“规模小、无厂房、无固定资产”的企业也有向银行融资的需求，如何实现？
　　
　　花园有色塑钢加工厂是一家小私营企业，将一些塑料废品重新加工成原材料，供应给一些塑料制品企业。大量这种企业，扎堆在湖南岳阳一个叫“中南再生资源大市场”的交易广场。
　　然而，就是这一类做废品回收与加工的小企业，居然能够“神通广大”地从银行弄来资金。和银行打过交道的企业主应该都很清楚，像这类“规模小、无厂房、无固定资产”的企业，获得银行贷款的可能性基本为零。
　　
　　民间拆借的信用基础
　　
　　这种废品回收与加工的企业，在当地已经形成一个具有相当规模的“集群”。长期以来，他们以相互拆借的方式，来满足彼此的融资需求。
　　但是，这种相互拆借的资金总是有限的，一旦企业规模扩大，就无法满足需求，寻求银行贷款成为他们必然的选择。而站在银行的角度，没有固定资产、没有抵押物，是没有办法控制风险的。
　　
　　参与制定游戏规则
　　
　　当地企业进行一些制度创新，参与到整个银行贷款“游戏规则”的设计中来。在当地政府协调之下，几十家企业联合出资成立了三个机构：行业信用协会、资产公司、担保公司，目的很明确—协助企业获得银行贷款。
　　首先，“信用协会”是一个行业组织，负责评估会员企业的信用状况。他们对会员做出的信用统计与评估，会比银行准确得多，而且付出的成本也低得多。其次，“资产公司”是企业向银行申请贷款的中间平台。再次，会员股东出资成立的“担保公司”，为银行向资产公司的贷款提供担保。这样，银行贷款的风险，就有了三重保障：资产公司的资产、担保公司的资产、贷款企业的资产；同时外加信用协会的信用评估。
　　存在制度缺陷吗？
　　有了这样一个游戏规则的制度安排，银行贷出款项的风险就大大降低了，也就乐于贷出这些款项了。这里可能产生一个疑问：信用协会、资产公司、担保公司，都是会员企业出资成立的机构，他们是利益共同体，岂不是有合谋骗取银行贷款嫌疑？
　　这个规则看似有漏洞，但这种事情实际上是不可能发生的。假如有某家企业想合谋三个机构，骗取银行的贷款，这将危及到其他成员企业的利益，其他成员就将不再可能从银行得到贷款了，他们就一定会阻止这种事情的发生。所以，这当中存在一种天然的“预防机制”。为了使得整个系统运作得更加紧密，当地财政局专门成立两个派出机构：“会计服务公司”与“财务服务所”。会计服务公司，专门为会员企业提供标准的账务服务，以方便银行方面的查账；财务服务所则负责对会员的税收征管。
　　
　　点评
　　集群式融资创新模式，是在企业、银行联合设计，并在地方政府的推动下，得以实现的。其最大的创新点在于，企业设法参与进了“融资游戏规则”的制定，并且在游戏规则当中全力争取了自身的利益。这种融资模式，一般适用于集群性的产业聚集地。