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摘 要：国外商业银行发展的历程表明，中间业务是商业银行发展到一定阶段的支柱业务。然而，目前国内商业银行中间业务的发展呈现不同态势：国有银行遥遥领先，股份制银行奋起直追，城市商业行差距不小。同时，囿于分业经营及监管政策，国内商业银行中间业务发展层次仍然较低。而城市商业行与大型商业银行的差距表明，其未来在中间业务发展上任重道远。
关键词：中间业务；占比及结构分析；商业银行
Abstract：The development of foreign commercial banks indicates that intermediate business is the pillar of commercial bank in certain stage. However，the development of intermediate business of commercial banks has different situation at home currently. The stated own banks hold leading places，and shareholding commercial banks struggle to catch up and the city commercial banks are far behind. Simultaneously，because of strict management and regulatory policy，the development level of intermediate business is still low.
Key Words：intermediate business，proportion and structure analysis，commercial bank
中图分类号：F830.33 文献标识码：B 文章编号：1674-2265（2011）12-0060-03
一、中间业务概述
按照人民银行对中间业务的定义和分类，我国商业银行开展的中间业务是指不构成银行表内资产、表内负债，形成银行非利息收入的业务。具体包括九大类：支付结算类中间业务、银行卡业务、代理类中间业务、担保类中间业务、承诺类中间业务、交易类中间业务、基金托管业务、咨询顾问业务及其他类中间业务。
二、我国商业银行应大力发展中间业务
大力发展中间业务是我国商业银行业务转型、实现盈利模式多元化的战略重点，也是商业银行面对客户服务需求升级、利率市场化渐行渐近、新资本监管标准背景下的最优选择。国际知名银行经过近百年的发展，中间业务占营业收入的比重大多突破50%，成为利润增长的主要动力。
2001年6月，人民银行制定并颁布了《商业银行中间业务暂行规定》，从制度上保证我国商业银行中间业务的有序、规范发展。2007年银监会强调，中间业务收入是衡量金融创新能力的一个重要指标，并对我国商业银行中间业务收入比重提出指导性目标。
那么，目前我国商业银行中间业务发展状况又如何呢？笔者通过各银行公布的年报数据进行数量、结构统计分析，以此展示我国商业银行中间业务发展状况。
三、我国商业银行中间业务发展现状——以2009—2010年为例
2010年我国商业银行中间业务占比继续保持增长态势，具体分类别来看：
（一）国有四大行
从图1可以看出，国有四大行中间业务占比总体保持增长，2010年平均占比较2009年增加0.78个百分点，增长形势较好，而除了农业银行之外，其余三家行中间业务收入占比均高于平均水平，其中工商银行最高，达到20.41%，较前一年增加2.36个百分点，增长迅速。
（二）全国性股份制商业银行
相比于国有四大行，股份制银行中间业务收入占比相对要低很多，2010年，股份制银行手续费及佣金净收入平均占比为10.28%，较2009年增加0.95个百分点。同时，股份制银行手续费及佣金净收入占比呈现正态分布，有7家银行占比低于平均水平，另有6家行占比高于平均水平，占比较低的恒丰银行和华夏银行不到6.00%，而占比最高的两家银行——民生银行和招商银行则分别达到15.13%和15.70%，是前者的2.5倍多。相比于国有四大行围绕平均水平上下波动不超过3个百分点的分布情况，股份制银行中间业务发展状况更为复杂、多样化；民生、招商、交通、光大、兴业、广发等银行在中间业务发展上处于同类行领先水平；而恒丰、渤海、渐商等股份制银行以及华夏银行则处于较为落后水平。
