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【摘要】本文阐述了经济新常态背景下，推进供给侧结构性改革对银行业信用风险管理带来的影响，以农行新余分行为例分析了信用风险特征及成因，提出了防范信用风险、提升发展质量、助力供给侧结构性改革长效机制的相关建议。
【关键词】供给侧改革 银行业 信用风险
推进供给侧结构性改革，是解决当前我国经济转型升级、提质增效问题的关键所在。在经济新常态下，既要充分认识到“三去一降一补”对银行业发展带来的长期利好，也要客观认识到具体落实带来的短期风险。身处江西省受新常态影响相对较深重的区域，如何加强信用风险防控，充分释放金融活力，已成为当前农行新余分行工作的重要内容。
一、银行业信用风险现状
（一）银行业信用风险现状
随着宏观经济持续下行及“三去一降一补”带来的短期影响，部分区域和行业信用风险显现，银行业整体不良上升。据统计，2015年末我国商业银行不良贷款余额1.27万亿元，不良率1.67%，全年新增不良达2014年两倍左右，且潜在不良贷款激增。中西部以及环渤海地区不良率正超越沿海地区，成为银行业新的不良贷款“重灾区”。
（二）农行新余分行信用风险特征
近年来，农行新余分行信用风险管控形势日趋严峻，呈现以下特征：
1.不良贷款上升快、增幅大。近三年，部分重点产行业客户关注类贷款转为不良，造成不良贷款持续快速上升，增幅达2500%。
2.行业集中度高，风险蔓延广。由于地方产业经济结构相对单一，造成贷款主要投放于光伏、涉钢、涉矿企业。随着经济下行期行业性风险暴露，已有13户涉钢、涉矿贸易客户进入不良。同时，风险逐渐向个人客户传导，至2016年9月末，个贷不良率0.25%，上升0.14%。
3.担保圈关联度紧、缓释压力大。涉钢、涉矿贸易类客户采用关联担保方式普遍，贷款金额占到担保圈贷款总额的近40%。部分借款人还款意愿及担保人的代偿意愿不高，且关注类贷款潜在风险大，以时间换取空间进行风险缓释的压力巨大。
二、信用风险成因分析
（一）经济扩张期部分客户盲目跟风、过度投资
在2009年“4万亿”经济刺激政策的背景下，银行对企业信贷投放持续加大。由于资金宽松且资产价格不断攀升，部分信贷客户难以抑制投资冲动，转向房地产、矿山开采等领域。当经济下行时，资产价格暴跌、房地产销售停滞，造成企业资金链紧绷，财务成本加重，拖累主业经营，信用风险显现。
（二）经济下行期主导产业持续低迷
新余市钢铁和光伏产业作为两大主导产业，占规模工业比重一度高达78%。自2012年以來，受国内外复杂多变经济形势、经济增长方式转变等因素影响，我国钢铁产能严重过剩，钢材价格低迷，当地钢铁行业持续亏损，与此同时，美国对我国光伏业进行“双反”，光伏产业遭遇寒流。
（三）错综复杂的关联关系导致风险加剧
众多涉钢客户形成担保圈，且由于一个实际控制人控制着多家企业，以及各类民间借贷因素影响，将原本不相关的担保圈结成了一个错综复杂的关联关系网，呈现出明显风险特征，即：风险成倍或几何级数式放大和快速传导蔓延，易引发区域性金融风险。
（四）財务信息失真，造成客户风险识别不充分
部分企业存在着经营管理不够完善，会计报表不规范，财务信息不真实、不完整等情况，造成商业银行难以了解其真实情况，银企信息不对称，制约了商业银行有效决策。
三、信用风险防控策略
信用风险的防控是一项系统工程，在供给侧结构性改革的背景下，必须加强金融风险管控，缓释存量风险，严控增量风险，守住不发生系统性区域性金融风险底线。对商业银行而言，必须坚持服务实体经济的本质要求，加快优化自身业务结构，强化工作举措，建立起防范信用风险、提升发展质量、助力供给侧结构性改革的长效机制。
（一）立足地方，深挖信贷需求，加快有效投放
要围绕供给侧结构性改革和地方产业转型升级，大力支持战略性新兴产业、现代服务业、重大技术装备、工业强基工程，以新能源、新材料、光电信息、装备制造、节能环保、文化旅游等重点产业为目标，深挖有效信贷需求。坚持“量小、户多、真实”原则，扶持小微企业发展，确保实现“三个不低于”，即：小微企业贷款增速不低于各项贷款平均增速，小微企业贷款户数不低于上年同期户数，小微企业申贷获得率不低于上年同期水平。
