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摘要：财务报表通过对企业财务状况和经营状况及现金流量的结构性表述，对企业的资产情况、利润情况、现金流量情况等进行及时地记录和附注。因此，企业的报表列报是对财务会计信息的综合反映，在财务信息管理中要特别注重财务报表的列报和报表的操作行为。目前我国企业的财务报表列报效果欠佳，特别是上市企业存在的问题更加明显。本文主要基于财务分析的视角，对目前财务报表列报中存在的问题进行分析，并对财务报表列报改进的效果进行探讨。
关键词：报表列报；财务；效果
中图分类号：F275 文献标识码：A 文章编号：1001-828X(2011)04-0119-01
财务报表主要分析企业具体财务情况，是企业经营和盈利是否最大化的最直接表现形式，具有直观性、科学性和计划性的特点。一般而言，财务报表列报的核心内容主要体现在：资产负债表、现金流量、利润表、所有者权益变动表等项目。但是，当前我国部分企业存在业务活动错位的现象，财务报表的反映情况存在失真，不能真实反映企业的效益情况，现行的财务报表列报结构难以达到确切反映企业的实际业务活动的资产、负债分布状况和现金流量信息的要求。
一、我国财务报表列报存在的主要问题和改进方向
目前，我国企业特别是上市企业的财务报表列报存在的主要问题有以下几个方面：
第一，资产负债表列报失真现象严重。具体说来主要有以下几个方面：首先，部分企业存在隐瞒投资性房地产的现象，存在出租房产却不在资产负债表中披露出来，而是将其置于“固定资产”中。即便这种不合理的现象不会对企业的财务成本模式运行和企业总资产造成太大的影响，但是在企业评估上，大大影响了投资者对其的真实性评估，属于一种委婉的市场欺骗行为。其次，在部分企业中仍然存在递延收益的随意列报现象，由于目前的财务资产负债表中没有“递延收益”项目的单独列项，各企业的递延收益的列报缺乏统一性和规范性，随意标识资产列报，有的甚至将递延收益列入“其他非流动负债”、“流动负债”项目中，更有甚者，部分上市公司混同政府补助和专项应付款。这些失真的列报信息大大阻碍了财务的真实反映，将严重影响到会计信息的有效性和可比性。最后，预计负债的确认和列报存在一定的问题。目前大部分企业涉及预计负债确认事项中所涵括的项目不全，或者没有根据现行的准则和规定进行全面确认和认真披露。目前的新会计准则中所包含的预计负债的确认和列报主要有亏损合同、重组义务等十多项，而大部分企业都没有进行全面的反映，使得投资者对企业的准确评估不准确，难以对企业的资产负债率和盈利情况做出正确判断。
第二，目前企业的财务报表附注披露不够精准。财务报表附注的主要功能是对企业资产负债、利润和现金流量以及所有者权益情况进行全面真实反映的文字描述或信息明细表述，是企业的财政决策的主要信息依据。但是目前部分企业的财务报表附注披露却不能在资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表中真实地反映项目说明。作为财务报告的有机组成部分，却不能对会计报表进行有效的说明。具体说来，企业财务报表附注披露的缺陷主要表现在：
1、没有对金融资产进行详细的分类，不能及时地对公允价值确定依据进行详细说明；
2、部分附注中关于业务数据的披露表现的不够详细，甚至缺乏可理解性；
3、对重要项目数字的变动情况没有及时进行记录，在会计报表相关数据有较大变动时，没有及时地进行附注说明，很多企业都存在避重就轻的不合理想象；
4、缺乏对一些隐形关联方关系和交易信息披露，或者体现的不够充分。
