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摘要：文章通过对中小企业现金流管理的现状来分析其形成的原因，并相应地给出解决问题的方法及对策。
关键词：现金流；管理；成因；对策
现金是企业的“血液”，企业的持续经营，是通过保持循环良好且流量充足的现金流来保障企业的健康发展。在现金流管理方面中小企业存在着缺乏现金流管理意识、对经营性现金流量缺乏科学有效地管理，融资难的同时存在不良融资行为，投资决策盲目贪大求多等问题，也由此导致企业发生现金流困境及财务危机的风险相应加大。因此，针对我国中小企业现金流管理方面存在的问题，如何及时发现现金流管理漏洞，防范现金流危机，加强现金流控制是每个企业成长发展的各个阶段都必须高度重视的现实问题。
1我国中小企业现金流管理现状
据统计，我国每年新生15万家民营企业，同时每年消亡10万多家，有60%的民营企业在五年内破产，有85%的企业在十年内消亡。其平均寿命仅为2.9岁；即使美国的中小企业平均寿命也不到7年。造成企业“短命”的原因有很多，其中很重要的一点就是企业对现金流量缺乏科学合理的管理，存在诸多管理漏洞，导致严重财务危机。
中小企业的企业以企业利润最大化为目标，忽视对于企业营运资金的管理。再加上原始投入资本不足，自有资金规模较小，需要外部筹资的数额较大，主要依靠銀行及其他金融机构或民间组织贷款获取外部资金以维持经营，自有资金短缺使企业发展后劲不足。如果企业盲目扩大投资，撤出过多生产经营资金用于投资活动，将直接导致企业资金周转困难，财务危机及经营风险加大。
如此种种不良行为严重影响中小企业的商业信用，造成银行等金融机构以及民间投资者、债权人对中小企业信任度较低，进而加剧中小企业融资难的困境。
2中小企业现金流管理现状的成因分析
我国中小企业多采用以利润为中心的生产管理模式，造成企业财务决策往往带有短期行为倾向，即只顾实现目前的最大利润，而不顾企业的长远发展。因此，企业往往将生产环节和销售环节作为资源配置的重点，对现金流管理关注度不够，且普遍存在人为操纵利润的情况。但利润的增加并不意味着现金流量的增加，造成企业会计利润与现金流真实状况不符，但无论利润多少，企业可动用的现金流却是一定的。虽然企业自身利润很高，却缺少可动用的灵活资金，因此无法到期清偿债务，最终破产。由此可见，我国大多数中小企业对现金流量的价值认识普遍不足，对企业经济效益也仅停留在浅层次的认识，往往只重视企业的盈利能力，单纯以追求业务为主。这将造成企业资金分配缺乏长远规划，忽视现金流管理，对财务危机信号置之不理，极易导致现金流危机最终引发企业财务危机；此外，以利润最大化为目标会造成企业忽视运营风险，盲目投资扩大生产经营规模，忽视现金流指标对企业经营管理的导向性作用，导致企业流通资金和营运资金管理薄弱，进而加剧生产经营风险。
3中小企业加强现金流管理的对策
3.1实行现金预算。加强现金流监控
通过财务指标分析可见，科学合理的现金流量管理既要加快资金周转速度，提高现金流的利用效率，又要持有必要的现金余额，最大限度提高资金收益率。在企业现金流管理中现金预算是主要内容，由于我国中小企业筹资能力较弱，加强现金预算工作显得尤为重要。企业通过全面财务预算的编制与实施，可以实现各项资源的合理配置，促进经营战略按规划实施，还可以将成本控制与预算控制有机地结合起来。
3.2加强营运资金，保证现金流畅通
加强企业营运资金管理，主要表现在现金及现金等价物管理、存货管理、应收账款管理方面。在评价企业营运能力的指标中，资产周转率、应收帐款周转率、存货周转率为关键指标。当企业资产周转率、应收帐款周转率、存货周转率偏低或者下降时，表明企业很可能存在财务风险，此时应对资产作出相应调整，规避经营风险。