（二）创新思路，强化举措，积极支持实体经济去产能、去杠杆、去库存
完善产能过剩行业名单制管理，对长期亏损、失去清偿能力和竞争力的“僵尸企业”，或环保、安全生产不达标且整改无望的企业及落后产能，通过债权人委员会等方式制定清晰可行的资产保全计划，尽可能地推动企业通过兼并重组或债务重组化解风险，减少破产清算。同时，积极为企业发债、上市融资等提供全面的资金撮合、财务顾问和债券承销等金融服务，推动企业优化融资结构，降低杠杆水平。
（三）严守底线，堵住源头，加大风险化解工作力度
视客户还款能力、还款意愿和经营前景，不简单抽贷压贷，灵活确定风险化解和处置措施。坚决贯彻落实国家关于产能过剩行业、地方政府融资平台、房地产行业的政策要求，加强总量控制和结构调整，切实防范系统性风险。重点关注涉钢、涉煤、涉房地产、涉担保圈信贷客户风险，围绕最终实现化解风险的目标，采取减量授信，补充资产抵押物、追加客户股权、投资、存货、应收账款、在建工程抵（质）押等“一减六补”方式，持续缓释、降低风险。对开工率不足、经营性现金流为负、信贷杠杆率高等潜在风险客户，加强监测预警，防范风险劣变。对经营暂时困难但发展前景看好、还款意愿较强的客户，运用再融资、调整期限和利率等措施，或者采取第三方重组、并购、债务转移等方式，以时间换取空间，实现资产重组盘活，减少贷款损失。
（四）创新方式，多策并举，加快不良资产处置进度
实行法人不良贷款“一户一策”，按照清收处置路径制定具体可行的清收处置方案，逐户开展资产负债核实工作，根据客户不同情况，用足用好现有政策，采取协商、处置抵押品、保证人代偿、诉讼及组合方式，拓宽风险化解渠道，提高不良贷款化解效率。对完全丧失造血能力，或存在逃废债倾向的客户，及时采取法律手段实施资产保全和诉讼清收，营造诚信金融环境。
参考文献
[1]张文新.区域金融供给侧结构性改革的有效探索.《浙江经济》.2016（16）.
[2]糟胡.对新常态下商业银行信用风险管控的思考.《甘肃金融》.2016（2）.
作者简介：伍加乐（1986-），男，汉族，江西新余人，中国农业银行江西新余城北支行支行副行长，经济师，经济学学士学位，研究方向：风险管理。
【关键词】供给侧改革 银行业 信用风险
推进供给侧结构性改革，是解决当前我国经济转型升级、提质增效问题的关键所在。在经济新常态下，既要充分认识到“三去一降一补”对银行业发展带来的长期利好，也要客观认识到具体落实带来的短期风险。身处江西省受新常态影响相对较深重的区域，如何加强信用风险防控，充分释放金融活力，已成为当前农行新余分行工作的重要内容。
一、银行业信用风险现状
（一）银行业信用风险现状
随着宏观经济持续下行及“三去一降一补”带来的短期影响，部分区域和行业信用风险显现，银行业整体不良上升。据统计，2015年末我国商业银行不良贷款余额1.27万亿元，不良率1.67%，全年新增不良达2014年两倍左右，且潜在不良贷款激增。中西部以及环渤海地区不良率正超越沿海地区，成为银行业新的不良贷款“重灾区”。
（二）农行新余分行信用风险特征
近年来，农行新余分行信用风险管控形势日趋严峻，呈现以下特征：
1.不良贷款上升快、增幅大。近三年，部分重点产行业客户关注类贷款转为不良，造成不良贷款持续快速上升，增幅达2500%。
2.行业集中度高，风险蔓延广。由于地方产业经济结构相对单一，造成贷款主要投放于光伏、涉钢、涉矿企业。随着经济下行期行业性风险暴露，已有13户涉钢、涉矿贸易客户进入不良。同时，风险逐渐向个人客户传导，至2016年9月末，个贷不良率0.25%，上升0.14%。
3.担保圈关联度紧、缓释压力大。涉钢、涉矿贸易类客户采用关联担保方式普遍，贷款金额占到担保圈贷款总额的近40%。部分借款人还款意愿及担保人的代偿意愿不高，且关注类贷款潜在风险大，以时间换取空间进行风险缓释的压力巨大。
二、信用风险成因分析
（一）经济扩张期部分客户盲目跟风、过度投资
