论文部分内容阅读
体育教师罗先生一家是典型的空巢家庭，女儿一直在外地m作。他们的收入虽然不算高，但日常支出也不多，老两口最大的愿望是为自己的养老生活早做筹划。
罗先生今年52岁，是广州一所中学的体育教练。妻子今年48岁，在其所在的中学食堂工作。罗先生家是典型的空巢家庭，两人育有一女，去年大学毕业后在深圳工作，只能在周末或假日回来与父母团聚。
收入不高开支不大
罗先生从参加工作开始就一直从事体育的教学工作，十几年前从外地调入如今所在的学校，从普通的体育教师一步步地被提升为学校体育组的组长，期间工资也随之不断增加，现在罗先生每月工资有6000元。同在学校工作的妻子工资则显得相对较少，每月只有2000元左右的收入，两人的学校都给他们缴纳了“四险一金”。此外，工作多年，罗先生和妻子俩的住房公积金给付水平逐年提高，目前加起来每月有3000元，账户里也积累了一笔不小的资金。由于女儿已工作，自食其力，无需罗先生再负担任何费用，加之夫妻俩平时三餐一般都在学校解决，所以其一家每月的基本生活开销较为节省，在1500元上下，再加上一些休闲及人情交际的花费，一家每月支出不过2500元。这样下来，如果没有其他意外消费，罗先生一家每月可以结余5500元。
在年度收入方面，罗先生和妻子年终奖金相加有5000元。夫妻俩都是保守派，手里绝大部分的闲钱都放在了银行，每年存款利息都有将近8500元。不过罗先生一家的年度支出较高，除了固定给双方父母的赡养费12000元，爱好旅游的夫妻俩一年的旅游支出在5000元左右。此外，前两年罗先生给自己和妻子各自买了一份30万元的寿险，年保费共12000元。还有就是过年回老家的开销，夫妻俩老家亲戚较多，每年回去用在礼节上的花费占了其中很大部分，约为5000元。综合算下来，罗先生一家年度没有结余，还需要支出20500元。
来广州十几年，夫妻俩一直都坚持节约为本的消费习惯，一点一滴地积累着家庭财富。经过大半辈子的打拼，罗先生一家拥有了比较好的经济基础。夫妻俩现有20万元的定期存款，8万元的活期存款，市值约5万元的股票。不动产方面，罗先生在城区有一套市值60万元的自住房产，房贷早已经还清。由于目前罗先生一家没有任何的家庭负债，由此计算罗先生的家庭净资产为93万元。
如何筹划退休生活
虽然罗先生一家经济水平不错，女儿也已经参加工作，但是罗先生和妻子年纪也不小了，算一下也就还有那么几年的工作时间，如果不提前规划一下，难保以后生活会出现什么波动。罗先生自己也意识到了这个问题，因此希望通过合理有效的理财方法使日后自己和妻子的养老生活得到一定的保障。
“目前我最大的困扰就是房子的事。虽然早就想换间大一点的房子，不过以前女儿还在读书，怕她要出国深造什么的，所以钱也一直留着没动。现在她已经工作，也不用家里负担了，我和妻子扣算换一套住房，改善一下居住环境。但是现在楼市捉摸不定，不知道是不是出手的好时机。如果真的买房，在资金上应该如何去筹划呢，我个人倾向于用公积金、存款加上房屋贷款购买，之后再用公积金冲贷。不知道这种想法对不对，想请专家从理财的角度帮我看看。”罗先生说道。
除了房子，罗先生也希望储备一笔资金以使未来的生活可以得到保障，至少不低于目前的水准。“去年经不起周围同事、朋友的劝说，购买了一些股票，开始行情还不错，今年市场反复震荡，把赚到的都震回去不算，还亏了不少。等行情好点，我就撤了，股票风险太高，我玩不来。”由于在股票上吃过亏，罗先生对于这类高风险产品是拒而远之，“我们这些普通百姓，还是稳当点好，一不小心搞不好什么都没了”。罗先生说。然而面对市场上各种各样的投资门道和理财产品，罗先生感觉比较迷惑，心里也没有底。他想知道就目前他的实际情况而言，应该选择哪种类型的理财产品或投资渠道呢。除了这些，考虑到自己和妻子也有一定的年纪，大大小小的毛病也会越来越多，趁着现在身体各方面还行，再给自己和妻子添几份保险，日后万一要是真的有什么事也有保障。至于具体要买那些保险、买多少额度的保险，罗先生比较茫然，也希望咨询一下专家的意见。
