛阳这样的中部二三线城市的短板，严重制约了当地小微企业的成长。
一、洛阳小微企业融资面临的挑战
在一个较为理想的金融环境下，小微企业的融资渠道应不仅包括银行贷款、民间借贷等间接融资渠道，还应包括天使投资、风险投资、私募股权、创业板、二板等层次众多的直接融资渠道。然而从国内资本市场目前发展情况来看，尤其是在洛阳这样资本市场发展十分欠缺的二三线城市，小微企业的融资除自身筹集之外，只能依靠银行贷款和民间借贷等传统渠道。即便如此，现有这两类渠道的发展也不尽如人意。
（一）传统银行高门槛，小微企业难获贷
传统金融机构通常是通过抵押担保等措施来控制贷款风险，而小微企业通常都是轻资产或无固定资产，根本无法提供符合要求的抵押品，因此形成了传统金融机构与小微企业都无法独立解决的“小微企业融资悖论”。近年来针对小微企业融资难问题，洛阳市政府出台了多项措施，鼓励银行尤其是本地商业银行向小微企业发放贷款。这些政策虽然在一定程度上增加了银行对小微企业的贷款规模，但仍无法从根本上改变小微企业贷款难的局面。洛阳市工信局有关调查显示，洛阳民营企业生产经营资金来源75.9%为自有资金，15.7%为银行贷款，5.7%为民间借贷，其中获得银行贷款的也以科技型中小企业为主，小微企业获得貸款的比例则更低。
（二）民间借贷危机波及小微企业
作为门槛相对较低的融资渠道，民间借贷的市场需求十分旺盛，同时随着老百姓投资需求的逐渐启动，民间借贷在洛阳一度有较快速的发展。然而民间借贷不规范、不透明的问题始终制约着这一市场的充分发展。2014年初以来，洛阳民间金融市场遭遇前所未有的危机，大批投资担保类公司倒闭，大规模的民间借贷一度遭受重创，与其相关联的大批小微企业也受到冲击。
二、互联网金融对小微企业的价值
十八大以来中央对互联网金融的重视不断提高，提出要建立互联网金融支持小微企业发展的体系。2015年央行与十部委更是共同出台《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，开始着手规范互联网金融的发展，将互联网金融导向增加对小微企业金融服务有效供给的发展方向。互联网金融模式正在逐渐成为小微企业融资的新渠道。互联网天生具有开放、民主、去中间化的特征，以互联网为基础的互联网金融，对于洛阳这样金融不发达的城市来说，在解决金融资源匮乏的问题上有着更加重要的意义。
（一）通过大数据破解小微企业融资悖论
从企业端来说，小微企业缺少可靠的抵押物，财务体系不健全，无法提供传统金融要求的信用证明，但并不代表小微企业本身不具备信用。与静态的资产和抵押物相比，企业的经营行为将更有效的反映出企业的真实信用水平。将小微企业的生产、经营、技术、人才、交易等信息，进行规范化、数字化、公开化的大数据处理，变无规律为有规律，变不可考为有证可查，变不可知为能可知，将是互联网时代企业信用评价的新逻辑，彻底打破小微企业融资悖论。
（二）促进民间借贷健康发展为小微企业引入“活水”
从资本端来说，互联网金融对于原本无序发展的民间资本有着更加重要的整合作用。洛阳的民间借贷市场从2011年开始就已经出现危机苗头，但政府的多项监管措施和各渠道的宣传都无法阻止民间借贷规模的快速扩张。真正的市场趋势宜疏不宜堵。民间借贷之所以快速发展，究其原因还是民间投资需求和小微企业融资需求同时爆发的表现。所以解决洛阳民间借贷危机的根本，还是要为民间投资需求和小微企业的融资需求找到一个合理的匹配方式。
互联网的开放平台可以让投资人不仅局限于本地的投资项目，更可以放眼全国范围内的优质项目；而贷方也可以充分享受全国范围内的民间借贷资源，不再受当地民间借贷规模限制。而互联网平台的透明性，也要求互联网金融必须摒弃传统民间借贷操作不透明、不规范的经营模式，逐步向规模化、规范化方向发展。
三、小微企业如何积极适应互联网金融发展
互联网金融用于小微企业的融资之中是国家推广“普惠金融”理念的重要体现。互联网金融在我国小微企业融资模式的创新中发挥着重要的作用，它对小微企业的发展具有重要的意义。而小微企业想要充分利用互联网金融带来各种机遇，也必须积极地走近互联网金融，主动地适应互联网金融的发展方式。
（一）熟悉国内互联网金融发展形势
目前国内开展的互联网金融业务主要包括互联网支付、网络借贷、众筹融资等模式。每种业务都没有通用的固定模式，参与互联网金融的公司各自有其经营的特色，适用于不同类型的小微企业。并且由于互联网金融发展时间短，模式新，不可避免的存在一些经营风险，以及一些滥竽充数想要浑水摸鱼的不良企业。因此，小微企业想要参与互联网金融，真正通过互联网金融解决自身融资问题，必须尽可能多的了解国内互联网金融的发展形势，对各互联网金融企业进行充分的了解，以便作出合理的选择。
（二）主动参与“互联网+”的商业模式
互联网金融利用大数据、云计算将小微企业经营情况的信息流整合为可以利用的信用资料。这就要求互联网金融的开展，要求小微企业要尽可能多的参与到“互联网+”的商业模式中，尽可能多的在互联网上留下企业经营的数据资料，以便互联网金融业务可以在充足资料的基础上顺利开展。
小微企业参与“互联网+”的方式不仅包括开展电子商务活动，更包括使用互联网支付手段，参与互联网众筹活动等直接参与互联网金融的方式。互联网金融使用的大数据资料不可能在短时间之内凭空捏造，需要时间的积累。参与的时间越久，信息越充分，就可以更加充分的证明企业的信用水平。因此，小微企业想要充分利用互联网金融需要尽早、尽量充分的参与到“互联网+”的商业模式中来。
参考文献
[1]黄子健，王龑.大数据、互联网金融与信用资本：破解小微企业融资悖论[J].金融经济学研究，2015（1）.
作者简介：武婷婷（1985-），女，现就职于洛阳市委党校任全职教师，助教，硕士研究生学历，教学科研方向为经济管理。