3.3充分考虑现金流量指标，谨慎投资
投资决策时，要据自身实力及企业发展阶段，充分考虑优化资本结构和明确投资目标，避免贪大求多地盲目多元化，重点投资回报率高，投资期短，具有核心竞争力的项目，避免现金流的无效流出，实现资金价值最大化。企业初始投资时，应综合比较项目的风险及获利水平，选择附加值或盈利水平较高而生产经营风险相对较低的产品和业务，并充分分析项目资金占用率和投资报酬率，努力降低资金使用成本，提高资金利用率；在投产后的经营过程中，要加强对投资项目获取现金的能力的财务分析。项目投产后企业通过对现金流动性及现金盈利能力指标分析，可以发现投资项目的投资回报和现金流情况是否达到预期水平，进而指导企业做出追加投资或停止投资的决策。对于国内外市场的开发，应注重平衡稳健发展，防范企业财务危机。
3.4改善信用状况，拓宽融资渠道
针对我国中小企业融资难，融资渠道狭窄的现状。一方面，中小企业应做到诚信经营，保证财务报告真实可靠，及时足额偿还借款、前欠货款，努力提高自身信用状况。逐步加强与银行及其他金融机构对企业的信任程度，以获得银行金融贷款资助。同时继续深化民间信贷往来，积极引进外资，拓宽企业外部融资渠道，实现融资主体多元化，为经营管理储备必要的资金；另一方面，企业应转变对外部资金支持过度依赖的状况，认识到发展的根本动力是企业自身实力的不断壮大。企业通过改善经营管理，完善风险评估及财务管理制度，在提高自身盈利水平，实现持续健康发展的同时也会吸进实力强大的合作伙伴，资金的来源渠道也会更为广泛。
4结束语
我国中小企业普遍存在现金流管理薄弱的现状。政府可以在融资方面给予中小企业更多的政策倾斜，施行鼓励银行等金融机构和民间组织对中小企业资金支持的政策，努力为中小企业创造公平的市场竞争环境；中小企业自身则应该着重在实行现金预算，提高现金流管理意识，加强营运资金管理，合理制定投融资计划等方面着手，加强自身现金流量的科学管理，这样才能保障企业的健康有序的发展。
关键词：现金流；管理；成因；对策
现金是企业的“血液”，企业的持续经营，是通过保持循环良好且流量充足的现金流来保障企业的健康发展。在现金流管理方面中小企业存在着缺乏现金流管理意识、对经营性现金流量缺乏科学有效地管理，融资难的同时存在不良融资行为，投资决策盲目贪大求多等问题，也由此导致企业发生现金流困境及财务危机的风险相应加大。因此，针对我国中小企业现金流管理方面存在的问题，如何及时发现现金流管理漏洞，防范现金流危机，加强现金流控制是每个企业成长发展的各个阶段都必须高度重视的现实问题。
1我国中小企业现金流管理现状
据统计，我国每年新生15万家民营企业，同时每年消亡10万多家，有60%的民营企业在五年内破产，有85%的企业在十年内消亡。其平均寿命仅为2.9岁；即使美国的中小企业平均寿命也不到7年。造成企业“短命”的原因有很多，其中很重要的一点就是企业对现金流量缺乏科学合理的管理，存在诸多管理漏洞，导致严重财务危机。
中小企业的企业以企业利润最大化为目标，忽视对于企业营运资金的管理。再加上原始投入资本不足，自有资金规模较小，需要外部筹资的数额较大，主要依靠銀行及其他金融机构或民间组织贷款获取外部资金以维持经营，自有资金短缺使企业发展后劲不足。如果企业盲目扩大投资，撤出过多生产经营资金用于投资活动，将直接导致企业资金周转困难，财务危机及经营风险加大。
如此种种不良行为严重影响中小企业的商业信用，造成银行等金融机构以及民间投资者、债权人对中小企业信任度较低，进而加剧中小企业融资难的困境。
2中小企业现金流管理现状的成因分析