家庭资产配置与具体投资建议
中国工商银行广东省分行理财师
陈 燕
家庭财务状况分析
罗先生家庭年收入10.95万元，年支出6.4万元，年度结余4.55万元，家庭年度结余41.6％，处于合理的水平。
在家庭收入中，工薪收入为主要来源，占比99％，理财性的收入只有1％，理财收入比例较低。
目前，家庭总资产93万元，家庭无负债。其中生息资产占比为35％，自用固定资产占比为65％。家庭现有的生息资产收益率较低。
家庭备用金充足率为53，流动性较好，家庭资产抗风险能力较强。
通过我们对罗先生风险承受能力及态度的模拟评估，我们初步测定罗先生现阶段的风险承受能力为中等能力，风险承受态度为低态度。投资建议以稳健为主。
理财目标分析
已经步入中老年的罗先生，女儿已成家，无需老人再抚养，对罗先生夫妇来说，收入虽不高，但生活压力也不大。单位为夫妻俩购买了“四险一金”，如果没有其他变动的话，按照现在的情况基本养老问题不需要担心，但辛苦了一辈子，我们希望通过合理的理财规划让罗先生夫妇有一个更加幸福、舒坦的晚年。目前要做的是保持目前的生活水准，让自己的财富在没有损失的情况下有一定的增长，为自己的退休生活做好准备，所以，财富的保值与增值是张先生理财的主要目标。
另外，罗先生也意识到，随着年纪越大，身体机能越弱，要关注两人的身体健康和医疗费用问题，中老年人需要重视的一个风险就是由于健康问题导致生活品质的下降。
同时，罗先生也希望能够在衡量经济承受能力的情况下考虑换房的问题。
理财规划综合方案
1、可以考虑在郊区购买新房子实现换房计划
在房产规划方面，我们通过罗先生夫妇的全生涯现金流的模拟测算，建议罗先生考虑在郊区各项生活条件较为成熟的社区购买价值约75万元的房子，满足罗先生换大房子的需求，且郊区无论是空气、安静等环境因素都较为适宜中老年居住。在资金筹集上，我们建议采取变现现有的房产，将房产变现的资金以及提取的公积金存款用于支付首期款7成以及相应的税费、装修款项，剩余3成的房款采取公积金贷款方式贷款8年，正好在罗先生退休前全部结清，每月的供款用单位汇缴的公积金支付，不需要另外筹集款项。
从购买的时间上，由于罗先生还有8年退休，房地产市场受到宏观调 控的影响，近期还有一定的调整空间，建议买房的计划放在2009年，观察当时的房地产市场情况再作计划。另外，经过测算，养车的负担对于罗先生而言有些重，如果买车将一定程度上对退休后的生活造成经济压力，建议买房子的时候适当考虑公共交通便利条件，而不建议买车代步。
2、构建一个稳健的理财产品投资组合，为养老做好储备
中老年人随着年龄的增大，可承担的风险能力降低，而现在随着中国人的物质条件的改善，在科学保健、医疗条件大大提高的基础上，中国人的寿命比以往提高很多。因此，在筹备养老金时除了要考虑到稳健投资的同时，也要为漫长而精彩的生活提供资金支持做适当的长期投资。
首先，由于罗先生夫妇年纪已大，留有的备用金不仅要考虑日常生活需要，还要考虑突发的健康保健需要，因此建议活期存款保留2万元，另外2万元投资于货币市场基金，这4万元作为家庭的应急备用金。
其次，将剩余的定期存款和活期存款共24万元进行规划，可以按照2：1的比例配置于债券型基金和平衡型基金产品中。通过产品组合，罗先生不需要承担过高的投资风险，但在长期投资的过程中，能够较为有效地实现资产的保值／增值。
另外，现有的5万元股票投资建议保留，在中国经济健康发展的前提下，我们对未来资本市场仍有信心，建议可换成一些有成长性的蓝筹股进行长期投资，作为养老资金的补充。
第三，罗先生也可以利用每月结余资金办理1份500元基金定投，基金定投具有积少成多，在坚持投资的情况下有较好的复利效果，适合为长期的养老资金作储备。
