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耿西岛(Guernsey)在哪里?
对于99.99%以上的中国人来说,压根就没听过这个名字,更别提能够在花花绿绿的世界地图上找到它的地理位置。在不远的将来,越来越多的人会了解这个岛屿,因为上海洋山港即将率先试点包括银行、期货、保险在内的综合性离岸金融业务,而其监管方式将参考耿西金融岛模式。
为什么上海洋山港会和相差十万八千里的英属耿西岛联系在一起呢?11月初,中国人民银行上海总部的一位官员这样告诉《中国经济周刊》:“我们一直在寻找适合上海洋山港的离岸金融监管模式,选来选去我们看中了耿西岛,这对我国的金融监管改革是一次尝试,也是一种挑战。”
目前,拥有自己的离岸金融市场成为上海建设国际性金融中心的必要条件。对于上海来说,1997年就已经在正式的官方文件中提出开展离岸金融业务,而如今,上海准备好了吗?
离岸金融试点方案近期上报中央
上世纪60年代,离岸金融市场在全球已经开始萌芽,从伦敦、巴黎、法兰克福、苏黎世、卢森堡等欧洲地区扩展到新加坡、巴拿马、巴哈马等地。1980年代以来,纽约、东京等地更是涌现出新的离岸金融中心,到1990年代,离岸金融市场已遍布世界各地。
“虽然上海的金融体系已初具规模,但与伦敦、纽约、东京、新加坡等全球著名金融中心相比,还存在一定差距,离岸金融市场就是一个应予弥补的空白,”上海市金融办一位负责人对《中国经济周刊》说。
据《中国经济周刊》了解,由中国人民银行上海总部和上海市金融办牵头,相关监管部门参与组成的课题组,目前已形成了上海洋山保税港区离岸金融试点的初步方案。此方案已基本成型,有望近期提交中央有关部门审批核准。据了解,该课题组组长是中国人民银行上海总部金融稳定部、调查审计研究部主任凌涛。
今年3月,国务院批复上海金融、航运“两个中心”的《实施意见》明确提及了“要积极拓展离岸金融业务”,而洋山港即被视为离岸金融业务的试点区域。
为什么上海需要离岸金融市场呢?“与发达国家金融监管体系和税收体制相比,我们在这两方面都‘太过严苛’了,”一位金融业资深人士告诉《中国经济周刊》:“这‘严苛’表现在包括银行业、期货业、基金业、证券业在内的诸多金融领域监管上。更关键的是,我国有着外汇管制,资本项下的资金流动存在障碍。上海要成为国际的而非国内的金融中心,这些问题必须解决,而离岸金融业务的开展是条捷径。”
三大业务将率先试水
根据试点方案,上海最有可能采取内外隔离型离岸金融,即离岸金融业务与国内金融业务分离,监管当局对非居民交易给予税收优惠,但非居民交易必须与国内账户严格分离,典型地区为耿西、新加坡、纽约、东京。
与另外三种避税港型、内外一体型、分离渗透型离岸金融市场不同,隔离型离岸金融由政策诱导、推动,专门为非居民交易所创设。一方面便于金融管理当局对在岸业务、离岸业务分别加以监管,另一方面可以较为有效地阻挡国际金融市场对国内金融市场的冲击。
《中国经济周刊》获悉,按照上述内外隔离型离岸金融的原则,从目前的方案来看,上海洋山港所开展的离岸金融业务主要包括三大部分,即离岸银行业务、期货保税交割和离岸再保险三大部分。
其中,离岸银行业务部分近年来已经在上海、深圳多家银行有过试点工作。目前,交通银行、浦发银行、招商银行等已经开展相关业务。在上海洋山港试点该业务将会起到集聚效应,进一步拓展试点范围和业务规模。
在期货保税交割部分,上海期货交易所正准备提出,实行美元计价、净价交易、保税交割进行原油和金属期货的交易模式。
此外,针对离岸再保险业务,上海离岸金融试点初步方案提出,要设立离岸再保险服务中心,允许海外再保险公司在洋山注册,发展本地经纪人队伍。
然而,针对上述业务的开展,央行上海总部的一位官员这样告诉《中国经济周刊》:“对上海洋山港来说,要开展离岸金融业务并不难,如何在此基础上做好监管的工作,这恰恰是我们需要向耿西学习的地方。而试点离岸金融业务的目的也不是如外界所传的成为‘避税天堂’。”
为何学习耿西岛?
