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摘 要：通过对民营企业经营过程中的人力资源素质、财务状况、信用状况以及发展前景进行针对性分析，构建一个适合我国民营企业的信用风险评估体系。实现民营企业信用风险评价指标体系建立后，提出一个新的基于相似度的民营企业信用风险评级方法，最后通过民营企业实例以及相关实际数据对该信用风险评级方法进行验证。本文旨在通过理论论述推进民营企业信用风险评级方法具有实践价值并进一步应用和推广。
关键词：民营企业；信用风险；评价指标体系；相似度；信用风险评级
1.引言
随着我国经济的发展以及市场多元化趋势的形成，我国民营经济发展呈良好上升趋势，有效推进了地区经济水平提高，对完善地区服务、增强地方就业都发挥着重要作用。作为我国经济发展中重要构成部分，发展过程中存在着融资难问题，成为制约民营企业进一步发展的瓶颈。这种问题造成的原因较多，从企业角度分析，很多民营企业信用状况一般，且存在较高的信用风险，从银行角度分析，部分银行的贷款营销观念滞后，在机构设置以及信贷评级方面无法满足民营企业需要。因此，建立一套完善的民营企业信用评级指标体系与方法十分必要。
2.民营企业信用风险评价指标体系构建
2.1评价指标体系内容
针对我国民营企业自身特征，在构建企业信用风险评价指标体系的过程中要充分对企业素质进行分析，对企业整体经济发展情况、经营范围与产品销售与盈利水平等进行综合评价，同时也包括对企业综合管理情况的评估，如企业职工能力、领导管理能力以及企业内部文化结构等；要对企业资金信用进行评估，通过对企业资产结构、资金链运行以及资产质量的分析，进行量化财务指标考察，充分反映企业资金自有率和流动比率，对信贷情况、贷款承付率等全面评估；对企业的经营水平与经济效益进行综合评价，包括对产品生产、销售、开发、费用核算以及纳税与利润多方面情况考察；另外，对企业发展情景的分析，要对民营企业进行近期考察，对目标实现情况以及长远规划等全面分析，并对企业的行业地位以及多元化市场竞争力进行分析，对其目标的制定与措施的落实以及长远发展趋势进行分析。
2.2指标体系构建原则
为避免民营企业信用风险评价指标的选择存在随意性，要遵循全面性原则、科学性原则、公正性原则、通用性原则、可获得性原则。民营企业风险评估直接关系到企业长远发展趋势，一旦出现评估偏差将会影响企业信用状况，给企业带来风险。因此，风险评估指标体系的构建要全面体现民营企业信用状况。要积极借鉴国外信用风险评估体系构建经验，使数据结构构建更加丰富、全面、科学。只有在客观判断和评估的前提下，才能保证指标体系构建的公正性和有效性。另外，指标体系构建必须要依照国家政策和法律以及规定标准进行，避免偏离经济发展轨道，使其适用于民营企业中，被债权人和企业理解和认同。
3. 基于相似度的民营企业信用风险评级方法
信用评级方法主要是指基于企业的信用状况完成的等级判定，通过进行系统分析发现，信用评价方式对于信用等级的判定具有科学性。
针对民营企业的信用评估方法应用，我国多赞同美国做法，但是也有持反对意见的。认为通过定量方式分析量化评估指标具有客观性。而通过定性分析则相对比较主观，需要进行相应的主观判断，可以说，采用定量分析相对于定性具有一定的进步性特征。本文中对两者之间的关系与作用并不做机械性判断，而是根据实际需要选择定量或者是定性分析。
3.1定性评估方法
根据分析人员的差异性特征可以进行以下几个方面的分类：
首先，个性特征分析方法：个人可以通过三种方式进行分析，也就是根据因果性原理完成对以表现出来的信用情况以及经济指标变化情况进行判断，形成信用状况信息。这个过程中也可以采用对比类推法，通过结合类推原理将信用状况与相类似的状况之间相互结合，形成对未来一段时间范围内企业信用状况的评估。