（三）城市商业银行
而对于国内城市商业银行，考虑到数量众多、发展水平差异大，我们将其分成两类，即大型城市商业银行和中小型城市商业银行。
1. 大型城市商业银行。2010年，15家大型城市商业银行的手续费及佣金净收入占比为6.27%，比上年同期增加0.47个百分点，但占比仅为国有四大行的1/3，股份制银行的60%。同时，在大型城市商业银行内部两极分化更趋严重。2010年占比最低的两家行——成都银行和广州银行仅为1.05%和2.83%，而最高的两家行——南京银行和平安银行则达到8.95%和12.58%，最高的平安银行是最低的成都银行的12倍。通过对大型城市商业银行中间业务收入占比的分析，我们进一步看到了国内城市商业银行与国有银行及股份制银行的差距：虽然近几年国内城市商业银行资产规模迅速扩张，分支机构在全国迅速铺开，但城市商业银行的先天不足——科技、人才支撑限制了其中间业务的拓展，同时，以规模扩张、信贷扩张为主题的发展思路也对中间业务发展形成了明显约束。
2. 中小型城市商业银行。由于中小型城市商业银行数量众多，同时各行信息披露规范程度不一，为了保持可比性及样本连续性，我们选取了53家公开披露年报的中小型城市商业银行作为观察样本。结果显示，2010年53家中小型城市商业银行手续费及佣金净收入占比为3.97%，较2009年的3.28%增加0.69个百分点，其手续费及佣金净收入占比为大型城市商业银行的63%，突显前者与后者的发展差距。同时，在中小型城市商业银行内部也存在差距，其中18家中型城市商业银行2010年的占比为4.27%，而小型城市商业银行则仅有3.56%，存在一定的差距。而就个案来看，2010年，中型城市商业银行中占比最高的汉口银行占比达10.76%，而最低的鞍山银行则仅为1.24%，小型城市商业银行中占比最高的泰隆银行为10.37%，最低的驻马店银行则仅有0.54%，不到1%，可见在同类别内也存在严重的两极分化。
四、我国商业银行中间业务发展态势——占比、结构分析
（一）手续费及佣金净收入占比分析
国有四大行及股份制银行较早开始重视中间业务的发展，因此，在竞争中谋得先机，并赢取先发优势。同时，依靠其庞大的资产规模、较为先进的科技及人才支撑、分散在全国各地的分支机构及网点、拥有各种市场准入资格及多样化的经营，中间业务的发展在国内商业银行中处于遥遥领先地位。
（二）手续费及佣金净收入结构分析
通过对各商业银行年报公开的数据进行统计分析，我们发现，国内商业银行中间业务以三大传统业务及两大新兴业务为主，这五项业务占所有中间业务收入的比重在80%左右。具体来说，三大传统中间业务包括支付结算、代理业务及银行卡业务，两大新兴业务则为顾问和咨询业务（包括投资银行业务）与理财业务。
我们可以看出，国有银行及股份制银行在中间业务发展上的领先地位不仅体现于手续费及佣金收入占比较高，而且体现在合理的中间业务结构，即除了大量劳动密集型的支付结算、代理业务外，还有一定规模技术含量比较高的咨询顾问及理财业务：国有银行及股份制银行的三大类传统业务占比在50%上下，同时，其两大新兴中间业务占比也达到30%左右，相比之下，无论是大型城市商业银行还是中小型城市商业银行，其传统中间业务仍然占较大比重，而新兴中间业务则占比略低，仅有20%左右。
以工商银行为例，2010年其三大传统中间业务占比与两大新兴中间业务占比比率为43.36%：47.76%，新兴中间业务成为工商银行拉动中间业务发展的主力，2010年其投资银行业务及理财业务贡献了中间业务增长的43.29%。
国有四大行及股份制银行重视发展中间业务要早于城市商业银行，因此，其中间业务的发展除了做大规模、增加对营业收入的贡献外还在不断做强中间业务，提升中间业务的技术含量，向咨询顾问、投资银行、理财业务等中间业务拓展，保证传统中间业务与新兴中间业务两翼齐飞，而这也是未来城市商业银行中间业务发展的方向。
