不同估计模型最优套期保值比率绩效研究

来源 :经济视角(下) | 被引量 : 0次 | 上传用户:lujiadong930
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本文主要介绍了在最小方差思想下最优套期保值比率的估算方法,分别用OLS、双变量自回归模型、误差修正模型,以及ECM-GARCH模型4种方法对最优套期保值比率进行了估计。结果显示,由于数据没有集群效应,故ECM-GARCH模型不合适,在前3个模型中用误差修正模型得到的套期保值效果最好。
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