在2009年“4万亿”经济刺激政策的背景下，银行对企业信贷投放持续加大。由于资金宽松且资产价格不断攀升，部分信贷客户难以抑制投资冲动，转向房地产、矿山开采等领域。当经济下行时，资产价格暴跌、房地产销售停滞，造成企业资金链紧绷，财务成本加重，拖累主业经营，信用风险显现。
（二）经济下行期主导产业持续低迷
新余市钢铁和光伏产业作为两大主导产业，占规模工业比重一度高达78%。自2012年以來，受国内外复杂多变经济形势、经济增长方式转变等因素影响，我国钢铁产能严重过剩，钢材价格低迷，当地钢铁行业持续亏损，与此同时，美国对我国光伏业进行“双反”，光伏产业遭遇寒流。
（三）错综复杂的关联关系导致风险加剧
众多涉钢客户形成担保圈，且由于一个实际控制人控制着多家企业，以及各类民间借贷因素影响，将原本不相关的担保圈结成了一个错综复杂的关联关系网，呈现出明显风险特征，即：风险成倍或几何级数式放大和快速传导蔓延，易引发区域性金融风险。
（四）財务信息失真，造成客户风险识别不充分
部分企业存在着经营管理不够完善，会计报表不规范，财务信息不真实、不完整等情况，造成商业银行难以了解其真实情况，银企信息不对称，制约了商业银行有效决策。
三、信用风险防控策略
信用风险的防控是一项系统工程，在供给侧结构性改革的背景下，必须加强金融风险管控，缓释存量风险，严控增量风险，守住不发生系统性区域性金融风险底线。对商业银行而言，必须坚持服务实体经济的本质要求，加快优化自身业务结构，强化工作举措，建立起防范信用风险、提升发展质量、助力供给侧结构性改革的长效机制。
（一）立足地方，深挖信贷需求，加快有效投放
要围绕供给侧结构性改革和地方产业转型升级，大力支持战略性新兴产业、现代服务业、重大技术装备、工业强基工程，以新能源、新材料、光电信息、装备制造、节能环保、文化旅游等重点产业为目标，深挖有效信贷需求。坚持“量小、户多、真实”原则，扶持小微企业发展，确保实现“三个不低于”，即：小微企业贷款增速不低于各项贷款平均增速，小微企业贷款户数不低于上年同期户数，小微企业申贷获得率不低于上年同期水平。
（二）创新思路，强化举措，积极支持实体经济去产能、去杠杆、去库存
完善产能过剩行业名单制管理，对长期亏损、失去清偿能力和竞争力的“僵尸企业”，或环保、安全生产不达标且整改无望的企业及落后产能，通过债权人委员会等方式制定清晰可行的资产保全计划，尽可能地推动企业通过兼并重组或债务重组化解风险，减少破产清算。同时，积极为企业发债、上市融资等提供全面的资金撮合、财务顾问和债券承销等金融服务，推动企业优化融资结构，降低杠杆水平。
（三）严守底线，堵住源头，加大风险化解工作力度
视客户还款能力、还款意愿和经营前景，不简单抽贷压贷，灵活确定风险化解和处置措施。坚决贯彻落实国家关于产能过剩行业、地方政府融资平台、房地产行业的政策要求，加强总量控制和结构调整，切实防范系统性风险。重点关注涉钢、涉煤、涉房地产、涉担保圈信贷客户风险，围绕最终实现化解风险的目标，采取减量授信，补充资产抵押物、追加客户股权、投资、存货、应收账款、在建工程抵（质）押等“一减六补”方式，持续缓释、降低风险。对开工率不足、经营性现金流为负、信贷杠杆率高等潜在风险客户，加强监测预警，防范风险劣变。对经营暂时困难但发展前景看好、还款意愿较强的客户，运用再融资、调整期限和利率等措施，或者采取第三方重组、并购、债务转移等方式，以时间换取空间，实现资产重组盘活，减少贷款损失。
（四）创新方式，多策并举，加快不良资产处置进度
实行法人不良贷款“一户一策”，按照清收处置路径制定具体可行的清收处置方案，逐户开展资产负债核实工作，根据客户不同情况，用足用好现有政策，采取协商、处置抵押品、保证人代偿、诉讼及组合方式，拓宽风险化解渠道，提高不良贷款化解效率。对完全丧失造血能力，或存在逃废债倾向的客户，及时采取法律手段实施资产保全和诉讼清收，营造诚信金融环境。
参考文献
[1]张文新.区域金融供给侧结构性改革的有效探索.《浙江经济》.2016（16）.
[2]糟胡.对新常态下商业银行信用风险管控的思考.《甘肃金融》.2016（2）.
作者简介：伍加乐（1986-），男，汉族，江西新余人，中国农业银行江西新余城北支行支行副行长，经济师，经济学学士学位，研究方向：风险管理。