3、完善家庭的保障
在保障方面，建议罗先生夫妇先补充意外保障和重大疾病保障。作为中老年人，在投资时要注意三点，一是看有没有“保证续保”条款，二是保障的年限是否终身，三是要事前告知自己的病史，避免在未来理赔时产生纠纷。
保险建议
理财规划师
刘伟国
空巢家庭的特点主要有三点：第一是二老对儿女微妙的感情关系：一方面两老既挂念子女，希望儿女天天在身边，另一方面又不想影响子女的独立发展，更不愿意因身体原因或身后事拖累儿女，甚至还准备在儿女有需要的时候在经济上帮儿女一把；第二是薄有积蓄，资产配置偏于安全和保守，一般集中于储蓄和房子；第三是二老生活节俭，担心“老本”不够或被挪作它用，因此不敢花钱。罗先生夫妇就是空巢家庭的代表，因此他们的保险规划主要集中在以下三个方面。
1、大病和医疗保障：疾病的风险对于上了年纪的人来说是不言而喻的。虽然二老都有医保，还有一些存款准备。但显然不够，可以适当补充5万-10万元的重大疾病和补充医疗险。
2、身故和意外保障：每人5万～10万元。这个额度可以减轻子女为父母操办后事和继承财产时产生的负担。如果罗先生决定贷款买楼，可以购买一些房贷险产品，避免由于意外状况造成无力还贷。
3、养老保障：广州市目前的社会养老金平均1405元／月，罗先生夫妇都是教职员工，两人退休后社保金可以通过计算得出，估计也和现在的支出2500元／月大致相当，考虑到老人退休后休闲的支出和一般医疗费用的增加，每月增加500元左右的养老金保险比较合适。相对而言，每月定时到账的养老金对老人来说更有保障，用起来更安心，更放心。因此罗先生夫妇可以将每年的结余部分中，转移一部分到商业养老保险中去，而且这部分“老本”不必担心被挪用。养老保险最好选择伴侣型，当一方离去时，另一方继续领，这一点是社会养老保险做不到的。
老人买保险会“责”一些，这不难理解。保费的支出也可以采用由女儿分担一部分的形式，因为赡养老人是儿女的义务，但儿女平时不在身边，让保险来照顾老人，同时儿女又是保险的受益人，可谓一举两得。
罗先生今年52岁，是广州一所中学的体育教练。妻子今年48岁，在其所在的中学食堂工作。罗先生家是典型的空巢家庭，两人育有一女，去年大学毕业后在深圳工作，只能在周末或假日回来与父母团聚。
收入不高开支不大
罗先生从参加工作开始就一直从事体育的教学工作，十几年前从外地调入如今所在的学校，从普通的体育教师一步步地被提升为学校体育组的组长，期间工资也随之不断增加，现在罗先生每月工资有6000元。同在学校工作的妻子工资则显得相对较少，每月只有2000元左右的收入，两人的学校都给他们缴纳了“四险一金”。此外，工作多年，罗先生和妻子俩的住房公积金给付水平逐年提高，目前加起来每月有3000元，账户里也积累了一笔不小的资金。由于女儿已工作，自食其力，无需罗先生再负担任何费用，加之夫妻俩平时三餐一般都在学校解决，所以其一家每月的基本生活开销较为节省，在1500元上下，再加上一些休闲及人情交际的花费，一家每月支出不过2500元。这样下来，如果没有其他意外消费，罗先生一家每月可以结余5500元。
在年度收入方面，罗先生和妻子年终奖金相加有5000元。夫妻俩都是保守派，手里绝大部分的闲钱都放在了银行，每年存款利息都有将近8500元。不过罗先生一家的年度支出较高，除了固定给双方父母的赡养费12000元，爱好旅游的夫妻俩一年的旅游支出在5000元左右。此外，前两年罗先生给自己和妻子各自买了一份30万元的寿险，年保费共12000元。还有就是过年回老家的开销，夫妻俩老家亲戚较多，每年回去用在礼节上的花费占了其中很大部分，约为5000元。综合算下来，罗先生一家年度没有结余，还需要支出20500元。
