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摘 要：小额贷款公司发展于2005年开始的以试点展开成立的七家公司，经过时间的推进行业壮大到现今的8000多家，整体保持高速增长。但是最近的两年，各种外部因素的冲击比如宏观经济的增速放缓，整个小贷行业的发展也受到了较大的限制，高速发展了十多年的小贷行业正处于发展的瓶颈期，本文通过分析A小贷公司财务数据入手探寻小贷公司的未来发展。
关键词：小额贷款公司 发展
一、研究背景和研究意义
2016年整年我国的小贷行业从统计的数据表现来看显示出全面负增长的状况。从机构数量来看，季度环比减少43家、57家、69家、68家，减少的数量逐季度增加。从从业人员数量来看，季度环比减少979人、1166人、2553人、3765人，再从实收资本角度看，季度环比减少33.89亿元、46.2亿元、72亿元、73.3亿元，贷款余额季度环比分别减少31.41亿元、16.1亿元、71.2亿元、20亿元，全年贷款减少131亿元。而自进入2017年以后，形勢又发生了变化。在央行近日所发布的《2017年上半年小额贷款公司统计数据报告》中数据来看，小额行业触底反弹展现出回暖的局面。截至6月末，小额贷款公司8643家，相比较于2016年年末虽然减少了30家，但贷款余额这一重要衡量指标却在增加，为9608.2亿元，相较于2016年增加了313亿，最近三年以来，此次是小贷公司贷款规模数据首次出现正增长的局面，并且超过了历史纪录。虽然小贷行业面临过发展的瓶颈期，但在这个优胜劣汰的过程中也涌现出优秀的、有特色的公司。在大数据中我们发现，无论是在整个小贷行业遭遇瓶颈期还是在整体行业向暖回温时，A小贷公司都保持了较高速度的增长，本文就以A小贷公司为研究对象，探究小贷公司的发展方向。
二、案例分析
1.A小贷简介。A小额贷款股份有限公司，始终坚持以服务三农为其经营理念，在发展过程中不断加强自身监管力度、对未知的经营风险加以防范，公司的主要服务人群定位于农村、农民以及农业组织同时着眼于中小企业、个体工商户发展过程中的资金需求。在开展传统信贷业务的同时又积极地寻求拓展业务范围开拓创新型业务，贯彻创新思想，试图通过为企业业务结构注入新鲜血液提高公司利润收入。
2.财务及业务运营状况及分析。
2.1财务运营状况。2016 年度实现营业收入 30，498，461.86 元，同比上升 18.63%；营业利润增长 9.27%，利润总额为 21，056，350.56 元，同比上升 11.55%；实现净利润 15，774，793.90 元，同比上升 11.66%。 其上升原因如下：一是政府在小贷行业对于资质良好的的公司采取积极扶持帮助发展政策，主要鼓励企业积极开展创新性业务，公司相应开展如对应付款出具保函、为小微企业担保私募债等新业务，可以说此些创新性业务不仅让企业实现正增长也打开了公司的新型盈利模式。二是贷款余额相比较于去年提升26.07%，贷款利息收入数字大大提高加上公司本年在中间业务上加大投入，中间业务收入 583.99 万元，相较于去年提升65.11%，因此实现了净利润相应增长。
而营业总成本本年增长 34.97%，归咎于三个方面，一为由于利息收入的增长利息支出相应增加，二为因中间业务收入增长而增加的手续费及佣金成本支出。三为公司部分贷款出现逾期的情况处于对风险的考虑计提了资产减值损失。
2.2业务运营状况。从业务角度来看，小贷公司的小额贷款业务是小贷公司不可撼动的主营业务，小贷公司的绝大部分收入和利润来源于此。从数据上也可以显示出：上年公司在小额贷款业务利息收入 为2465.86 万元占公司营收总数的 80.85%，显示出公司对小额贷款业务的依赖程度。为优化公司收入结构，公司也在积极的开拓创新业务来分散若小额贷款业务出现问题的风险，因此公司积极拓展不同的优质客户，积极研发创新产品和服务，这一举措使得报告期内公司实现的来源于此的手续费及佣金收入 550.72 万元，较上年同期增长率55.70%，实现了较大的改变，降低了公司面临的业务过于集中的风险，在一定程度上增强了公司对外的核心竞争力。
3.影响因素的分析。
3.1政策方面。当下我国的小额贷款公司发展尚十余年处于摸索着过河的阶段，国家颁发的政策和当地有关监管机构的监管影响着行业发展。如《关于加强挂牌新三板小额贷款公司监管发展工作的通知》等，监管如对贷款利率、融资杠杆、贷款不良率都是在有力的推进行业朝着更好的方向发展。而2016 年 5 月起全面实施的营改增政策，使得小贷公司的税负加重，对行业整体的利润也造成了不小的冲击。因此，应密切关注国家关于行业的动态并对可能发生的影响及时作出反应。
