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摘 要 在我国经济发展改革开放的实践中，中小企业是市场经济发展中最具有活力、最具有潜力的中坚力量之一。在各地区经济繁荣社会稳定民生改善等许多方面发挥其不可替代的作用。目前，中小企业经济的发展为我国的经济增长产业结构和劳动力就业等方面，作出了较大贡献，但是对整体发展状况而言，则又是社会经济中的弱势群体，在日益发展壮大的过程中，均受到许多因素制约，面临许多困难，尤其现在，经济危机物价上涨，货币紧缩的情况下，融资困难是阻碍中小企业发展的一个普遍性问题。融资问题是目前制约中小企业发展最突出的问题之一，现将从企业自身和企业外部环境两个方面浅析中小企业的主要障碍。
关键词 中小企业 金融 融资困难 信用担保
中图分类号：F275 文献标识码：A
一、中小企业自身特点
我国中小企业由于资产规模小，类型多，资金需求一次性量小、频率高，经济效益的不稳定性，加大了融资的复杂性、增加了融资的成本和代价，难以形成对信贷资金的吸引力。由于其经营权和所有权一般集中在企业主手里，经营运作缺乏长期发展战略，未来发展的不确定性较大，承受外部经济冲击的能力弱等因素的制约，加之自身经济灵活性的要求，在市场竞争中处于劣势。中小企业因经营规模和经营范围的单一产品的限制，管理层缺乏必要的财务管理素养和管理水平，其提供的财务信息不透明及信息失真，使金融机构对企业的风险承受能力无法真实的辨认，对于贷款的监督也无法顺利进行。有些小企业自身的意识较弱，总存在侥幸心理，对于负债及各种应收账款运用不认真合理的管理，由于自身的诚信意识不强，资信程度不高，进而影响了资金的筹集。中小企业获得能力有限，因此，依靠留存收益这一内源融资方式进行融资，受到一定的局限。即使企业取得较为丰厚的盈余，它的所有者进行原始积累和追加投资的意愿也很淡泊。这样中小企业内源融资这一部分基本成为了空白。
二、社会金融环境
金融业实行的谨慎原则，不利于风险性较高的中小企业的融资。金融业是特殊产业，经营的是资金这样一种特殊的产品。由于资金或货币在经济生活中的重要性、涉及面的广泛性以及其对国民经济影响的全局性，各国都对金融业制定了较为严格的经营规则，保证其安全性、有效性及流动性，以有效避免金融危机给整个国民经济及社会带来的不利后果。事实上，这也是广大从事金融服务业的人员和机构自身的要求。谨慎原则对国民经济的健康发展非常重要，但在客观上也给风险性较高的中小企业的融资带来极为不利的影响，往往会使一些非常有前途的中小企业丧失极好的发展机会。 当前，缺乏专门为中小企业服务的金融机构和政策。而中小企业贷款现尽依靠国有商业银行。但银行的信贷政策，由于受到原有极为牢固的思维方式和传统政治经济体制惯性作用的影响，贷款往往是以所有制的性质为根本依据的。国有商业银行和国有大中型企业它们二者共同的性质就决定了双方的相互依赖与支持。而中小企业的所有制成分比较复杂，因而，难以寻求国有商业银行的金融支持 。
金融企业融资手续繁琐，贷款的审批程序是十分严格的，办理一笔贷款通常需要半年左右的时间，其中要经历若干个环节，再加上担保、抵押、登记、评估、保险公证等，程序更为复杂。可是，中小企业对资金需求的特点是：数量不多，但到位要快，于是矛盾随之产生 。然而，金融部门为安全起见，必须有一套完整的融资手续，这就难以满足中小企业融资简单快捷的要求。由此可见，耗时耗精力，影响了中小企业的融资积极性。贷款审批程序与中小企业的资金需求不适应，使无数有意融资的中小企业对贷款望而却步。
金融监督管理部门实施了一系列诸如强化风险管理、加强风险核算的改革措施 。金融企业“嫌贫爱富”，喜欢“批发”，不喜欢“零售”，使中小企业融资处于不利地位。大企业信誉好、融资量大，深得金融机构的喜欢，往往是信用资金追着贷，而且常常用不完；相反，中小企业缺乏良好的信誉，融资额度有限，常常捉襟见肘。
三、我国中小企业融资难的对策和措施
首先，中小企业不断提高企业经营管理水平，树立良好形象，健全企业治理结构，努力提高企业资信度 ，能正确反映企业财务状况的制度，增加企业财务透明度。努力进行产品创新，提高产品市场竞争力，增强企业实力。同时，必须牢固树立借债必还的思想，增强自身的信用观念 ，规范自身的金融行为 ，实现信息的畅通，构筑互利合作相互信赖的银企合作关系，为企业融资创造良好条件。其次，中小企业要赢得银行的信任和支持，就必须提供准确、真实、有效的会计报表，如实反映企业的经营状况，确保自身的各项经济活动和财务收支的真实性和合法性。再次，加大技术投入，进行技术改造，增加产品的技术含量，努力进行产品创新，提高产品市场竞争力，增强企业实力。根据我国中小企业的自身特点和我国的实际国情，建立一套适合我国中小企业的新的资信评级体系。这套企业资信评级是资信评级机构对企业的资金实力、偿债能力、履约意愿等各方面状况做出评定和预测，从而确定企业资信等级的过程。客观、公正的资信评级结果可以为银行贷款决策提供可靠依据，减少信贷市场中的信息不对称现象。以此能在较大程度上改变银行信贷“歧视”和企业“浑水摸鱼”的状况。随着我国金融机构专业化程度的不断加深 ，专门服务于中小企业的金融机构必将应运而生。
我们期待中小企业融资难的问题在政府政策扶持下，进一步优化融资环境，支持中小企业的创新发展，努力使我国的中小企业能够经济平稳较快的发展壮大起来。□
（作者单位：内蒙古自治区第五地质矿产勘查开发院）
参考文献：
[1]李春平.中小民营企业融资难原因分析及对策选择.济南金融.2004年第2期.