来广州十几年，夫妻俩一直都坚持节约为本的消费习惯，一点一滴地积累着家庭财富。经过大半辈子的打拼，罗先生一家拥有了比较好的经济基础。夫妻俩现有20万元的定期存款，8万元的活期存款，市值约5万元的股票。不动产方面，罗先生在城区有一套市值60万元的自住房产，房贷早已经还清。由于目前罗先生一家没有任何的家庭负债，由此计算罗先生的家庭净资产为93万元。
如何筹划退休生活
虽然罗先生一家经济水平不错，女儿也已经参加工作，但是罗先生和妻子年纪也不小了，算一下也就还有那么几年的工作时间，如果不提前规划一下，难保以后生活会出现什么波动。罗先生自己也意识到了这个问题，因此希望通过合理有效的理财方法使日后自己和妻子的养老生活得到一定的保障。
“目前我最大的困扰就是房子的事。虽然早就想换间大一点的房子，不过以前女儿还在读书，怕她要出国深造什么的，所以钱也一直留着没动。现在她已经工作，也不用家里负担了，我和妻子扣算换一套住房，改善一下居住环境。但是现在楼市捉摸不定，不知道是不是出手的好时机。如果真的买房，在资金上应该如何去筹划呢，我个人倾向于用公积金、存款加上房屋贷款购买，之后再用公积金冲贷。不知道这种想法对不对，想请专家从理财的角度帮我看看。”罗先生说道。
除了房子，罗先生也希望储备一笔资金以使未来的生活可以得到保障，至少不低于目前的水准。“去年经不起周围同事、朋友的劝说，购买了一些股票，开始行情还不错，今年市场反复震荡，把赚到的都震回去不算，还亏了不少。等行情好点，我就撤了，股票风险太高，我玩不来。”由于在股票上吃过亏，罗先生对于这类高风险产品是拒而远之，“我们这些普通百姓，还是稳当点好，一不小心搞不好什么都没了”。罗先生说。然而面对市场上各种各样的投资门道和理财产品，罗先生感觉比较迷惑，心里也没有底。他想知道就目前他的实际情况而言，应该选择哪种类型的理财产品或投资渠道呢。除了这些，考虑到自己和妻子也有一定的年纪，大大小小的毛病也会越来越多，趁着现在身体各方面还行，再给自己和妻子添几份保险，日后万一要是真的有什么事也有保障。至于具体要买那些保险、买多少额度的保险，罗先生比较茫然，也希望咨询一下专家的意见。
家庭资产配置与具体投资建议
中国工商银行广东省分行理财师
陈 燕
家庭财务状况分析
罗先生家庭年收入10.95万元，年支出6.4万元，年度结余4.55万元，家庭年度结余41.6％，处于合理的水平。
在家庭收入中，工薪收入为主要来源，占比99％，理财性的收入只有1％，理财收入比例较低。
目前，家庭总资产93万元，家庭无负债。其中生息资产占比为35％，自用固定资产占比为65％。家庭现有的生息资产收益率较低。
家庭备用金充足率为53，流动性较好，家庭资产抗风险能力较强。
通过我们对罗先生风险承受能力及态度的模拟评估，我们初步测定罗先生现阶段的风险承受能力为中等能力，风险承受态度为低态度。投资建议以稳健为主。
理财目标分析
已经步入中老年的罗先生，女儿已成家，无需老人再抚养，对罗先生夫妇来说，收入虽不高，但生活压力也不大。单位为夫妻俩购买了“四险一金”，如果没有其他变动的话，按照现在的情况基本养老问题不需要担心，但辛苦了一辈子，我们希望通过合理的理财规划让罗先生夫妇有一个更加幸福、舒坦的晚年。目前要做的是保持目前的生活水准，让自己的财富在没有损失的情况下有一定的增长，为自己的退休生活做好准备，所以，财富的保值与增值是张先生理财的主要目标。
另外，罗先生也意识到，随着年纪越大，身体机能越弱，要关注两人的身体健康和医疗费用问题，中老年人需要重视的一个风险就是由于健康问题导致生活品质的下降。
同时，罗先生也希望能够在衡量经济承受能力的情况下考虑换房的问题。
理财规划综合方案
1、可以考虑在郊区购买新房子实现换房计划
在房产规划方面，我们通过罗先生夫妇的全生涯现金流的模拟测算，建议罗先生考虑在郊区各项生活条件较为成熟的社区购买价值约75万元的房子，满足罗先生换大房子的需求，且郊区无论是空气、安静等环境因素都较为适宜中老年居住。在资金筹集上，我们建议采取变现现有的房产，将房产变现的资金以及提取的公积金存款用于支付首期款7成以及相应的税费、装修款项，剩余3成的房款采取公积金贷款方式贷款8年，正好在罗先生退休前全部结清，每月的供款用单位汇缴的公积金支付，不需要另外筹集款项。
