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运用Fama-French模拟来区分运气和投资管理技能,对我国有5年以上收益率数据记录的积极管理型基金的业绩进行评价分析,结果发现:部分基金的超常业绩不能用运气解释,而应该归因于经理的技能,即有部分基金经理确实具有可以战胜市场、获得超额收益的投资管理能力。
证券投资基金战胜市场的能力之实证研究——基于Fama-French模拟的检验
【摘 要】
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运用Fama-French模拟来区分运气和投资管理技能,对我国有5年以上收益率数据记录的积极管理型基金的业绩进行评价分析,结果发现:部分基金的超常业绩不能用运气解释,而应该归因
【机 构】
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宜宾学院经济与管理学院
【出 处】
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宜宾学院学报
【发表日期】
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2015年03期
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