我国中小企业多采用以利润为中心的生产管理模式，造成企业财务决策往往带有短期行为倾向，即只顾实现目前的最大利润，而不顾企业的长远发展。因此，企业往往将生产环节和销售环节作为资源配置的重点，对现金流管理关注度不够，且普遍存在人为操纵利润的情况。但利润的增加并不意味着现金流量的增加，造成企业会计利润与现金流真实状况不符，但无论利润多少，企业可动用的现金流却是一定的。虽然企业自身利润很高，却缺少可动用的灵活资金，因此无法到期清偿债务，最终破产。由此可见，我国大多数中小企业对现金流量的价值认识普遍不足，对企业经济效益也仅停留在浅层次的认识，往往只重视企业的盈利能力，单纯以追求业务为主。这将造成企业资金分配缺乏长远规划，忽视现金流管理，对财务危机信号置之不理，极易导致现金流危机最终引发企业财务危机；此外，以利润最大化为目标会造成企业忽视运营风险，盲目投资扩大生产经营规模，忽视现金流指标对企业经营管理的导向性作用，导致企业流通资金和营运资金管理薄弱，进而加剧生产经营风险。
3中小企业加强现金流管理的对策
3.1实行现金预算。加强现金流监控
通过财务指标分析可见，科学合理的现金流量管理既要加快资金周转速度，提高现金流的利用效率，又要持有必要的现金余额，最大限度提高资金收益率。在企业现金流管理中现金预算是主要内容，由于我国中小企业筹资能力较弱，加强现金预算工作显得尤为重要。企业通过全面财务预算的编制与实施，可以实现各项资源的合理配置，促进经营战略按规划实施，还可以将成本控制与预算控制有机地结合起来。
3.2加强营运资金，保证现金流畅通
加强企业营运资金管理，主要表现在现金及现金等价物管理、存货管理、应收账款管理方面。在评价企业营运能力的指标中，资产周转率、应收帐款周转率、存货周转率为关键指标。当企业资产周转率、应收帐款周转率、存货周转率偏低或者下降时，表明企业很可能存在财务风险，此时应对资产作出相应调整，规避经营风险。
3.3充分考虑现金流量指标，谨慎投资
投资决策时，要据自身实力及企业发展阶段，充分考虑优化资本结构和明确投资目标，避免贪大求多地盲目多元化，重点投资回报率高，投资期短，具有核心竞争力的项目，避免现金流的无效流出，实现资金价值最大化。企业初始投资时，应综合比较项目的风险及获利水平，选择附加值或盈利水平较高而生产经营风险相对较低的产品和业务，并充分分析项目资金占用率和投资报酬率，努力降低资金使用成本，提高资金利用率；在投产后的经营过程中，要加强对投资项目获取现金的能力的财务分析。项目投产后企业通过对现金流动性及现金盈利能力指标分析，可以发现投资项目的投资回报和现金流情况是否达到预期水平，进而指导企业做出追加投资或停止投资的决策。对于国内外市场的开发，应注重平衡稳健发展，防范企业财务危机。
3.4改善信用状况，拓宽融资渠道
针对我国中小企业融资难，融资渠道狭窄的现状。一方面，中小企业应做到诚信经营，保证财务报告真实可靠，及时足额偿还借款、前欠货款，努力提高自身信用状况。逐步加强与银行及其他金融机构对企业的信任程度，以获得银行金融贷款资助。同时继续深化民间信贷往来，积极引进外资，拓宽企业外部融资渠道，实现融资主体多元化，为经营管理储备必要的资金；另一方面，企业应转变对外部资金支持过度依赖的状况，认识到发展的根本动力是企业自身实力的不断壮大。企业通过改善经营管理，完善风险评估及财务管理制度，在提高自身盈利水平，实现持续健康发展的同时也会吸进实力强大的合作伙伴，资金的来源渠道也会更为广泛。
4结束语
我国中小企业普遍存在现金流管理薄弱的现状。政府可以在融资方面给予中小企业更多的政策倾斜，施行鼓励银行等金融机构和民间组织对中小企业资金支持的政策，努力为中小企业创造公平的市场竞争环境；中小企业自身则应该着重在实行现金预算，提高现金流管理意识，加强营运资金管理，合理制定投融资计划等方面着手，加强自身现金流量的科学管理，这样才能保障企业的健康有序的发展。