五、国内城市商业银行应加大中间业务发展力度
相比于国有四大行与股份制银行，国内城市商业银行中间业务无论在占比上、还是结构上都处于相对滞后地位。经历规模壮大，营业收入迅速膨胀之后，城市商业银行必须从战略高度重视中间业务发展，在继续巩固、做大传统中间业务的同时，应有针对性、合理地拓展新兴中间业务。
（一）继续巩固传统中间业务
传统中间业务是国内城市商业银行在目前发展水平较低的情况下切入中间业务的最好着力点。同时，经过较长时期对传统中间业务的开办经验积累，通过技术升级、服务流程优化来改善中间业务流程，提升服务水平，提升客户服务满意度是巩固与做强传统中间业务的重要策略。
（二）努力拓展新兴中间业务
从上文分析我们可以看出，城市商业银行在中间业务发展上存在结构不合理的状况，支付结算、代量业务等传统中间业务占比较高，而咨询顾问（投资银行）及理财业务占比较低。这种现像的存在既有客观原因，也有城市商业银行自身不够重视的主观因素。一旦将发展新兴中间业务作为未来中间业务发展的重点，就应该从人才储备、技术升级、资格申请上积极努力，为打造多样化的中间业务发展做准备。
（责任编辑 刘西顺）
关键词：中间业务；占比及结构分析；商业银行
Abstract：The development of foreign commercial banks indicates that intermediate business is the pillar of commercial bank in certain stage. However，the development of intermediate business of commercial banks has different situation at home currently. The stated own banks hold leading places，and shareholding commercial banks struggle to catch up and the city commercial banks are far behind. Simultaneously，because of strict management and regulatory policy，the development level of intermediate business is still low.
Key Words：intermediate business，proportion and structure analysis，commercial bank
中图分类号：F830.33 文献标识码：B 文章编号：1674-2265（2011）12-0060-03
一、中间业务概述
按照人民银行对中间业务的定义和分类，我国商业银行开展的中间业务是指不构成银行表内资产、表内负债，形成银行非利息收入的业务。具体包括九大类：支付结算类中间业务、银行卡业务、代理类中间业务、担保类中间业务、承诺类中间业务、交易类中间业务、基金托管业务、咨询顾问业务及其他类中间业务。
二、我国商业银行应大力发展中间业务
大力发展中间业务是我国商业银行业务转型、实现盈利模式多元化的战略重点，也是商业银行面对客户服务需求升级、利率市场化渐行渐近、新资本监管标准背景下的最优选择。国际知名银行经过近百年的发展，中间业务占营业收入的比重大多突破50%，成为利润增长的主要动力。
2001年6月，人民银行制定并颁布了《商业银行中间业务暂行规定》，从制度上保证我国商业银行中间业务的有序、规范发展。2007年银监会强调，中间业务收入是衡量金融创新能力的一个重要指标，并对我国商业银行中间业务收入比重提出指导性目标。
那么，目前我国商业银行中间业务发展状况又如何呢？笔者通过各银行公布的年报数据进行数量、结构统计分析，以此展示我国商业银行中间业务发展状况。
三、我国商业银行中间业务发展现状——以2009—2010年为例
2010年我国商业银行中间业务占比继续保持增长态势，具体分类别来看：
（一）国有四大行