3.2资金市场供求关系角度。目前我国的中小型企业以及“三农”经济蓬勃发展，可预见的是它们在融资方面有着较大的需求，因此整个资金市场仍会处于供不应求的状态，小贷公司的市场前景仍然广阔。从宏观经济的大环境来看，未来一段时期经济形势不容乐观，企业的生存状况面临严峻考验，包括劳动力、税负不断加大等问题加大了公司对风险的把控。同时小贷行业在银行业、保险公司、互联网金融激烈竞争下想要良好生存面临诸多挑战。
4.启示。
4.1当下农村正在向产业化转型升级，公民的创业意识逐步增强，中小企业稳步发展且数量基数巨大，城镇化进程有序开展，均对资金有着大量的需求，小贷行业可从此些方面入手开展业务，坚持“草根”路线。
4.2加大重视企业的风险管理，对于企业内部风险管理，强化建立公司从企业制度、企业人员、企业财务的全方位的风险控制体系。对外而言，在放贷制度上，也需建立起多角度全方位的客户信用审查制度，从客户的信用调查开始审查其贷款资质，在后续的贷款审批发放、放贷后的追踪调查、定期审查其还款能力，做到事前、事中、事后的全面把控。对于借款人的担保人，也同样需要加强日常监督，避免出现客户丧失还款能力的同时担保方也无法履行其担保义务而给企业造成经济损失。除此之外，还需要密切关注国家在小贷行业的政策风向防微杜渐，防患于未然，准备好应对突发性状况。切实的做到降低经营风险、财务风险及政策风险。
4.3积极开展创新业务，不局限于小额贷款一个经济增长点而是为公司创造出利润新增长点，在改善企业贷款服务对象类型单一的同时分散了企业经营风险。创新小额贷款业务新模式、新服务群体，积极延伸融资方向，利用资本市场以及时代产物下的创新工具，有利于公司增添企业活力扩大经营规模。
三、结语
一直以来，我国始终坚持对三农的投入与扶持，相应的，对发展农业有关的小微贷行业也加大扶持的力度，小贷行业坚持服务三农为主，为个体工商户等服务，在无法从商业银行获得信贷支持的优质人群中寻求机会，既发展了自身也支持了实体经济的发展。小贷公司也应继续坚持小额、分散原则，同时，小贷公司要想实现其可持续发展，也应积极寻求业务转型，任何出色的企业必然有其与同行的差异点，应根据自身的特色发展。从近年来的发展状况来看，坚持小额、分散理念的的公司营运状况成绩不俗，未来也可在互联网大背景下开展与互联网结合的金融模式。
参考文献：
[1]曹发伟. 小额贷款行业2016年发展状况研究 —基于 45 家新三板挂牌公司分析.理论探讨，2017.
[2]黄洋.近6 成利润下滑 新三板小贷公司这个冬天有点冷.三板虎.2016.
[3]陈亮、王瑾瑞 .小贷公司发展中需关注的问题及对策.金融时报. 2015.
关键词：小额贷款公司 发展
一、研究背景和研究意义
2016年整年我国的小贷行业从统计的数据表现来看显示出全面负增长的状况。从机构数量来看，季度环比减少43家、57家、69家、68家，减少的数量逐季度增加。从从业人员数量来看，季度环比减少979人、1166人、2553人、3765人，再从实收资本角度看，季度环比减少33.89亿元、46.2亿元、72亿元、73.3亿元，贷款余额季度环比分别减少31.41亿元、16.1亿元、71.2亿元、20亿元，全年贷款减少131亿元。而自进入2017年以后，形勢又发生了变化。在央行近日所发布的《2017年上半年小额贷款公司统计数据报告》中数据来看，小额行业触底反弹展现出回暖的局面。截至6月末，小额贷款公司8643家，相比较于2016年年末虽然减少了30家，但贷款余额这一重要衡量指标却在增加，为9608.2亿元，相较于2016年增加了313亿，最近三年以来，此次是小贷公司贷款规模数据首次出现正增长的局面，并且超过了历史纪录。虽然小贷行业面临过发展的瓶颈期，但在这个优胜劣汰的过程中也涌现出优秀的、有特色的公司。在大数据中我们发现，无论是在整个小贷行业遭遇瓶颈期还是在整体行业向暖回温时，A小贷公司都保持了较高速度的增长，本文就以A小贷公司为研究对象，探究小贷公司的发展方向。
二、案例分析
1.A小贷简介。A小额贷款股份有限公司，始终坚持以服务三农为其经营理念，在发展过程中不断加强自身监管力度、对未知的经营风险加以防范，公司的主要服务人群定位于农村、农民以及农业组织同时着眼于中小企业、个体工商户发展过程中的资金需求。在开展传统信贷业务的同时又积极地寻求拓展业务范围开拓创新型业务，贯彻创新思想，试图通过为企业业务结构注入新鲜血液提高公司利润收入。
2.财务及业务运营状况及分析。