第三，现金流量表列报存在混乱失真的现象。目前新的现金流量表准则规定了“企业必须在附注中披露净利润调节为经营活动现金流量的信息，金融企业(含保险公司)可根据行业特点和现金流量的实际情况，合理确定其经营活动的现金流量项目，购买或处置子公司及其他营业单位的现金流量以净额单独列示在投资活动的现金流量中，外币现金流量应折算成企业的报告货币，经折算后的外币现金流量应依其性质分别归入经营活动、投资活动或筹资活动中，汇率变动对现金流量的影响，以现金流量发生日或平均汇率折算，与经营活动、投资活动或筹资活动分开，单独列示。”但是，当前大部分的企业仍旧没有遵循新的规则进行正常的现金流量列表显示。在增值税的列报、职工薪酬支出的列报和银行存款利息收入的列报上存在缺乏或者混乱的现象，大部分企业仍然在列表过程中想当然的进行分类，造成列表失真。例如，目前部分上市公司将银行存款利息列入“收到其他与经营活动有关的现金”或者“收到其他与投资活动有关的现金”项目中，就混淆了银行现金流量的概念。
二、基于财务分析视觉改进财务报表列报效果分析
针对财务报表列报的缺陷，财务管理相关部门进行了必要的改革和创新。国际会计准则理事会(IASB)与美国财务会计准则委员会(FASB)共同发起了财务报表列报的相关合作项目。新的财务管理方式和财务报表列报的结构都有明显的改进，以下将在财务分析的视觉下进行报表列报改进的效果分析。
第一，从报表列报的改进历程上看，财务报表的指导思想一直遵循：“提高财务报表信息的有用性，从而有助于投资者和其他报表使用者进行财务分析。”从2003年提出综合收益模型一直发展到现在的“财务报表列报”联合项目上，都一贯的坚持此种指导思想。因此，监测改进后的列报后报表的财务分析是不是具有更多更准确的信息含量，不言而喻。
第二，基于报表项目按活动性质分类的思想，将企业盈利能力的驱动因素进行科学分类。著名的经济学家Stephen.H.Penman认为：“以利息、股利或市价上涨的形式获取回报的投资活动和债务融资等属于金融活动，因此将报表项目区分为经营活动与金融活动两类，并在此基础上构建了一个以股东权益回报率为核心的盈利能力分析体系。”目前的分析体系将财务报表主要分为三个层次：一是金融负债和经营负债杠杆的影响层次；二是边际利润率和资产周转率对经营活动盈利能力的影响层次；三是边际利润率、资产周转率和净借款成本的驱动因素层次。根据2007年引入的“改进的财务分析体系”，我国的财务报表列报根据经营活动的基本原则进行了适当的调整，从以上 三个层面进行分析，将报表项目分为“经营资产和金融资产、经营负债和金融负债、经营活动损益和金融活动损益”等类别，并且进行相关的核心公式计算，进一步改善财务分析体系对企业净利润及驱动因素的影响。
第三，新的财务报表列报方式不再是以资产、负债、权益、收入、费用、利得、损失等为基本要素进行报表划分，而是根据企业活动的基本性质进行分类。从效果上来看，这样进行财务报表划分的优势主要体现在：
1、有助于企业根据企业的经营活动和业务情况进行有效的系统评估。
2、有利于企业经营活动的政策决策的正确性和时效性，为企业提供更加有价值的财务信息，从而使企业投资活动也业务活动科学有序进行。
3、有助于通过预测和折现的手段来分析企业核心竞争力的体现及经营活动、投资活动和融资活动应采用不同的估值方法的选择。
4、有助于企业财务报表使用者获取更高信息量的财务指标：“经营资产收益率(净经营利润，经营资产)、实际平均利息率(利息，有息负债)和实际的财务杠杆(有息负债／股东权益)等。”
第四，在财务报告上，加强了管理层强制披露，强化报表的可比性。目前的企业管理层在进行财务报告上添加了较多的主观性因素，通过主管的管理意图和职业判断，同样行业的企业出现不同方式的财务报告，不利于财务报表的比较。而改进财务报表的相关措施，统一报表结构形式，加强财务监督，“明确规定融资类资产和负债限于金融资产和金融负债”，对财务管理层加以配套的指南，强化了报告的一致性，有利于加强财务报表的可比性。
结语
针对现行财务报表列报存在的资产负债表列报失真现象严重、财务报表附注披露不够精准、现金流量表列报混乱失真等现象，进行有针对性的措施改进，能够有效地加强报表的财务分析中信息含量的准确性，加强报表的可比性，促进报表列报的明晰化、科学化。
参考文献：
[1]斯蒂芬·H·佩因曼，著，刘力，陆正飞，译，财务报表分析与证券定价[M]，北京：中国财政经济出版社，2005.
