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股指期货与现货间相关结构的研究关系着对金融体系完善程度的准确评估。本文对沪深300股指期货与现货市场间的相关性问题进行了实证分析,填补了国内利用真实交易数据进行类似分析的空白。本文的特色一是通过使用基于非参数核密度估计构造的Copula函数进行分析,弥补了传统研究方法的不足,较准确的对股指期货与现货间的相关性进行了度量。二是选取了最优Copula函数,有效分析了在极端市场情况下的尾部相关性问题。