利率市场化也使得银行推出了很多吸引投资者的理财产品，但随着整个全球经济发展速度逐渐放缓以及商品价格的大幅波动和流动性的逐渐分解，一些理财产品已暴露出显性或是隐性的风险。
　　利率市场化是金融机构在货币市场经营融资的利率水平，由市场供求决定，包括利率决定、利率传导、利率结构和利率管理的市场化，是一个循序渐进、逐步发展甚至有可能是一个漫长的过程。在上海交通大学上海高级金融学院金融学教授、副院长、金融EMBA项目主任朱宁看来，中长期的利率市场化对银行业会起到促进创新的作用，这一点对整个中国金融体系的改革也会有着非常深刻的影响。
　　商业银行面临的风险
　　朱宁认为，随着利率市场化的进一步深入，可能会对银行产生多个方面的风险。首先是金融创新的风险。利率市场化也使得银行推出了很多吸引投资者的理财产品，但随着整个全球经济发展速度逐渐放缓以及商品价格的大幅波动和流动性的逐渐分解，一些理财产品已暴露出显性或是隐性的风险。在销售这些产品的同时，从银行内部，包括银行和客户的沟通，都映出新产品背后的风险。
　　“金融创新永远是一把双刃剑。在2007和2008年全球金融危机时，当时被认为可缓解或降低投资风险的一些复杂的金融工具和创新产品，最后却导致了整个全球金融危机。”
　　此外，朱宁认为资金成本的风险对小型银行尤其明显，因为小型银行分散成本的能力相对较弱。小型银行在放贷业务方面将面临更有实力的竞争机构，融资成本较高且迫于更严酷的竞争时，放贷利率相对较低。“对于中小银行，随着利率市场化的进一步深入，资金管理成本非常重要，成为银行稳定发展中不可或缺的一环。商业银行对于管制性和流动性的匹配方面相对比较有经验，但随着利率市场化的进一步推动，尤其是在中长期的利率市场化，无论是存款或是贷款利率市场化，都会对其提出新的挑战。”朱宁表示，“更好地平衡资产和负债之间的现金流的平稳，对于商业银行的进一步改革和提升能力都是一个挑战。”
　　倒逼商业银行创新
　　“短期看，利率市场化的进程中，存款成本的缓和弹性是非常强的，而贷款方面的利率收益缓和弹性相对比较弱。对于银行而言，一个直接的结果就是资金成本不断上升或资金成本上升的速度高于放贷收益的上升速度。”朱宁表示，利率市场化短期内可能对银行的盈利水平产生负面影响，无论从银行业股价表现，还是从整个银行业这两年的利率的走势，都可看出端倪。
　　目前，整个银行业市场的存贷款息差已越来越小，在此前提下，银行业对于创新业务、中间业务以及某些观念的改变，不可避免会加强，一个倒逼的形势正在出现。因此，在业务创新加强的同时，一方面是对商业银行发展和改革提供最有力的推动，另一方面是对整个银行业如何调配创新机制的挑战。
　　朱宁认为，从中长期业务来讲，有些趋势非常明显。首先，商业银行随着整个利率市场化的发展，利息收入占整体收入将呈现稳步下降的趋势。与此同时，中间业务或创新业务对于整个金融体系的控制度会呈现缓慢上升的趋势。此外，银行从传统意义上的存贷机构，更有可能向综合化、多元化的大型商业和金融机构的方向发展。
　　“讲创新，是对于某些核心客户和高端技术类客户提供个性化需求的一些服务，无论在理财方面，还是信贷产品，或是跨境交易的互换产品，都属于产品层面的创新。”朱宁表示，“银行业还离不开文化层面的创新，如通过鼓励员工和管理层的文化，才能推动整个银行业和个金融体系的进一步的国际化和现代化。”在朱宁看来，上海的银行业已走在全国银行业之前列。“交大上海高级金融学院的培训和教育过程中，我感受到任何一个大型的商业银行都很尽心，不管是对于人员培养，还是对于金融业衍生产品以及对于跨境产品、人民币国际化产品和财富管理等业务，都给予了大量的投入和关注，因此培养出相应的人才很有可能给整个业务带来一个大的推动。”