其次，集体分析方法：采用个人因素分析方法会受到个人知识结构等多方面因素的限制，因此具有局限性。集中个人形成专业性判断能够极大提升信用评估的质量与效果。这项评估方式主要采用的是集体讨论方式进行信用评估。
最后，专家调查方法：这项评估需要借助于具有专业性能力的专家，通过进行咨询完成相关信用问题的解决。因为专家的专业性能力相对更强，通过借助于他们的专业性知识与能力，可以充分解决各个方面的实际问题。
3.2信用评估定量分析
首先，比率分析：也就是采用财务分析方法，这也是信用评估当中的主要应用方式。在进行信用评估时很难通过一项数据内容完成整体评估，因此需要计算 比率指标内容，这样就能够进行判断，形成科学性结果。
其次，还包括趋势性分析方法、结构性分析方法以及相互对比法。以上三种指标也都是进行信用评估最为主要的使用方式。
4. 实际应用研究
结合某食品企业进行实例分析，该企业成立于2000年，总投资金额为3000万余元，公司总人数达800人。主要生产的是花生系列产品，产品出口国际市场。年生产力能够达到3000吨。当前企业为了进一步实现扩大再生产，引进专业技术人才达到员工总数的41%，创新费用比重为8%，新型技术装备更新率为6%，产品销售收入比重达到原来的28%，资本积累达到4%。
5. 结论
综上所述，在构建民营企业信用风险指标体系以及建立一个新的基于相似度的民营企业信用风险评级方法过程中，要针对企业实际发展情况进行企业人力资源素质、财务状况、信用状况和发展前景等各方面因素，结合定性分析和定量分析，实现健全、完善的风险评级方法构建，促进民营企业更好发展。（作者单位：河北工程大学）
2014年度河北省社会科学发展研究课题，课题编号2014030208
参考文献：
[1] 夏立明，宗恒恒，孟丽.中小企业信用风险评价指标体系的构建——基于供应链金融视角的研究[J].金融论坛，2011，10：73-79.
[2] 陈毅俊，江能，蔡鸿鑫.中小企业信用风险评价指标体系的构建与应用[A].中国管理现代化研究会、复旦管理学奖励基金会.第七届（2012）中国管理学年会金融管理分会场论文集（选编）[C].中国管理现代化研究会、复旦管理学奖励基金会：，2012：7.
[3] 李丽.基于随机森林算法的企业信用风险评价研究[D].成都：西南财经大学，2012.
关键词：民营企业；信用风险；评价指标体系；相似度；信用风险评级
1.引言
随着我国经济的发展以及市场多元化趋势的形成，我国民营经济发展呈良好上升趋势，有效推进了地区经济水平提高，对完善地区服务、增强地方就业都发挥着重要作用。作为我国经济发展中重要构成部分，发展过程中存在着融资难问题，成为制约民营企业进一步发展的瓶颈。这种问题造成的原因较多，从企业角度分析，很多民营企业信用状况一般，且存在较高的信用风险，从银行角度分析，部分银行的贷款营销观念滞后，在机构设置以及信贷评级方面无法满足民营企业需要。因此，建立一套完善的民营企业信用评级指标体系与方法十分必要。
2.民营企业信用风险评价指标体系构建
2.1评价指标体系内容
针对我国民营企业自身特征，在构建企业信用风险评价指标体系的过程中要充分对企业素质进行分析，对企业整体经济发展情况、经营范围与产品销售与盈利水平等进行综合评价，同时也包括对企业综合管理情况的评估，如企业职工能力、领导管理能力以及企业内部文化结构等；要对企业资金信用进行评估，通过对企业资产结构、资金链运行以及资产质量的分析，进行量化财务指标考察，充分反映企业资金自有率和流动比率，对信贷情况、贷款承付率等全面评估；对企业的经营水平与经济效益进行综合评价，包括对产品生产、销售、开发、费用核算以及纳税与利润多方面情况考察；另外，对企业发展情景的分析，要对民营企业进行近期考察，对目标实现情况以及长远规划等全面分析，并对企业的行业地位以及多元化市场竞争力进行分析，对其目标的制定与措施的落实以及长远发展趋势进行分析。
2.2指标体系构建原则
