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“公司新任负责股票型基金投资的副总监赵群翊,具有丰富的投资管理经验和良好的产品业绩,相信在赵总的管理下,红利精选基金的业绩会得到明显的改善和提升。”面对《投资者报》记者关于方正富邦红利精选业绩的质疑,方正富邦基金公司(以下简称方正富邦)的相关负责人介绍了公司新的举措。
据Wind数据,截至12月4日,方正富邦红利精选基金经理张璐自2012年11月20日上任以来,以-7%的任职总回报在333只同类基金产品中排名第331名,排名倒数第三。
公司已经认识到问题所在
《投资者报》:该基金的原投资经理张璐在今年半年报中说,我们的重点股票放在估值合理,今年业绩增长稳定的中盘股上,尤其是部分传统行业中的新兴产品或新转型公司,如前期股价有一定回调则更加理想。但从持仓看出,除去第一大重仓股三全食品配比超过2%,第二重仓股海油工程和第三大重仓股中国平安配比超过1%之外,剩余的7只股票的配比均在1%以下。也就是说,在股市走好的三季度,张璐不但没增仓,反而一反常态地进行了减仓操作,请问操作依据是什么?
方正富邦:公司基金投资严格遵循相关投资管理制度的规定,投资策略经过投资决策委员会的决定,由于短期的基金申购赎回造成持股比例变动,需要一定的时间进行调整。而短期市场热点变化和行情波动,并不代表中长期的净值表现和业绩评价。
《投资者报》:张璐目前的任职回报是-7%,远低于同类平均29%的回报,在333名同类基金经理中排名330名,可谓是不折不扣的熊基金经理。尽管张璐是北京大学理学与经济学双学士学位,北京大学经济学硕士,但我们注意到她在担任该基金的投资经理前,并无担任基金经理的经验,可谓是一个行业新人。目前方正富邦红利精选只有她一位基金经理,也就是说贵公司对她还是有强大信心的。请问这信心何来?
方正富邦:如前面所述,公司已经认识到红利精选基金的业绩排名问题,并已着力加强投研队伍的充实与建设,张璐是公司重点培养的新任基金经理,工作中勤勉尽责,随着新任权益类投资负责人的到位和基金经理投资经验的积累,可以期待投资业绩的改善。
希望新团队有新起色
《投资者报》:据Wind数据,截至2013年9月30日,方正富邦红利精选的最新规模为0.24亿份,最新净值为0.942元。从今年一季度起,该基金的规模就一直在5000万份以下。根据2013年最新《证券投资基金运作管理办法》征求意见稿,开放式基金的基金合同生效后,连续60个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元的,基金管理人应当向中国证监会说明原因和报送解决方案。
请问,你们是否按照上述规定向中国证监会说明了原因和报送了解决方案。具体原因是什么?有何解决方案?
方正富邦:根据法规要求,基金公司每季度末旗下产品规模需要进行公开披露;然而,每季度末往往是资金最紧张的时候,净赎回较多,作为一个时点数,季末规模相比季度期间规模明显要偏低。加之,近两年基金行业新发基金平均赎回率超过80%,甚至90%以上赎回率已经屡见不鲜,尤其以股票型基金居高。
红利精选基金成立于2012年底,成立时规模为2.3亿,今年资本市场剧烈波动,整体风格偏向于成长股而非价值股,且资金面季度紧张,使整个市场基金巨额赎回,红利基金原本规模较小,遇到市场剧烈波动时抗波动能力相对较弱,客户赎回明显,因此规模低于5000万,但持有人数量远高于200人。我们已经就基金规模问题向有关主管部门进行了汇报,并有了以持续营销扩大规模为主的解决方案。
《投资者报》:方正富邦红利精选会否成为内地首只被清盘的公募基金?贵公司有没有实质性的措施来预防此种局面的出现呢?
方正富邦:公司出于切实保护投资人利益的原则,避免对公司品牌形象造成不利影响,因此没有选择激进的解决方案,而是以提升投资业绩为基础,以持续营销、扩大规模为解决方案。
基金规模的稳定与增长关键在于业绩,在于给持有人的回报,为此,公司今年以调整人员结构,打造投资团队作为投研工作的重中之重,并力争在明年使投资业绩出现较大改进。公司新任负责股票型基金投资的投资副总监赵群翊,具有12年证券投资管理经验,历任华泰证券资产管理部总监、平安证券资产管理部执行副总经理、泰达宏利基金管理公司研究主管等职务,具有丰富的投资管理经验和产品业绩,相信红利精选基金的业绩会得到明显的改善和提升。
《投资者报》:对于该基金产品,你们有什么要向投资人补充和解释的问题吗?