事实上,在今年英国方面推出的全球金融中心排名中,耿西列在第12位。耿西金融岛利用其独立司法管辖区的地位,发展起强大的银行业、投资基金、保险和信托与托管服务业务,并拥有海峡群岛证券交易所(CISX)。
“上海考虑耿西金融岛作为模板,除了它采用内外隔离型离岸金融模式之外,为了撇清与‘避税天堂’的关系,”上海金融办一位内部人士这样透露。
时至今日,巴哈马、开曼群岛等所谓的离岸金融市场开展金融业务可以逃避银行利润税及营业税等,同时在这些地方开办分行的成本与费用也远低于伦敦、纽约等城市,因而成为“避税天堂”。
今年4月初,在伦敦举行的二十国集团伦敦峰会后,耿西金融岛被列入“白名单”之中,而未列入“避税天堂”的“灰名单”,再次证明了上海洋山港试点离岸金融并非为了打造中国“避税天堂”,而是为了扩大上海在国际金融市场中的影响力。
此前,耿西金融岛首相特罗特曾表示,耿西被二十国集团列在“白名单”上是因为耿西体现出了最高水平的开放透明监管标准。耿西不是避税天堂,耿西只是一个低税区。
一位知情人士告诉《中国经济周刊》:“上海洋山港的隔离型离岸市场将如何严格分离在岸和离岸账户,这是包括央行在内的监管层很关心的监管话题。耿西与上海的会谈已经有好几轮了,双方会谈焦点体现在,耿西可以在金融监管方面为上海提供哪些建议。”据悉,上海方面将于近期派出专门人员赴耿西学习离岸金融的监管工作。
对于99.99%以上的中国人来说,压根就没听过这个名字,更别提能够在花花绿绿的世界地图上找到它的地理位置。在不远的将来,越来越多的人会了解这个岛屿,因为上海洋山港即将率先试点包括银行、期货、保险在内的综合性离岸金融业务,而其监管方式将参考耿西金融岛模式。
为什么上海洋山港会和相差十万八千里的英属耿西岛联系在一起呢?11月初,中国人民银行上海总部的一位官员这样告诉《中国经济周刊》:“我们一直在寻找适合上海洋山港的离岸金融监管模式,选来选去我们看中了耿西岛,这对我国的金融监管改革是一次尝试,也是一种挑战。”
目前,拥有自己的离岸金融市场成为上海建设国际性金融中心的必要条件。对于上海来说,1997年就已经在正式的官方文件中提出开展离岸金融业务,而如今,上海准备好了吗?