[2]温青山，何涛，姚淑瑜，陈姗姗，基于财务分析视角的改进财务报表列报效果研[J]，中石油和中石化的实例检验，2006.
[3]关于信托业务会计核算执行新会计准则若干问题的探讨[J]，会计论坛，2010.
关键词：报表列报；财务；效果
中图分类号：F275 文献标识码：A 文章编号：1001-828X(2011)04-0119-01
财务报表主要分析企业具体财务情况，是企业经营和盈利是否最大化的最直接表现形式，具有直观性、科学性和计划性的特点。一般而言，财务报表列报的核心内容主要体现在：资产负债表、现金流量、利润表、所有者权益变动表等项目。但是，当前我国部分企业存在业务活动错位的现象，财务报表的反映情况存在失真，不能真实反映企业的效益情况，现行的财务报表列报结构难以达到确切反映企业的实际业务活动的资产、负债分布状况和现金流量信息的要求。
一、我国财务报表列报存在的主要问题和改进方向
目前，我国企业特别是上市企业的财务报表列报存在的主要问题有以下几个方面：
第一，资产负债表列报失真现象严重。具体说来主要有以下几个方面：首先，部分企业存在隐瞒投资性房地产的现象，存在出租房产却不在资产负债表中披露出来，而是将其置于“固定资产”中。即便这种不合理的现象不会对企业的财务成本模式运行和企业总资产造成太大的影响，但是在企业评估上，大大影响了投资者对其的真实性评估，属于一种委婉的市场欺骗行为。其次，在部分企业中仍然存在递延收益的随意列报现象，由于目前的财务资产负债表中没有“递延收益”项目的单独列项，各企业的递延收益的列报缺乏统一性和规范性，随意标识资产列报，有的甚至将递延收益列入“其他非流动负债”、“流动负债”项目中，更有甚者，部分上市公司混同政府补助和专项应付款。这些失真的列报信息大大阻碍了财务的真实反映，将严重影响到会计信息的有效性和可比性。最后，预计负债的确认和列报存在一定的问题。目前大部分企业涉及预计负债确认事项中所涵括的项目不全，或者没有根据现行的准则和规定进行全面确认和认真披露。目前的新会计准则中所包含的预计负债的确认和列报主要有亏损合同、重组义务等十多项，而大部分企业都没有进行全面的反映，使得投资者对企业的准确评估不准确，难以对企业的资产负债率和盈利情况做出正确判断。
第二，目前企业的财务报表附注披露不够精准。财务报表附注的主要功能是对企业资产负债、利润和现金流量以及所有者权益情况进行全面真实反映的文字描述或信息明细表述，是企业的财政决策的主要信息依据。但是目前部分企业的财务报表附注披露却不能在资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表中真实地反映项目说明。作为财务报告的有机组成部分，却不能对会计报表进行有效的说明。具体说来，企业财务报表附注披露的缺陷主要表现在：
1、没有对金融资产进行详细的分类，不能及时地对公允价值确定依据进行详细说明；
2、部分附注中关于业务数据的披露表现的不够详细，甚至缺乏可理解性；
3、对重要项目数字的变动情况没有及时进行记录，在会计报表相关数据有较大变动时，没有及时地进行附注说明，很多企业都存在避重就轻的不合理想象；
4、缺乏对一些隐形关联方关系和交易信息披露，或者体现的不够充分。
第三，现金流量表列报存在混乱失真的现象。目前新的现金流量表准则规定了“企业必须在附注中披露净利润调节为经营活动现金流量的信息，金融企业(含保险公司)可根据行业特点和现金流量的实际情况，合理确定其经营活动的现金流量项目，购买或处置子公司及其他营业单位的现金流量以净额单独列示在投资活动的现金流量中，外币现金流量应折算成企业的报告货币，经折算后的外币现金流量应依其性质分别归入经营活动、投资活动或筹资活动中，汇率变动对现金流量的影响，以现金流量发生日或平均汇率折算，与经营活动、投资活动或筹资活动分开，单独列示。”但是，当前大部分的企业仍旧没有遵循新的规则进行正常的现金流量列表显示。在增值税的列报、职工薪酬支出的列报和银行存款利息收入的列报上存在缺乏或者混乱的现象，大部分企业仍然在列表过程中想当然的进行分类，造成列表失真。例如，目前部分上市公司将银行存款利息列入“收到其他与经营活动有关的现金”或者“收到其他与投资活动有关的现金”项目中，就混淆了银行现金流量的概念。