为避免民营企业信用风险评价指标的选择存在随意性，要遵循全面性原则、科学性原则、公正性原则、通用性原则、可获得性原则。民营企业风险评估直接关系到企业长远发展趋势，一旦出现评估偏差将会影响企业信用状况，给企业带来风险。因此，风险评估指标体系的构建要全面体现民营企业信用状况。要积极借鉴国外信用风险评估体系构建经验，使数据结构构建更加丰富、全面、科学。只有在客观判断和评估的前提下，才能保证指标体系构建的公正性和有效性。另外，指标体系构建必须要依照国家政策和法律以及规定标准进行，避免偏离经济发展轨道，使其适用于民营企业中，被债权人和企业理解和认同。
3. 基于相似度的民营企业信用风险评级方法
信用评级方法主要是指基于企业的信用状况完成的等级判定，通过进行系统分析发现，信用评价方式对于信用等级的判定具有科学性。
针对民营企业的信用评估方法应用，我国多赞同美国做法，但是也有持反对意见的。认为通过定量方式分析量化评估指标具有客观性。而通过定性分析则相对比较主观，需要进行相应的主观判断，可以说，采用定量分析相对于定性具有一定的进步性特征。本文中对两者之间的关系与作用并不做机械性判断，而是根据实际需要选择定量或者是定性分析。
3.1定性评估方法
根据分析人员的差异性特征可以进行以下几个方面的分类：
首先，个性特征分析方法：个人可以通过三种方式进行分析，也就是根据因果性原理完成对以表现出来的信用情况以及经济指标变化情况进行判断，形成信用状况信息。这个过程中也可以采用对比类推法，通过结合类推原理将信用状况与相类似的状况之间相互结合，形成对未来一段时间范围内企业信用状况的评估。
其次，集体分析方法：采用个人因素分析方法会受到个人知识结构等多方面因素的限制，因此具有局限性。集中个人形成专业性判断能够极大提升信用评估的质量与效果。这项评估方式主要采用的是集体讨论方式进行信用评估。
最后，专家调查方法：这项评估需要借助于具有专业性能力的专家，通过进行咨询完成相关信用问题的解决。因为专家的专业性能力相对更强，通过借助于他们的专业性知识与能力，可以充分解决各个方面的实际问题。
3.2信用评估定量分析
首先，比率分析：也就是采用财务分析方法，这也是信用评估当中的主要应用方式。在进行信用评估时很难通过一项数据内容完成整体评估，因此需要计算 比率指标内容，这样就能够进行判断，形成科学性结果。
其次，还包括趋势性分析方法、结构性分析方法以及相互对比法。以上三种指标也都是进行信用评估最为主要的使用方式。
4. 实际应用研究
结合某食品企业进行实例分析，该企业成立于2000年，总投资金额为3000万余元，公司总人数达800人。主要生产的是花生系列产品，产品出口国际市场。年生产力能够达到3000吨。当前企业为了进一步实现扩大再生产，引进专业技术人才达到员工总数的41%，创新费用比重为8%，新型技术装备更新率为6%，产品销售收入比重达到原来的28%，资本积累达到4%。
5. 结论
综上所述，在构建民营企业信用风险指标体系以及建立一个新的基于相似度的民营企业信用风险评级方法过程中，要针对企业实际发展情况进行企业人力资源素质、财务状况、信用状况和发展前景等各方面因素，结合定性分析和定量分析，实现健全、完善的风险评级方法构建，促进民营企业更好发展。（作者单位：河北工程大学）
2014年度河北省社会科学发展研究课题，课题编号2014030208
参考文献：
[1] 夏立明，宗恒恒，孟丽.中小企业信用风险评价指标体系的构建——基于供应链金融视角的研究[J].金融论坛，2011，10：73-79.
[2] 陈毅俊，江能，蔡鸿鑫.中小企业信用风险评价指标体系的构建与应用[A].中国管理现代化研究会、复旦管理学奖励基金会.第七届（2012）中国管理学年会金融管理分会场论文集（选编）[C].中国管理现代化研究会、复旦管理学奖励基金会：，2012：7.
[3] 李丽.基于随机森林算法的企业信用风险评价研究[D].成都：西南财经大学，2012.