商业银行交易对手信用风险管理:监管、计量与挑战——以香港为例

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金融危机暴露了场外衍生交易中存在的交易对手信用风险、其系统性风险特点和危机前对其监管的不足.本文以香港为例,介绍了危机后国际与香港金融监管的演进,并结合香港金管局(Hong Kong Monetary Authority,HKMA)于2018年发布的监管政策手册CR-G-13《交易对手信用风险管理》,阐述了交易对手信用风险的主要组成、特点、计量方法,及商业银行在满足监管要求和风险管理实践中面临的挑战.
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