2.1财务运营状况。2016 年度实现营业收入 30，498，461.86 元，同比上升 18.63%；营业利润增长 9.27%，利润总额为 21，056，350.56 元，同比上升 11.55%；实现净利润 15，774，793.90 元，同比上升 11.66%。 其上升原因如下：一是政府在小贷行业对于资质良好的的公司采取积极扶持帮助发展政策，主要鼓励企业积极开展创新性业务，公司相应开展如对应付款出具保函、为小微企业担保私募债等新业务，可以说此些创新性业务不仅让企业实现正增长也打开了公司的新型盈利模式。二是贷款余额相比较于去年提升26.07%，贷款利息收入数字大大提高加上公司本年在中间业务上加大投入，中间业务收入 583.99 万元，相较于去年提升65.11%，因此实现了净利润相应增长。
而营业总成本本年增长 34.97%，归咎于三个方面，一为由于利息收入的增长利息支出相应增加，二为因中间业务收入增长而增加的手续费及佣金成本支出。三为公司部分贷款出现逾期的情况处于对风险的考虑计提了资产减值损失。
2.2业务运营状况。从业务角度来看，小贷公司的小额贷款业务是小贷公司不可撼动的主营业务，小贷公司的绝大部分收入和利润来源于此。从数据上也可以显示出：上年公司在小额贷款业务利息收入 为2465.86 万元占公司营收总数的 80.85%，显示出公司对小额贷款业务的依赖程度。为优化公司收入结构，公司也在积极的开拓创新业务来分散若小额贷款业务出现问题的风险，因此公司积极拓展不同的优质客户，积极研发创新产品和服务，这一举措使得报告期内公司实现的来源于此的手续费及佣金收入 550.72 万元，较上年同期增长率55.70%，实现了较大的改变，降低了公司面临的业务过于集中的风险，在一定程度上增强了公司对外的核心竞争力。
3.影响因素的分析。
3.1政策方面。当下我国的小额贷款公司发展尚十余年处于摸索着过河的阶段，国家颁发的政策和当地有关监管机构的监管影响着行业发展。如《关于加强挂牌新三板小额贷款公司监管发展工作的通知》等，监管如对贷款利率、融资杠杆、贷款不良率都是在有力的推进行业朝着更好的方向发展。而2016 年 5 月起全面实施的营改增政策，使得小贷公司的税负加重，对行业整体的利润也造成了不小的冲击。因此，应密切关注国家关于行业的动态并对可能发生的影响及时作出反应。
3.2资金市场供求关系角度。目前我国的中小型企业以及“三农”经济蓬勃发展，可预见的是它们在融资方面有着较大的需求，因此整个资金市场仍会处于供不应求的状态，小贷公司的市场前景仍然广阔。从宏观经济的大环境来看，未来一段时期经济形势不容乐观，企业的生存状况面临严峻考验，包括劳动力、税负不断加大等问题加大了公司对风险的把控。同时小贷行业在银行业、保险公司、互联网金融激烈竞争下想要良好生存面临诸多挑战。
4.启示。
4.1当下农村正在向产业化转型升级，公民的创业意识逐步增强，中小企业稳步发展且数量基数巨大，城镇化进程有序开展，均对资金有着大量的需求，小贷行业可从此些方面入手开展业务，坚持“草根”路线。
4.2加大重视企业的风险管理，对于企业内部风险管理，强化建立公司从企业制度、企业人员、企业财务的全方位的风险控制体系。对外而言，在放贷制度上，也需建立起多角度全方位的客户信用审查制度，从客户的信用调查开始审查其贷款资质，在后续的贷款审批发放、放贷后的追踪调查、定期审查其还款能力，做到事前、事中、事后的全面把控。对于借款人的担保人，也同样需要加强日常监督，避免出现客户丧失还款能力的同时担保方也无法履行其担保义务而给企业造成经济损失。除此之外，还需要密切关注国家在小贷行业的政策风向防微杜渐，防患于未然，准备好应对突发性状况。切实的做到降低经营风险、财务风险及政策风险。
4.3积极开展创新业务，不局限于小额贷款一个经济增长点而是为公司创造出利润新增长点，在改善企业贷款服务对象类型单一的同时分散了企业经营风险。创新小额贷款业务新模式、新服务群体，积极延伸融资方向，利用资本市场以及时代产物下的创新工具，有利于公司增添企业活力扩大经营规模。
三、结语
一直以来，我国始终坚持对三农的投入与扶持，相应的，对发展农业有关的小微贷行业也加大扶持的力度，小贷行业坚持服务三农为主，为个体工商户等服务，在无法从商业银行获得信贷支持的优质人群中寻求机会，既发展了自身也支持了实体经济的发展。小贷公司也应继续坚持小额、分散原则，同时，小贷公司要想实现其可持续发展，也应积极寻求业务转型，任何出色的企业必然有其与同行的差异点，应根据自身的特色发展。从近年来的发展状况来看，坚持小额、分散理念的的公司营运状况成绩不俗，未来也可在互联网大背景下开展与互联网结合的金融模式。
参考文献：
[1]曹发伟. 小额贷款行业2016年发展状况研究 —基于 45 家新三板挂牌公司分析.理论探讨，2017.
[2]黄洋.近6 成利润下滑 新三板小贷公司这个冬天有点冷.三板虎.2016.
[3]陈亮、王瑾瑞 .小贷公司发展中需关注的问题及对策.金融时报. 2015.