基于VaR-EGARCH-GED横型的深圳股票市场波动性分析

来源 :南开管理评论 | 被引量 : 0次 | 上传用户：xinqing101

【摘要】

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本文应用模型EGARCH(1,1)-GED和GARCH(1,1)-N计算了深圳股票市场成份指数的日对数回报VaR值.通过后验测试和统计分析表明,对深圳成份指数的波动性分析,模型EGARCH(1,1)-GED优

【作者】

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刘晓星何建敏刘庆富

【机构】

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广东商学院金融系东南大学经济管理学院;复旦大学金融研究院;

【出处】

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南开管理评论

【发表日期】

：

2005年5期

【关键词】

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VaR-EGARCH(1 1)-GED 波动性后验测试系统风险

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本文应用模型EGARCH(1,1)-GED和GARCH(1,1)-N计算了深圳股票市场成份指数的日对数回报VaR值.通过后验测试和统计分析表明,对深圳成份指数的波动性分析,模型EGARCH(1,1)-GED优于GARCH(1,1)-N.在此分析结果基础上,文中进一步分析了深圳股票市场的系统性风险并提出了相关结论与政策建议.

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