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随着金融业变革往深度推进，我国第三方理财市场或迎来大洗牌。
据相关媒体报道，有业界人士日前公开预测：“未来5年内，70%以上的第三方理财机构将面临‘关停并转’的局面。”
按时间推算，我国第三方理财市场开启并不长。2010年11月，诺亚财富在纽交所上市并创造10亿美元财富神话的示范效应，使得第三方理财机构在我国蓬勃兴起。据不完全统计，目前国内以第三方理财机构名义进行运作的财富管理公司有近万家。
第三方理财机构的国际定义是，不代表银行、保险等金融机构，却能够独立地分析客户的财务状况和理财需求，判断所需投资工具，提供综合性的理财规划服务。
但据了解，目前，在我国第三方理财市场中，进行纯粹财富管理的第三方理财机构非常少，更多的是提供“多元化”服务，且小微金融大有取代理财服务成为主业的趋势。
针对此，市场研究人员指出，表面看来这似乎是市场的逐利行为，但从根本上来说还在于国家监管的缺失。
“中国式”第三方理财
第三方理财市场发源于欧美等发达国家。
“在国外，第三方理财机构的理财规划师，只卖规划不卖产品，其重要性类似家庭医生。但国内则不同，理财顾问出于绩效考虑，主要是卖自己的理财产品，所以很难保证以中立、客观的态度从专业的视角给客户提供服务。”坤微金融理财事业部一部总监王楠表示。
作为一家独立的第三方金融机构，坤微一直希望能以客户的需求为导向，有针对性地创造出快速、稳健的财富增长模式，将国内外优秀的固定收益类、公益理财类、股权类、保险类等理财模式和产品通过科学的资产配置带给客户，帮助更多的人实现个人财富的快速增长。王楠也期待“理财规划师”早日成为被国人尊重的职业。
“理想很丰满，现实很骨感。”王楠告诉记者，与国外相比，我国第三方理财市场才刚刚起步，还需要不断完善。“理财产品多，文字性表达不清，缺少用户体验，细节服务不完善，投资者往往一头雾水。此外，理财渠道较少，且产品绝大多数不保值。”
更令市场不解的是，以提供规划和服务为宗旨的独立理财机构，不仅卖自己的产品，还纷纷搞起了“副业”。目前的市场状况表明，提供小贷服务已成为第三方理财机构的首选业务，且其比重远远超过了理财规划。
零点研究咨询集团金融行业研究总监高中英接受记者采访时表示，不受尊重、发展艰难，确实是我国第三方理财机构当前的普遍生存状态。
“而它们之所以选择小额贷款、信托业等，一方面是市场的确有这样的缺口，发展这些业务很容易起步；另一方面，也是根本的原因，当前国家政策不断向小微企业倾斜，这就等于向市场释放出一个信号：这个领域是可以做的。”高中英分析指出，到目前为止，国家都没有对第三方理财市场进行明确的定位，“只有明确了理财公司能做什么、不能做什么，才能发展成专业的理财公司。”
监管需求迫切
事实上，第三方理财机构早已发出“渴望被监管”的呼声。
“没有监管，机构就做不大。”作为行业资深理财顾问，王楠较早涉入第三方理财市场，也亲身体会到“没娘管的孩子”的尴尬：开展业务首先得解释自己的身份，还往往得不到市场的认可，同样是理财业务，银行推荐的就更容易得到客户的信赖。
“没有监管，使第三方理财机构缺乏安全感，开展业务也比较被动，受政策的影响较大。”高中英举例说，比如这段时间国家政策比较倾向于小微金融，那理财机构就会一窝蜂地都去做小额贷款，带来了严重的同质化竞争。
因此，高中英提出，国家对第三方理财市场，不仅要加强监管，更要从政策上进行明确引导。
其实，在国外，独立第三方理财已是比较成熟的行业，监管也很到位。比如，澳大利亚早在2002年就推出金融改革法案，对第三方理财公司金融产品的销售咨询服务提出了监管要求，后来又将该法案放入公司法。
而在我国，第三方理财机构至今不仅没有获得任何金融与准金融牌照、从业人员没有规范资质审核，甚至没有在任何监管机构报备。
