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个体面对一个庞大的金融机器时,哪怕富翁,也只是“手无寸铁”的弱者。
7月的普通一天,一个名叫“香港私人银行受害者联盟”的组织成立。这个消费者维权组织的与众不同之处在于,它很可能聚集了一批大陆目前为止最有钱的受害者——该联盟每一位成员的损失都在千万元人民币以上。
千万富翁们轰轰烈烈维权的原因在于,在一种异常复杂的金融衍生理财产品面前,他们太弱势了。这种产品叫做KODA,即一种累计期权(Accumulator)类型的金融衍生产品,它非常复杂,又有很高的风险,故此被人用谐音称为“ikillyoulate”(晚点杀死你)。
最先暴露在媒体面前的“晚点被杀”者是内地投资者郝婷。她在新加坡星展银行香港分行的私人银行理财账户上,投资KODA,但如今账面上的8000多万港币原始资金亏损殆尽之外,还倒欠星展银行9000多万港元。为此她甚至还被星展银行告上法庭。
这种产品的投资者范围和涉及的资金额非常惊人,时间也较长:很多投资者和郝婷的经历相类似,而他们合作的私人银行不仅限于星展,还有恒生银行、荷兰银行、花旗银行等。长江商学院教授黄明透露,他的数十个商学院学生都购买了和郝婷一样的KODA产品,这些人绝大部分都是国内的民营企业家。而仅在2007年,整个香港金融市场成交的累积期权合约总值就在1000亿美元以上。根据不完全统计,估计投资该类产品的中国富豪总损失在数百亿元以上。这听上去有点像一个“此处钱多人傻速来”的故事。
现在的问题是:这个产品如何让这么多人在过去两年多时间内陆续产生亏损?互通有无之后,大家发现,除了很多客观原因,更多人是认识到亏损后“不声张”。不张扬的原因,是因为有律师为他们打点善后,或难以启齿,或两者兼而有之。
富人们的问题在于:他们被认为是更为理性以及高智商的一群人——他们自己也既高兴又谦虚地在心里认同这种看法。在发现问题时,他们无法像一个买到劣质鞋进行维权的普通消费者一样“哭”出来。承认自己受到愚弄本身就是一种嘲弄。还有就是,如果他们“傻”到出现了如此严重的投资失误,未来他的商业合作者对其的信任很可能会大打折扣。
这一次,千万富翁们集体宣布自己上当受骗,并且像弱势群体一样抱团,用公开维权的方式来保护自己,这种情况比较少见。部分原因在于,在这次投资中,他们已经被还原为“普通小民”。郝婷就极具代表性。她不仅因为成为被告而毫无退路,而且几经努力也无法找到合适的律师打官司,甚至还在寻找律师过程中又数次被蒙蔽。此时她过去的所有商业知识派不上用场。她已经被“还原”成一个等同于刚刚买到注水猪肉而投诉无门的主妇。所以,一直从事贸易的“有头有脸”的她开始愿意向媒体叙述这件事情。“香港私人银行受害者联盟”的投资者此刻愿意结成联盟,在于他们目前尚无法通过法律来解决问题:香港的诉讼费用太高,类似一场官司下来,耗费数百万多则上千万港元。
“郝婷们”声讨的结果是,香港的一些私人银行近日已经停止销售KODA产品。但投资者的损失尚不能弥补。“联盟”站出来得仍显过晚,大量损失已经产生。在这一投资陷阱里,富人们的问题是,如果他们如此忌惮暴露问题,那又怎么去解决问题呢?
在“联盟”的网站上,醒目地写着“联盟目标”:“牺牲我一个,提醒十亿人!”