离岸金融试点方案近期上报中央
上世纪60年代,离岸金融市场在全球已经开始萌芽,从伦敦、巴黎、法兰克福、苏黎世、卢森堡等欧洲地区扩展到新加坡、巴拿马、巴哈马等地。1980年代以来,纽约、东京等地更是涌现出新的离岸金融中心,到1990年代,离岸金融市场已遍布世界各地。
“虽然上海的金融体系已初具规模,但与伦敦、纽约、东京、新加坡等全球著名金融中心相比,还存在一定差距,离岸金融市场就是一个应予弥补的空白,”上海市金融办一位负责人对《中国经济周刊》说。
据《中国经济周刊》了解,由中国人民银行上海总部和上海市金融办牵头,相关监管部门参与组成的课题组,目前已形成了上海洋山保税港区离岸金融试点的初步方案。此方案已基本成型,有望近期提交中央有关部门审批核准。据了解,该课题组组长是中国人民银行上海总部金融稳定部、调查审计研究部主任凌涛。
今年3月,国务院批复上海金融、航运“两个中心”的《实施意见》明确提及了“要积极拓展离岸金融业务”,而洋山港即被视为离岸金融业务的试点区域。
为什么上海需要离岸金融市场呢?“与发达国家金融监管体系和税收体制相比,我们在这两方面都‘太过严苛’了,”一位金融业资深人士告诉《中国经济周刊》:“这‘严苛’表现在包括银行业、期货业、基金业、证券业在内的诸多金融领域监管上。更关键的是,我国有着外汇管制,资本项下的资金流动存在障碍。上海要成为国际的而非国内的金融中心,这些问题必须解决,而离岸金融业务的开展是条捷径。”
三大业务将率先试水
根据试点方案,上海最有可能采取内外隔离型离岸金融,即离岸金融业务与国内金融业务分离,监管当局对非居民交易给予税收优惠,但非居民交易必须与国内账户严格分离,典型地区为耿西、新加坡、纽约、东京。
与另外三种避税港型、内外一体型、分离渗透型离岸金融市场不同,隔离型离岸金融由政策诱导、推动,专门为非居民交易所创设。一方面便于金融管理当局对在岸业务、离岸业务分别加以监管,另一方面可以较为有效地阻挡国际金融市场对国内金融市场的冲击。
《中国经济周刊》获悉,按照上述内外隔离型离岸金融的原则,从目前的方案来看,上海洋山港所开展的离岸金融业务主要包括三大部分,即离岸银行业务、期货保税交割和离岸再保险三大部分。
其中,离岸银行业务部分近年来已经在上海、深圳多家银行有过试点工作。目前,交通银行、浦发银行、招商银行等已经开展相关业务。在上海洋山港试点该业务将会起到集聚效应,进一步拓展试点范围和业务规模。
在期货保税交割部分,上海期货交易所正准备提出,实行美元计价、净价交易、保税交割进行原油和金属期货的交易模式。
此外,针对离岸再保险业务,上海离岸金融试点初步方案提出,要设立离岸再保险服务中心,允许海外再保险公司在洋山注册,发展本地经纪人队伍。
然而,针对上述业务的开展,央行上海总部的一位官员这样告诉《中国经济周刊》:“对上海洋山港来说,要开展离岸金融业务并不难,如何在此基础上做好监管的工作,这恰恰是我们需要向耿西学习的地方。而试点离岸金融业务的目的也不是如外界所传的成为‘避税天堂’。”
为何学习耿西岛?
事实上,在今年英国方面推出的全球金融中心排名中,耿西列在第12位。耿西金融岛利用其独立司法管辖区的地位,发展起强大的银行业、投资基金、保险和信托与托管服务业务,并拥有海峡群岛证券交易所(CISX)。
“上海考虑耿西金融岛作为模板,除了它采用内外隔离型离岸金融模式之外,为了撇清与‘避税天堂’的关系,”上海金融办一位内部人士这样透露。
时至今日,巴哈马、开曼群岛等所谓的离岸金融市场开展金融业务可以逃避银行利润税及营业税等,同时在这些地方开办分行的成本与费用也远低于伦敦、纽约等城市,因而成为“避税天堂”。
今年4月初,在伦敦举行的二十国集团伦敦峰会后,耿西金融岛被列入“白名单”之中,而未列入“避税天堂”的“灰名单”,再次证明了上海洋山港试点离岸金融并非为了打造中国“避税天堂”,而是为了扩大上海在国际金融市场中的影响力。
此前,耿西金融岛首相特罗特曾表示,耿西被二十国集团列在“白名单”上是因为耿西体现出了最高水平的开放透明监管标准。耿西不是避税天堂,耿西只是一个低税区。
一位知情人士告诉《中国经济周刊》:“上海洋山港的隔离型离岸市场将如何严格分离在岸和离岸账户,这是包括央行在内的监管层很关心的监管话题。耿西与上海的会谈已经有好几轮了,双方会谈焦点体现在,耿西可以在金融监管方面为上海提供哪些建议。”据悉,上海方面将于近期派出专门人员赴耿西学习离岸金融的监管工作。