参照国际经验，第三方理财市场就像一个自由的市场，政府只对不能做什么进行了规定。而在我国，至今都没有对市场行为进行明确监管，“能做什么、不能做什么”完全取决于政府的意识和行为，无形之中大大增加了市场的不确定性。
不过，加强引导和监管，也不能一味参照国际经验。高中英指出，国内外市场差异很大，以投资人心理特征为例，国内就普遍具有低风险、更享受投资过程乐趣等偏好。
搭建诚信的服务平台
由于缺少监管，我国第三方理财机构因而也被金融业界看成“非正规军”，市场也对其商业行为充满误解：理财师形同“卖保险的、卖房子的”、提供小额贷款服务的理财机构被称为“放高利贷的”。
这些看法其实非常片面。坤微金融总裁黄艳以小额信贷举例解释：“这其实是一种非常健康的金融理财投资模式。”相对于银行，小贷公司更贴近客户，也更了解地域性的生产优势，对于资金的分配更为合理，而且在操作上也比银行相对繁琐的审核方式具有更大的优势。
但便捷并不代表为了追求利益最大化、对客户无原则地降低要求。记者采访发现，很多具有一定品牌竞争力的第三方理财机构目前已建立起自己的信用审核、风险防控体系，努力向客户提供精准信用信息服务，着力打造诚信、稳健、安全的微金融服务平台。
“在我们搭建的交易平台上，出借人可以透彻了解资金去向、使用情况，清楚、及时地获知借款人的还款进度和生活状况的改善，最真切、直观地体验到自己为他人创造的价值。”据黄艳介绍，借鉴欧美先进信用评级标准，并结合我国国情，坤微建立了国际先进的统计模型来预测个人信贷风险和收益，开发了客户渠道多元化、征信体系差异化、信用审核模型化的CBF系统信用管理系统。
更值得一提的是，坤微的微金融服务平台，在整个出借过程中不接触出借人的资金，其运营资金与出借人、借款人的资金完全分离。
从市场情况来看，由于第三方理财机构的加入，小微企业的融资难问题也的确得到很大的缓解。“我们从2011年开始进行这方面的监测，发现小微企业的融资指数确实有一个明显提升。”高中英表示。
尽管前路漫漫，但对于第三方理财市场的未来发展，业内人士普遍持乐观态度，认为其前景可期。“但市场的进一步培育，还需要更多地创新、更多地满足投资人的需求。”高中英强调。
据相关媒体报道，有业界人士日前公开预测：“未来5年内，70%以上的第三方理财机构将面临‘关停并转’的局面。”
按时间推算，我国第三方理财市场开启并不长。2010年11月，诺亚财富在纽交所上市并创造10亿美元财富神话的示范效应，使得第三方理财机构在我国蓬勃兴起。据不完全统计，目前国内以第三方理财机构名义进行运作的财富管理公司有近万家。
第三方理财机构的国际定义是，不代表银行、保险等金融机构，却能够独立地分析客户的财务状况和理财需求，判断所需投资工具，提供综合性的理财规划服务。
但据了解，目前，在我国第三方理财市场中，进行纯粹财富管理的第三方理财机构非常少，更多的是提供“多元化”服务，且小微金融大有取代理财服务成为主业的趋势。
针对此，市场研究人员指出，表面看来这似乎是市场的逐利行为，但从根本上来说还在于国家监管的缺失。
“中国式”第三方理财
第三方理财市场发源于欧美等发达国家。
“在国外，第三方理财机构的理财规划师，只卖规划不卖产品，其重要性类似家庭医生。但国内则不同，理财顾问出于绩效考虑，主要是卖自己的理财产品，所以很难保证以中立、客观的态度从专业的视角给客户提供服务。”坤微金融理财事业部一部总监王楠表示。
作为一家独立的第三方金融机构，坤微一直希望能以客户的需求为导向，有针对性地创造出快速、稳健的财富增长模式，将国内外优秀的固定收益类、公益理财类、股权类、保险类等理财模式和产品通过科学的资产配置带给客户，帮助更多的人实现个人财富的快速增长。王楠也期待“理财规划师”早日成为被国人尊重的职业。
“理想很丰满，现实很骨感。”王楠告诉记者，与国外相比，我国第三方理财市场才刚刚起步，还需要不断完善。“理财产品多，文字性表达不清，缺少用户体验，细节服务不完善，投资者往往一头雾水。此外，理财渠道较少，且产品绝大多数不保值。”
