2015年股指期货限制性措施有效性分析

来源 :全国流通经济 | 被引量 : 0次 | 上传用户:jkenclly
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指期货自从上市以来就争议不断,2015年的股灾又把股指期货推上了风口浪尖。本文以沪深300股指期货和股指现货为例,选取股灾前后138个交易日的数据为样本,对二者收益率进行平稳性检验,并在其基础上构建向量自回归模型,进行Granger因果关系检验,结果表明股灾发生之前,股指期货不受股指现货的影响;股灾后由于股指期货的限制,股指现货对股指期货重新产生显著性影响。
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