从购买的时间上，由于罗先生还有8年退休，房地产市场受到宏观调 控的影响，近期还有一定的调整空间，建议买房的计划放在2009年，观察当时的房地产市场情况再作计划。另外，经过测算，养车的负担对于罗先生而言有些重，如果买车将一定程度上对退休后的生活造成经济压力，建议买房子的时候适当考虑公共交通便利条件，而不建议买车代步。
2、构建一个稳健的理财产品投资组合，为养老做好储备
中老年人随着年龄的增大，可承担的风险能力降低，而现在随着中国人的物质条件的改善，在科学保健、医疗条件大大提高的基础上，中国人的寿命比以往提高很多。因此，在筹备养老金时除了要考虑到稳健投资的同时，也要为漫长而精彩的生活提供资金支持做适当的长期投资。
首先，由于罗先生夫妇年纪已大，留有的备用金不仅要考虑日常生活需要，还要考虑突发的健康保健需要，因此建议活期存款保留2万元，另外2万元投资于货币市场基金，这4万元作为家庭的应急备用金。
其次，将剩余的定期存款和活期存款共24万元进行规划，可以按照2：1的比例配置于债券型基金和平衡型基金产品中。通过产品组合，罗先生不需要承担过高的投资风险，但在长期投资的过程中，能够较为有效地实现资产的保值／增值。
另外，现有的5万元股票投资建议保留，在中国经济健康发展的前提下，我们对未来资本市场仍有信心，建议可换成一些有成长性的蓝筹股进行长期投资，作为养老资金的补充。
第三，罗先生也可以利用每月结余资金办理1份500元基金定投，基金定投具有积少成多，在坚持投资的情况下有较好的复利效果，适合为长期的养老资金作储备。
3、完善家庭的保障
在保障方面，建议罗先生夫妇先补充意外保障和重大疾病保障。作为中老年人，在投资时要注意三点，一是看有没有“保证续保”条款，二是保障的年限是否终身，三是要事前告知自己的病史，避免在未来理赔时产生纠纷。
保险建议
理财规划师
刘伟国
空巢家庭的特点主要有三点：第一是二老对儿女微妙的感情关系：一方面两老既挂念子女，希望儿女天天在身边，另一方面又不想影响子女的独立发展，更不愿意因身体原因或身后事拖累儿女，甚至还准备在儿女有需要的时候在经济上帮儿女一把；第二是薄有积蓄，资产配置偏于安全和保守，一般集中于储蓄和房子；第三是二老生活节俭，担心“老本”不够或被挪作它用，因此不敢花钱。罗先生夫妇就是空巢家庭的代表，因此他们的保险规划主要集中在以下三个方面。
1、大病和医疗保障：疾病的风险对于上了年纪的人来说是不言而喻的。虽然二老都有医保，还有一些存款准备。但显然不够，可以适当补充5万-10万元的重大疾病和补充医疗险。
2、身故和意外保障：每人5万～10万元。这个额度可以减轻子女为父母操办后事和继承财产时产生的负担。如果罗先生决定贷款买楼，可以购买一些房贷险产品，避免由于意外状况造成无力还贷。
3、养老保障：广州市目前的社会养老金平均1405元／月，罗先生夫妇都是教职员工，两人退休后社保金可以通过计算得出，估计也和现在的支出2500元／月大致相当，考虑到老人退休后休闲的支出和一般医疗费用的增加，每月增加500元左右的养老金保险比较合适。相对而言，每月定时到账的养老金对老人来说更有保障，用起来更安心，更放心。因此罗先生夫妇可以将每年的结余部分中，转移一部分到商业养老保险中去，而且这部分“老本”不必担心被挪用。养老保险最好选择伴侣型，当一方离去时，另一方继续领，这一点是社会养老保险做不到的。
老人买保险会“责”一些，这不难理解。保费的支出也可以采用由女儿分担一部分的形式，因为赡养老人是儿女的义务，但儿女平时不在身边，让保险来照顾老人，同时儿女又是保险的受益人，可谓一举两得。