方正富邦:公司始终把投资人利益作为工作的基础,红利精选基金虽然有历史因素和客观条件的压力,但我们一定会本着对投资人负责的态度,精心做好产品管理,以业绩带动规模的稳定和增长。
据Wind数据,截至12月4日,方正富邦红利精选基金经理张璐自2012年11月20日上任以来,以-7%的任职总回报在333只同类基金产品中排名第331名,排名倒数第三。
公司已经认识到问题所在
《投资者报》:该基金的原投资经理张璐在今年半年报中说,我们的重点股票放在估值合理,今年业绩增长稳定的中盘股上,尤其是部分传统行业中的新兴产品或新转型公司,如前期股价有一定回调则更加理想。但从持仓看出,除去第一大重仓股三全食品配比超过2%,第二重仓股海油工程和第三大重仓股中国平安配比超过1%之外,剩余的7只股票的配比均在1%以下。也就是说,在股市走好的三季度,张璐不但没增仓,反而一反常态地进行了减仓操作,请问操作依据是什么?
方正富邦:公司基金投资严格遵循相关投资管理制度的规定,投资策略经过投资决策委员会的决定,由于短期的基金申购赎回造成持股比例变动,需要一定的时间进行调整。而短期市场热点变化和行情波动,并不代表中长期的净值表现和业绩评价。
《投资者报》:张璐目前的任职回报是-7%,远低于同类平均29%的回报,在333名同类基金经理中排名330名,可谓是不折不扣的熊基金经理。尽管张璐是北京大学理学与经济学双学士学位,北京大学经济学硕士,但我们注意到她在担任该基金的投资经理前,并无担任基金经理的经验,可谓是一个行业新人。目前方正富邦红利精选只有她一位基金经理,也就是说贵公司对她还是有强大信心的。请问这信心何来?
方正富邦:如前面所述,公司已经认识到红利精选基金的业绩排名问题,并已着力加强投研队伍的充实与建设,张璐是公司重点培养的新任基金经理,工作中勤勉尽责,随着新任权益类投资负责人的到位和基金经理投资经验的积累,可以期待投资业绩的改善。
希望新团队有新起色
《投资者报》:据Wind数据,截至2013年9月30日,方正富邦红利精选的最新规模为0.24亿份,最新净值为0.942元。从今年一季度起,该基金的规模就一直在5000万份以下。根据2013年最新《证券投资基金运作管理办法》征求意见稿,开放式基金的基金合同生效后,连续60个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元的,基金管理人应当向中国证监会说明原因和报送解决方案。
请问,你们是否按照上述规定向中国证监会说明了原因和报送了解决方案。具体原因是什么?有何解决方案?
方正富邦:根据法规要求,基金公司每季度末旗下产品规模需要进行公开披露;然而,每季度末往往是资金最紧张的时候,净赎回较多,作为一个时点数,季末规模相比季度期间规模明显要偏低。加之,近两年基金行业新发基金平均赎回率超过80%,甚至90%以上赎回率已经屡见不鲜,尤其以股票型基金居高。
红利精选基金成立于2012年底,成立时规模为2.3亿,今年资本市场剧烈波动,整体风格偏向于成长股而非价值股,且资金面季度紧张,使整个市场基金巨额赎回,红利基金原本规模较小,遇到市场剧烈波动时抗波动能力相对较弱,客户赎回明显,因此规模低于5000万,但持有人数量远高于200人。我们已经就基金规模问题向有关主管部门进行了汇报,并有了以持续营销扩大规模为主的解决方案。
《投资者报》:方正富邦红利精选会否成为内地首只被清盘的公募基金?贵公司有没有实质性的措施来预防此种局面的出现呢?
方正富邦:公司出于切实保护投资人利益的原则,避免对公司品牌形象造成不利影响,因此没有选择激进的解决方案,而是以提升投资业绩为基础,以持续营销、扩大规模为解决方案。
基金规模的稳定与增长关键在于业绩,在于给持有人的回报,为此,公司今年以调整人员结构,打造投资团队作为投研工作的重中之重,并力争在明年使投资业绩出现较大改进。公司新任负责股票型基金投资的投资副总监赵群翊,具有12年证券投资管理经验,历任华泰证券资产管理部总监、平安证券资产管理部执行副总经理、泰达宏利基金管理公司研究主管等职务,具有丰富的投资管理经验和产品业绩,相信红利精选基金的业绩会得到明显的改善和提升。
《投资者报》:对于该基金产品,你们有什么要向投资人补充和解释的问题吗?
方正富邦:公司始终把投资人利益作为工作的基础,红利精选基金虽然有历史因素和客观条件的压力,但我们一定会本着对投资人负责的态度,精心做好产品管理,以业绩带动规模的稳定和增长。