二、基于财务分析视觉改进财务报表列报效果分析
针对财务报表列报的缺陷，财务管理相关部门进行了必要的改革和创新。国际会计准则理事会(IASB)与美国财务会计准则委员会(FASB)共同发起了财务报表列报的相关合作项目。新的财务管理方式和财务报表列报的结构都有明显的改进，以下将在财务分析的视觉下进行报表列报改进的效果分析。
第一，从报表列报的改进历程上看，财务报表的指导思想一直遵循：“提高财务报表信息的有用性，从而有助于投资者和其他报表使用者进行财务分析。”从2003年提出综合收益模型一直发展到现在的“财务报表列报”联合项目上，都一贯的坚持此种指导思想。因此，监测改进后的列报后报表的财务分析是不是具有更多更准确的信息含量，不言而喻。
第二，基于报表项目按活动性质分类的思想，将企业盈利能力的驱动因素进行科学分类。著名的经济学家Stephen.H.Penman认为：“以利息、股利或市价上涨的形式获取回报的投资活动和债务融资等属于金融活动，因此将报表项目区分为经营活动与金融活动两类，并在此基础上构建了一个以股东权益回报率为核心的盈利能力分析体系。”目前的分析体系将财务报表主要分为三个层次：一是金融负债和经营负债杠杆的影响层次；二是边际利润率和资产周转率对经营活动盈利能力的影响层次；三是边际利润率、资产周转率和净借款成本的驱动因素层次。根据2007年引入的“改进的财务分析体系”，我国的财务报表列报根据经营活动的基本原则进行了适当的调整，从以上 三个层面进行分析，将报表项目分为“经营资产和金融资产、经营负债和金融负债、经营活动损益和金融活动损益”等类别，并且进行相关的核心公式计算，进一步改善财务分析体系对企业净利润及驱动因素的影响。
第三，新的财务报表列报方式不再是以资产、负债、权益、收入、费用、利得、损失等为基本要素进行报表划分，而是根据企业活动的基本性质进行分类。从效果上来看，这样进行财务报表划分的优势主要体现在：
1、有助于企业根据企业的经营活动和业务情况进行有效的系统评估。
2、有利于企业经营活动的政策决策的正确性和时效性，为企业提供更加有价值的财务信息，从而使企业投资活动也业务活动科学有序进行。
3、有助于通过预测和折现的手段来分析企业核心竞争力的体现及经营活动、投资活动和融资活动应采用不同的估值方法的选择。
4、有助于企业财务报表使用者获取更高信息量的财务指标：“经营资产收益率(净经营利润，经营资产)、实际平均利息率(利息，有息负债)和实际的财务杠杆(有息负债／股东权益)等。”
第四，在财务报告上，加强了管理层强制披露，强化报表的可比性。目前的企业管理层在进行财务报告上添加了较多的主观性因素，通过主管的管理意图和职业判断，同样行业的企业出现不同方式的财务报告，不利于财务报表的比较。而改进财务报表的相关措施，统一报表结构形式，加强财务监督，“明确规定融资类资产和负债限于金融资产和金融负债”，对财务管理层加以配套的指南，强化了报告的一致性，有利于加强财务报表的可比性。
结语
针对现行财务报表列报存在的资产负债表列报失真现象严重、财务报表附注披露不够精准、现金流量表列报混乱失真等现象，进行有针对性的措施改进，能够有效地加强报表的财务分析中信息含量的准确性，加强报表的可比性，促进报表列报的明晰化、科学化。
参考文献：
[1]斯蒂芬·H·佩因曼，著，刘力，陆正飞，译，财务报表分析与证券定价[M]，北京：中国财政经济出版社，2005.
[2]温青山，何涛，姚淑瑜，陈姗姗，基于财务分析视角的改进财务报表列报效果研[J]，中石油和中石化的实例检验，2006.
[3]关于信托业务会计核算执行新会计准则若干问题的探讨[J]，会计论坛，2010.