[2]涂若诗.我国中小企业融资的现状与出路.财会研究.2004年第1期.
关键词 中小企业 金融 融资困难 信用担保
中图分类号：F275 文献标识码：A
一、中小企业自身特点
我国中小企业由于资产规模小，类型多，资金需求一次性量小、频率高，经济效益的不稳定性，加大了融资的复杂性、增加了融资的成本和代价，难以形成对信贷资金的吸引力。由于其经营权和所有权一般集中在企业主手里，经营运作缺乏长期发展战略，未来发展的不确定性较大，承受外部经济冲击的能力弱等因素的制约，加之自身经济灵活性的要求，在市场竞争中处于劣势。中小企业因经营规模和经营范围的单一产品的限制，管理层缺乏必要的财务管理素养和管理水平，其提供的财务信息不透明及信息失真，使金融机构对企业的风险承受能力无法真实的辨认，对于贷款的监督也无法顺利进行。有些小企业自身的意识较弱，总存在侥幸心理，对于负债及各种应收账款运用不认真合理的管理，由于自身的诚信意识不强，资信程度不高，进而影响了资金的筹集。中小企业获得能力有限，因此，依靠留存收益这一内源融资方式进行融资，受到一定的局限。即使企业取得较为丰厚的盈余，它的所有者进行原始积累和追加投资的意愿也很淡泊。这样中小企业内源融资这一部分基本成为了空白。
二、社会金融环境
金融业实行的谨慎原则，不利于风险性较高的中小企业的融资。金融业是特殊产业，经营的是资金这样一种特殊的产品。由于资金或货币在经济生活中的重要性、涉及面的广泛性以及其对国民经济影响的全局性，各国都对金融业制定了较为严格的经营规则，保证其安全性、有效性及流动性，以有效避免金融危机给整个国民经济及社会带来的不利后果。事实上，这也是广大从事金融服务业的人员和机构自身的要求。谨慎原则对国民经济的健康发展非常重要，但在客观上也给风险性较高的中小企业的融资带来极为不利的影响，往往会使一些非常有前途的中小企业丧失极好的发展机会。 当前，缺乏专门为中小企业服务的金融机构和政策。而中小企业贷款现尽依靠国有商业银行。但银行的信贷政策，由于受到原有极为牢固的思维方式和传统政治经济体制惯性作用的影响，贷款往往是以所有制的性质为根本依据的。国有商业银行和国有大中型企业它们二者共同的性质就决定了双方的相互依赖与支持。而中小企业的所有制成分比较复杂，因而，难以寻求国有商业银行的金融支持 。
金融企业融资手续繁琐，贷款的审批程序是十分严格的，办理一笔贷款通常需要半年左右的时间，其中要经历若干个环节，再加上担保、抵押、登记、评估、保险公证等，程序更为复杂。可是，中小企业对资金需求的特点是：数量不多，但到位要快，于是矛盾随之产生 。然而，金融部门为安全起见，必须有一套完整的融资手续，这就难以满足中小企业融资简单快捷的要求。由此可见，耗时耗精力，影响了中小企业的融资积极性。贷款审批程序与中小企业的资金需求不适应，使无数有意融资的中小企业对贷款望而却步。
金融监督管理部门实施了一系列诸如强化风险管理、加强风险核算的改革措施 。金融企业“嫌贫爱富”，喜欢“批发”，不喜欢“零售”，使中小企业融资处于不利地位。大企业信誉好、融资量大，深得金融机构的喜欢，往往是信用资金追着贷，而且常常用不完；相反，中小企业缺乏良好的信誉，融资额度有限，常常捉襟见肘。
三、我国中小企业融资难的对策和措施
首先，中小企业不断提高企业经营管理水平，树立良好形象，健全企业治理结构，努力提高企业资信度 ，能正确反映企业财务状况的制度，增加企业财务透明度。努力进行产品创新，提高产品市场竞争力，增强企业实力。同时，必须牢固树立借债必还的思想，增强自身的信用观念 ，规范自身的金融行为 ，实现信息的畅通，构筑互利合作相互信赖的银企合作关系，为企业融资创造良好条件。其次，中小企业要赢得银行的信任和支持，就必须提供准确、真实、有效的会计报表，如实反映企业的经营状况，确保自身的各项经济活动和财务收支的真实性和合法性。再次，加大技术投入，进行技术改造，增加产品的技术含量，努力进行产品创新，提高产品市场竞争力，增强企业实力。根据我国中小企业的自身特点和我国的实际国情，建立一套适合我国中小企业的新的资信评级体系。这套企业资信评级是资信评级机构对企业的资金实力、偿债能力、履约意愿等各方面状况做出评定和预测，从而确定企业资信等级的过程。客观、公正的资信评级结果可以为银行贷款决策提供可靠依据，减少信贷市场中的信息不对称现象。以此能在较大程度上改变银行信贷“歧视”和企业“浑水摸鱼”的状况。随着我国金融机构专业化程度的不断加深 ，专门服务于中小企业的金融机构必将应运而生。
我们期待中小企业融资难的问题在政府政策扶持下，进一步优化融资环境，支持中小企业的创新发展，努力使我国的中小企业能够经济平稳较快的发展壮大起来。□
（作者单位：内蒙古自治区第五地质矿产勘查开发院）
参考文献：
[1]李春平.中小民营企业融资难原因分析及对策选择.济南金融.2004年第2期.
[2]涂若诗.我国中小企业融资的现状与出路.财会研究.2004年第1期.