实际上,个体面对一个庞大的金融机器时,哪怕富翁,也只是“手无寸铁”的弱者。富人们应该将自己的“伟大面目”还原,也许更能规避风险、应对“高位”挫折。
对于已经痛失吾钱的人而言,“还原”的另一层意思是:想想你以前没钱时仍然出现过的快乐心情吧。(作者系专栏作者,本文只代表个人观点)
7月的普通一天,一个名叫“香港私人银行受害者联盟”的组织成立。这个消费者维权组织的与众不同之处在于,它很可能聚集了一批大陆目前为止最有钱的受害者——该联盟每一位成员的损失都在千万元人民币以上。
千万富翁们轰轰烈烈维权的原因在于,在一种异常复杂的金融衍生理财产品面前,他们太弱势了。这种产品叫做KODA,即一种累计期权(Accumulator)类型的金融衍生产品,它非常复杂,又有很高的风险,故此被人用谐音称为“ikillyoulate”(晚点杀死你)。
最先暴露在媒体面前的“晚点被杀”者是内地投资者郝婷。她在新加坡星展银行香港分行的私人银行理财账户上,投资KODA,但如今账面上的8000多万港币原始资金亏损殆尽之外,还倒欠星展银行9000多万港元。为此她甚至还被星展银行告上法庭。
这种产品的投资者范围和涉及的资金额非常惊人,时间也较长:很多投资者和郝婷的经历相类似,而他们合作的私人银行不仅限于星展,还有恒生银行、荷兰银行、花旗银行等。长江商学院教授黄明透露,他的数十个商学院学生都购买了和郝婷一样的KODA产品,这些人绝大部分都是国内的民营企业家。而仅在2007年,整个香港金融市场成交的累积期权合约总值就在1000亿美元以上。根据不完全统计,估计投资该类产品的中国富豪总损失在数百亿元以上。这听上去有点像一个“此处钱多人傻速来”的故事。
现在的问题是:这个产品如何让这么多人在过去两年多时间内陆续产生亏损?互通有无之后,大家发现,除了很多客观原因,更多人是认识到亏损后“不声张”。不张扬的原因,是因为有律师为他们打点善后,或难以启齿,或两者兼而有之。
富人们的问题在于:他们被认为是更为理性以及高智商的一群人——他们自己也既高兴又谦虚地在心里认同这种看法。在发现问题时,他们无法像一个买到劣质鞋进行维权的普通消费者一样“哭”出来。承认自己受到愚弄本身就是一种嘲弄。还有就是,如果他们“傻”到出现了如此严重的投资失误,未来他的商业合作者对其的信任很可能会大打折扣。
这一次,千万富翁们集体宣布自己上当受骗,并且像弱势群体一样抱团,用公开维权的方式来保护自己,这种情况比较少见。部分原因在于,在这次投资中,他们已经被还原为“普通小民”。郝婷就极具代表性。她不仅因为成为被告而毫无退路,而且几经努力也无法找到合适的律师打官司,甚至还在寻找律师过程中又数次被蒙蔽。此时她过去的所有商业知识派不上用场。她已经被“还原”成一个等同于刚刚买到注水猪肉而投诉无门的主妇。所以,一直从事贸易的“有头有脸”的她开始愿意向媒体叙述这件事情。“香港私人银行受害者联盟”的投资者此刻愿意结成联盟,在于他们目前尚无法通过法律来解决问题:香港的诉讼费用太高,类似一场官司下来,耗费数百万多则上千万港元。
“郝婷们”声讨的结果是,香港的一些私人银行近日已经停止销售KODA产品。但投资者的损失尚不能弥补。“联盟”站出来得仍显过晚,大量损失已经产生。在这一投资陷阱里,富人们的问题是,如果他们如此忌惮暴露问题,那又怎么去解决问题呢?
在“联盟”的网站上,醒目地写着“联盟目标”:“牺牲我一个,提醒十亿人!”
实际上,个体面对一个庞大的金融机器时,哪怕富翁,也只是“手无寸铁”的弱者。富人们应该将自己的“伟大面目”还原,也许更能规避风险、应对“高位”挫折。
对于已经痛失吾钱的人而言,“还原”的另一层意思是:想想你以前没钱时仍然出现过的快乐心情吧。(作者系专栏作者,本文只代表个人观点)