方正富邦红利徘徊“生命线”冀望打造投研团队崛起

来源 :投资者报 | 被引量 : 0次 | 上传用户:cs_200901
下载到本地 , 更方便阅读
声明 : 本文档内容版权归属内容提供方 , 如果您对本文有版权争议 , 可与客服联系进行内容授权或下架
论文部分内容阅读
  “公司新任负责股票型基金投资的副总监赵群翊,具有丰富的投资管理经验和良好的产品业绩,相信在赵总的管理下,红利精选基金的业绩会得到明显的改善和提升。”面对《投资者报》记者关于方正富邦红利精选业绩的质疑,方正富邦基金公司(以下简称方正富邦)的相关负责人介绍了公司新的举措。
  据Wind数据,截至12月4日,方正富邦红利精选基金经理张璐自2012年11月20日上任以来,以-7%的任职总回报在333只同类基金产品中排名第331名,排名倒数第三。
  公司已经认识到问题所在
  《投资者报》:该基金的原投资经理张璐在今年半年报中说,我们的重点股票放在估值合理,今年业绩增长稳定的中盘股上,尤其是部分传统行业中的新兴产品或新转型公司,如前期股价有一定回调则更加理想。但从持仓看出,除去第一大重仓股三全食品配比超过2%,第二重仓股海油工程和第三大重仓股中国平安配比超过1%之外,剩余的7只股票的配比均在1%以下。也就是说,在股市走好的三季度,张璐不但没增仓,反而一反常态地进行了减仓操作,请问操作依据是什么?
  方正富邦:公司基金投资严格遵循相关投资管理制度的规定,投资策略经过投资决策委员会的决定,由于短期的基金申购赎回造成持股比例变动,需要一定的时间进行调整。而短期市场热点变化和行情波动,并不代表中长期的净值表现和业绩评价。
  《投资者报》:张璐目前的任职回报是-7%,远低于同类平均29%的回报,在333名同类基金经理中排名330名,可谓是不折不扣的熊基金经理。尽管张璐是北京大学理学与经济学双学士学位,北京大学经济学硕士,但我们注意到她在担任该基金的投资经理前,并无担任基金经理的经验,可谓是一个行业新人。目前方正富邦红利精选只有她一位基金经理,也就是说贵公司对她还是有强大信心的。请问这信心何来?
  方正富邦:如前面所述,公司已经认识到红利精选基金的业绩排名问题,并已着力加强投研队伍的充实与建设,张璐是公司重点培养的新任基金经理,工作中勤勉尽责,随着新任权益类投资负责人的到位和基金经理投资经验的积累,可以期待投资业绩的改善。
  希望新团队有新起色
  《投资者报》:据Wind数据,截至2013年9月30日,方正富邦红利精选的最新规模为0.24亿份,最新净值为0.942元。从今年一季度起,该基金的规模就一直在5000万份以下。根据2013年最新《证券投资基金运作管理办法》征求意见稿,开放式基金的基金合同生效后,连续60个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元的,基金管理人应当向中国证监会说明原因和报送解决方案。
  请问,你们是否按照上述规定向中国证监会说明了原因和报送了解决方案。具体原因是什么?有何解决方案?
  方正富邦:根据法规要求,基金公司每季度末旗下产品规模需要进行公开披露;然而,每季度末往往是资金最紧张的时候,净赎回较多,作为一个时点数,季末规模相比季度期间规模明显要偏低。加之,近两年基金行业新发基金平均赎回率超过80%,甚至90%以上赎回率已经屡见不鲜,尤其以股票型基金居高。
  红利精选基金成立于2012年底,成立时规模为2.3亿,今年资本市场剧烈波动,整体风格偏向于成长股而非价值股,且资金面季度紧张,使整个市场基金巨额赎回,红利基金原本规模较小,遇到市场剧烈波动时抗波动能力相对较弱,客户赎回明显,因此规模低于5000万,但持有人数量远高于200人。我们已经就基金规模问题向有关主管部门进行了汇报,并有了以持续营销扩大规模为主的解决方案。
  《投资者报》:方正富邦红利精选会否成为内地首只被清盘的公募基金?贵公司有没有实质性的措施来预防此种局面的出现呢?
  方正富邦:公司出于切实保护投资人利益的原则,避免对公司品牌形象造成不利影响,因此没有选择激进的解决方案,而是以提升投资业绩为基础,以持续营销、扩大规模为解决方案。
  基金规模的稳定与增长关键在于业绩,在于给持有人的回报,为此,公司今年以调整人员结构,打造投资团队作为投研工作的重中之重,并力争在明年使投资业绩出现较大改进。公司新任负责股票型基金投资的投资副总监赵群翊,具有12年证券投资管理经验,历任华泰证券资产管理部总监、平安证券资产管理部执行副总经理、泰达宏利基金管理公司研究主管等职务,具有丰富的投资管理经验和产品业绩,相信红利精选基金的业绩会得到明显的改善和提升。
  《投资者报》:对于该基金产品,你们有什么要向投资人补充和解释的问题吗?
