【摘 要】
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杠杆操纵会增加企业风险、误导利益相关者以及降低资源配置效率.审计师作为资本市场的"看门人",对企业风险识别至关重要.以2008-2018年我国A股上市公司为研究样本考察了审计师对企业杠杆操纵的识别及应对策略.研究发现:企业杠杆操纵程度越大,其被出具非标审计意见的概率越高;同时,审计师行业专长较高、诉讼风险较大时,上述关系更强.进一步研究发现,财务风险是杠杆操纵影响审计意见的重要渠道;审计师在企业杠杆操纵的应对决策中优先选择出具非标审计意见来降低自身风险;非标审计意见有助于银行识别企业杠杆操纵,压缩了这类企
【基金项目】
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国家社会科学基金项目(项目批准号:20BJY228)的资助
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杠杆操纵会增加企业风险、误导利益相关者以及降低资源配置效率.审计师作为资本市场的"看门人",对企业风险识别至关重要.以2008-2018年我国A股上市公司为研究样本考察了审计师对企业杠杆操纵的识别及应对策略.研究发现:企业杠杆操纵程度越大,其被出具非标审计意见的概率越高;同时,审计师行业专长较高、诉讼风险较大时,上述关系更强.进一步研究发现,财务风险是杠杆操纵影响审计意见的重要渠道;审计师在企业杠杆操纵的应对决策中优先选择出具非标审计意见来降低自身风险;非标审计意见有助于银行识别企业杠杆操纵,压缩了这类企业的新增贷款.研究对于理解审计师在债务契约及有效推进"去杠杆"政策中发挥的作用具有重要的启示意义和理论价值.
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客户性别特征能够影响审计师的审计风险预期,因而审计师会据此调整审计定价.本文从实际控制人性别视角,以沪深A股民营上市公司为研究对象,实证检验了上述假设.检验结果表明:审计定价中存在着显著的客户性别效应.具体而言,当公司实际控制人为女性时,审计师收费水平更低.在控制内生性以及进行稳健性检验后,我们的结论仍旧成立.研究还发现,当审计师面临的审计风险水平更高时,女性实际控制人所在公司审计费用更低,从而为客户性别效应的作用机制提供了一定证据支持.进一步研究表明,研究结论并非因女性实际控制人选择低审计质量所导致的.
战国时期,东方六国都建有不同程度的上计制度,但在实际运行过程中存在不少问题.秦商鞅变法在总结东方六国经验和教训的基础上,确立了严密的上计制度,通过对官吏的逐层考核和有效控制,保证和强化中央集权.与东方六国上计制度相比,秦上计制度的制度设计、具体要求不同,尤其是实施力度和运行效果强于东方六国.主要反映秦统一前史实的云梦睡虎地秦简具体展现了商鞅变法后上计制度的设计精度和执行强度,为分析秦国迅速崛起提供了新的视角;新近面世的岳麓书院藏秦简所见“执法”对探讨秦统一后上计制度的运作具有重要意义,也为秦朝短祚而亡提供
已有关于独立董事的研究多关注独立董事的社会关系和社会网络,从独立董事的独立性职能方面进行讨论.本文基于财务重述的视角考察前后任关联独立董事的治理作用.利用2007-2017年A股上市公司作为样本,考察了前后任独立董事的关联社会关系对财务重述的影响.研究发现,前后任独立董事存在关联关系的上市公司,其发生财务重述的概率显著更低,即聘用关联的后任独立董事能够抑制财务重述.同时,董事会规模较小、董事年龄差异较小、会计独立董事异地任职时,上述关系将会加强.进一步分析表明,担任审计委员会主席的后任关联独立董事能够更显
年报文本语调会影响审计费用吗?本文运用文本分析法,基于我国2007-2019年A股非金融业上市公司年报文本语调数据对此进行了实证检验.研究发现,上市公司年报文本语调越积极,审计师收取的审计费用越低;通过替换变量法、工具变量法、因变量年度—行业调整法以及其他稳健性方法检验后,上述结果仍然稳健.进一步研究发现企业的内部控制、产权性质、会计师事务所规模在年报文本语调中发挥了调节作用;影响机制检验发现,年报文本语调主要是通过减少审计投入,从而降低审计费用.研究结果表明,年报文本语调具有一定的信息含量,研究结论丰富
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