更令市场不解的是，以提供规划和服务为宗旨的独立理财机构，不仅卖自己的产品，还纷纷搞起了“副业”。目前的市场状况表明，提供小贷服务已成为第三方理财机构的首选业务，且其比重远远超过了理财规划。
零点研究咨询集团金融行业研究总监高中英接受记者采访时表示，不受尊重、发展艰难，确实是我国第三方理财机构当前的普遍生存状态。
“而它们之所以选择小额贷款、信托业等，一方面是市场的确有这样的缺口，发展这些业务很容易起步；另一方面，也是根本的原因，当前国家政策不断向小微企业倾斜，这就等于向市场释放出一个信号：这个领域是可以做的。”高中英分析指出，到目前为止，国家都没有对第三方理财市场进行明确的定位，“只有明确了理财公司能做什么、不能做什么，才能发展成专业的理财公司。”
监管需求迫切
事实上，第三方理财机构早已发出“渴望被监管”的呼声。
“没有监管，机构就做不大。”作为行业资深理财顾问，王楠较早涉入第三方理财市场，也亲身体会到“没娘管的孩子”的尴尬：开展业务首先得解释自己的身份，还往往得不到市场的认可，同样是理财业务，银行推荐的就更容易得到客户的信赖。
“没有监管，使第三方理财机构缺乏安全感，开展业务也比较被动，受政策的影响较大。”高中英举例说，比如这段时间国家政策比较倾向于小微金融，那理财机构就会一窝蜂地都去做小额贷款，带来了严重的同质化竞争。
因此，高中英提出，国家对第三方理财市场，不仅要加强监管，更要从政策上进行明确引导。
其实，在国外，独立第三方理财已是比较成熟的行业，监管也很到位。比如，澳大利亚早在2002年就推出金融改革法案，对第三方理财公司金融产品的销售咨询服务提出了监管要求，后来又将该法案放入公司法。
而在我国，第三方理财机构至今不仅没有获得任何金融与准金融牌照、从业人员没有规范资质审核，甚至没有在任何监管机构报备。
参照国际经验，第三方理财市场就像一个自由的市场，政府只对不能做什么进行了规定。而在我国，至今都没有对市场行为进行明确监管，“能做什么、不能做什么”完全取决于政府的意识和行为，无形之中大大增加了市场的不确定性。
不过，加强引导和监管，也不能一味参照国际经验。高中英指出，国内外市场差异很大，以投资人心理特征为例，国内就普遍具有低风险、更享受投资过程乐趣等偏好。
搭建诚信的服务平台
由于缺少监管，我国第三方理财机构因而也被金融业界看成“非正规军”，市场也对其商业行为充满误解：理财师形同“卖保险的、卖房子的”、提供小额贷款服务的理财机构被称为“放高利贷的”。
这些看法其实非常片面。坤微金融总裁黄艳以小额信贷举例解释：“这其实是一种非常健康的金融理财投资模式。”相对于银行，小贷公司更贴近客户，也更了解地域性的生产优势，对于资金的分配更为合理，而且在操作上也比银行相对繁琐的审核方式具有更大的优势。
但便捷并不代表为了追求利益最大化、对客户无原则地降低要求。记者采访发现，很多具有一定品牌竞争力的第三方理财机构目前已建立起自己的信用审核、风险防控体系，努力向客户提供精准信用信息服务，着力打造诚信、稳健、安全的微金融服务平台。
“在我们搭建的交易平台上，出借人可以透彻了解资金去向、使用情况，清楚、及时地获知借款人的还款进度和生活状况的改善，最真切、直观地体验到自己为他人创造的价值。”据黄艳介绍，借鉴欧美先进信用评级标准，并结合我国国情，坤微建立了国际先进的统计模型来预测个人信贷风险和收益，开发了客户渠道多元化、征信体系差异化、信用审核模型化的CBF系统信用管理系统。
更值得一提的是，坤微的微金融服务平台，在整个出借过程中不接触出借人的资金，其运营资金与出借人、借款人的资金完全分离。
从市场情况来看，由于第三方理财机构的加入，小微企业的融资难问题也的确得到很大的缓解。“我们从2011年开始进行这方面的监测，发现小微企业的融资指数确实有一个明显提升。”高中英表示。
尽管前路漫漫，但对于第三方理财市场的未来发展，业内人士普遍持乐观态度，认为其前景可期。“但市场的进一步培育，还需要更多地创新、更多地满足投资人的需求。”高中英强调。