  方正富邦:公司始终把投资人利益作为工作的基础,红利精选基金虽然有历史因素和客观条件的压力,但我们一定会本着对投资人负责的态度,精心做好产品管理,以业绩带动规模的稳定和增长。
其他文献
礼品市场极其渴望新产品,这种新产品必须与原先已经打上“腐败”标签的贵重品划清界限,同时又能满足馈赠的需要,艺术品或将成为首选  12月8日,中共中央办公厅、国务院办公厅印发了《党政机关国内公务接待管理规定》,开始整治机关单位风气。值得注意的是,此次规定不同于以往宏观空洞的说教、号召,而是特别具体细微,甚至连“接待单位不得超标准安排接待住房,不得额外配发洗漱用品”这样的细节都做了明确要求,可见颇有动
期刊
公司2011年营业收入和净利润的增长率分别只有0.58%和1.6%,未来市场需求不足可能导致其业绩大滑坡  高新技术企业中材节能,正面临市场需求不足的窘境。  中材节能2012年5月就已过会。公司拟发行1.09亿股,发行后总股本4.36亿股,拟于上交所上市。此前市场预期,中材节能的发行价格将在13元~14元,市值将超过50亿元。  中材节能是专业从事余热、余压综合利用的专业化节能服务公司,主要核心
期刊
2009年~2011年,公司逾七成的收入来自于中石油,存在客户集中度过高的风险  安控科技于2012年成功过会。公司主营业务为RTU(远程测控终端)产品的研发、生产、销售,以RTU产品为应用核心的远程测控系统整体解决方案的提供与实施,以及相关运维与技术服务。  在《投资者报》数据研究部评出的83家过会企业综合业绩排行榜中,安控科技综合评分3.47,成为倒数第八位。因为它的财务安全得分较低,只有0.
期刊
291  2013-12-9  IPO开闸前夕,所有涉及其中的人都在低调谨慎地行动。  “万事俱备,只欠东风。在上市前最关键的时刻,希望一切低调稳健进行。” 12月3日,记者采访到一家拟上市企业的大股东,他很低调地对记者表示。他这番话代表着大部分已过会企业的心声。同日,这家企业召开了董事会。  12月3日,证监会召集已过会的83家企业的主承销商开会,要求这些企业当周上报新股发行计划。不久前的11月
期刊
公司募资主要投向锂离子电池材料项目,这并非公司最大主业,同时该项目还面临产能消化难的风险  天赐材料的主营业务为精细化工新材料的研发、生产和销售,属于精细化工行业。  不过,此次天赐材料募资2.65亿元,除广州天赐高新材料股份有限公司研发中心需用3150万元外,其他绝大多数都用于锂离子电池材料项目。  市场担心的是,在新材料“高快猛上”的节奏下,很可能已经出现了产能过剩,而在这个时间点上,天赐材料
期刊
虽然从财务数据上看,益康生物近三年业绩不俗,但却存在诸多风险  益康生物是一家问题多多的过会企业。  2012年4月,益康生物成功过会。其此次上市拟发行2500万股,拟募资2.57亿元,用于投资新建高标准禽流感疫苗GMP生产车间及新产品产业化建设项目等。  该公司主营方向为兽用生物制品的研发、生产、销售和技术服务,其主要产品为动物疫苗、抗体制剂等一系列兽用生物制品。  并且,公司是经农业部批准的国
期刊
相对于其他民营快递公司,中邮速递享有诸多优惠政策,但其净利率却不及前者,盈利能力急需提高  3.49%,这是2011年中邮速递的净利率。市场人士认为,这一利润率低于顺丰、申通、宅急送等市场上快速发展的快递公司。  而作为中国快递行业体量最大的中国邮政速递从2009年开始进行财务独立核算,享有中国邮政集团的各种便利条件,但是利润情况却难以让人满意。  与快递领域的众多同行比,中邮速递盈利能力较弱是不
期刊
刚刚开完的三中全会,一度让投资者兴奋不已,特别是在众多意见领袖的提携下,仿佛大功告成了一半。很快,这股热潮又冷却了,人们开始担心所谓的“落实”问题  “一席茶,两人饮。家里置席,简单,一把朱泥配俩杯,点入。茶杓是自己做的,用的有些时间痕迹啦。茶入是新入的器物,皮壳有点好,表面的皱痕,如水面涟漪,故名[婈纹]。”  这是苏州玩家厐喜先生新浪博客上的一段文字,也是他平日生活中的普通一景。从2010年开
期刊
上周,证监会宣布IPO重启,重启时间定在明年1月份,第一批将有50家左右的新股上市。  IPO开闸消息确认后,沪深两市表现截然不同,沪市处于小幅上涨,深市部分中小股票抗跌能力强,创业板指数则是一路向下。两级分化的行情又将对2014年的A股市场产生什么样的影响?会否改变基金经理们跨年度布局的思路?  针对这些热点话题,本周,我们特别邀请了长信基金公司研究部副总监、长信内需成长基金经理安昀以及华泰柏瑞
期刊
对于传统的保险公司来说,在扣除渠道成本费用后,5元、10元一张的保单基本无利润率可言,所以它们没有意愿去做这类保单。但是利用互联网的方式可满足有这方面保险需求的人  马云、马化腾和马明哲“三马”成立的众安在线财产保险公司热度还没有消失,马云就要在寿险布下另一个棋子——牵手泰康保险,打造电商创业者保障平台“乐业保”。  11月末,阿里小微金融服务集团(筹)淘宝保险与泰康保险召开了新闻发布会,在乐业保
期刊