后验测试相关论文
该文首先介绍了VaR风险测量技术的概念和计算方法等相关基础知识,并对VaR模型的后验测试(Back-test)方法做了深入讲解.在此基础上,......
VaR方法的引入使金融资产的风险分析得以量化,其实质是波动率的计算。本文正是基于VaR方法,通过计算不同模型在不同分布下的VaR值,......
本文应用模型EGARCH(1,1)-GED和GARCH(1,1)-N计算了深圳股票市场成份指数的日对数回报VaR值.通过后验测试和统计分析表明,对深圳成......
以上证180指数为实证研究对象,运用三种主要的求VaR方法对中国股市研究,然后利用失败频率检验法对三种方法估计的VaR值的有效性进......
根据证券收益的基本特性,对上证指数和深证指数收益率序列分别构建基于正态分布、t分布和GED分布的EGARCH模型及EGARCH-M模型。通......
本文将致力于采用GARCH族的三种模型,在不同分布假设（正态分布、t分布、GED分布）下,分别对中国股票市场和美国股票市场的在险价值进......
投资组合理论以正态分布为基础,以方差作为风险衡量指标存在缺陷。风险值用于给定的置信水平下,衡量在一定时期内最坏情况的损失。......
本文介绍了VaR模型方法的一些研究,主要由以下两部分组成:1) 阐述了VaR模型使用过程中存在的一些问题,包括模型使用和过度依赖历史......
为了挖掘国际金融市场与中国金融市场的风险溢出效应,本文首先通过ARJI-GARCH模型捕捉单个市场收益率的跳跃等典型事实特征,然后采......
随着经济全球化和一体化的加快,我国金融机构参与国际金融市场的深度和广度进一步加深,且与国外资本市场的联系也越来越密切,但同......
在综合考虑了金融收益数据分布的尖峰厚尾特征及其波动集群性,尤其是其波动的“杠杆效应”对VaR估计的影响以及各种假定收益率分布......
文章运用极值理论建立了静态和动态的和风险度量模型。静态模型运用广义帕累托分布拟合收益率序列的尾部分布。动态模型首先运用AR......
以我国创业板指数为研究对象,在正态分布、t分布和GED分布假设下比较分析不同类型的GARCH模型,预测不同置信水平下收益率序列的Va ......
根据我国股市市场收益的基本特征，首先运用AR—EGARCH模型来捕获上海证综合指数收益序列的自相关性、波动集聚性和杠杆效应；然后利用......
在险价值是目前市场风险估值的主流理论 ,被用来估计市场风险暴露在给定置信度下的最坏的预期损失 .本文介绍了VaR的概念和计算方......
近年来金融创新和金融自由化的不断推进既促进了金融业的发展,也加剧了金融市场的波动,这些都给金融风险测度带来了挑战。在传统的......
针对股票市场Value-at-Risk(VaR)和Expected Shortfall(ES)预测问题,选取了我国上证综合指数和深证成分指数以及创业板的收益率数......
VaR(Value at Risk)是近年才发展起来的一种风险测量技术,因其具有简洁、综合、实用等特点,自1994年J.P Morgan银行首先公布了它的......
VaR(Value at Risk)是最近几年才发展起来的一种风险测量技术,因其具有简洁、综合、实用等特点,推出后不久就受到了包括巴塞尔委员......
根据上海银行间同业拆放利率(SHIBOR)数据的基本特性,分析SHIBOR收益率序列呈尖峰厚尾、偏态和波动集聚等特征,利用EGARCH模型来刻......
金融市场风险管理的核心是对风险的度量,度量风险最流行的方法是VaR方法。文章选取1998年1月5日～2006年11月6日的上证综指日收盘价......
本文提出了VaR模型后验测试的贝叶斯方法。以二项分布为参数统计模型,选取Beta分布为先验分布,给出了超参数的矩估计法。对于VaR模......
基于混合密度网络模型估计金融时间序列的时变条件密件，提出数值模拟方法计算Expected Shortfall。对香港恒生指数的实证研究表明，混......
2008中国高校金融工程年会暨“金融工程与风险管理”围际论坛（简称金融工程年会）于4月12H至13日在广东商学院隆重召开。此次会议由全......
根据我国期货市场收益的基本特性，本文从收益的波动性与概率分布出发，建立了能准确度量时变风险价值的EGARCH—GED模型，并与基于正态......
分别运用基于GED分布,t分布以及正态分布的EGARCH（1,1）-M模型计量了沪深300指数的日对数收益率序列的VaR值,并与基于正态分布的GARCH......