从图1可以看出，国有四大行中间业务占比总体保持增长，2010年平均占比较2009年增加0.78个百分点，增长形势较好，而除了农业银行之外，其余三家行中间业务收入占比均高于平均水平，其中工商银行最高，达到20.41%，较前一年增加2.36个百分点，增长迅速。
（二）全国性股份制商业银行
相比于国有四大行，股份制银行中间业务收入占比相对要低很多，2010年，股份制银行手续费及佣金净收入平均占比为10.28%，较2009年增加0.95个百分点。同时，股份制银行手续费及佣金净收入占比呈现正态分布，有7家银行占比低于平均水平，另有6家行占比高于平均水平，占比较低的恒丰银行和华夏银行不到6.00%，而占比最高的两家银行——民生银行和招商银行则分别达到15.13%和15.70%，是前者的2.5倍多。相比于国有四大行围绕平均水平上下波动不超过3个百分点的分布情况，股份制银行中间业务发展状况更为复杂、多样化；民生、招商、交通、光大、兴业、广发等银行在中间业务发展上处于同类行领先水平；而恒丰、渤海、渐商等股份制银行以及华夏银行则处于较为落后水平。
（三）城市商业银行
而对于国内城市商业银行，考虑到数量众多、发展水平差异大，我们将其分成两类，即大型城市商业银行和中小型城市商业银行。
1. 大型城市商业银行。2010年，15家大型城市商业银行的手续费及佣金净收入占比为6.27%，比上年同期增加0.47个百分点，但占比仅为国有四大行的1/3，股份制银行的60%。同时，在大型城市商业银行内部两极分化更趋严重。2010年占比最低的两家行——成都银行和广州银行仅为1.05%和2.83%，而最高的两家行——南京银行和平安银行则达到8.95%和12.58%，最高的平安银行是最低的成都银行的12倍。通过对大型城市商业银行中间业务收入占比的分析，我们进一步看到了国内城市商业银行与国有银行及股份制银行的差距：虽然近几年国内城市商业银行资产规模迅速扩张，分支机构在全国迅速铺开，但城市商业银行的先天不足——科技、人才支撑限制了其中间业务的拓展，同时，以规模扩张、信贷扩张为主题的发展思路也对中间业务发展形成了明显约束。
2. 中小型城市商业银行。由于中小型城市商业银行数量众多，同时各行信息披露规范程度不一，为了保持可比性及样本连续性，我们选取了53家公开披露年报的中小型城市商业银行作为观察样本。结果显示，2010年53家中小型城市商业银行手续费及佣金净收入占比为3.97%，较2009年的3.28%增加0.69个百分点，其手续费及佣金净收入占比为大型城市商业银行的63%，突显前者与后者的发展差距。同时，在中小型城市商业银行内部也存在差距，其中18家中型城市商业银行2010年的占比为4.27%，而小型城市商业银行则仅有3.56%，存在一定的差距。而就个案来看，2010年，中型城市商业银行中占比最高的汉口银行占比达10.76%，而最低的鞍山银行则仅为1.24%，小型城市商业银行中占比最高的泰隆银行为10.37%，最低的驻马店银行则仅有0.54%，不到1%，可见在同类别内也存在严重的两极分化。
四、我国商业银行中间业务发展态势——占比、结构分析
（一）手续费及佣金净收入占比分析
国有四大行及股份制银行较早开始重视中间业务的发展，因此，在竞争中谋得先机，并赢取先发优势。同时，依靠其庞大的资产规模、较为先进的科技及人才支撑、分散在全国各地的分支机构及网点、拥有各种市场准入资格及多样化的经营，中间业务的发展在国内商业银行中处于遥遥领先地位。
（二）手续费及佣金净收入结构分析
通过对各商业银行年报公开的数据进行统计分析，我们发现，国内商业银行中间业务以三大传统业务及两大新兴业务为主，这五项业务占所有中间业务收入的比重在80%左右。具体来说，三大传统中间业务包括支付结算、代理业务及银行卡业务，两大新兴业务则为顾问和咨询业务（包括投资银行业务）与理财业务。
我们可以看出，国有银行及股份制银行在中间业务发展上的领先地位不仅体现于手续费及佣金收入占比较高，而且体现在合理的中间业务结构，即除了大量劳动密集型的支付结算、代理业务外，还有一定规模技术含量比较高的咨询顾问及理财业务：国有银行及股份制银行的三大类传统业务占比在50%上下，同时，其两大新兴中间业务占比也达到30%左右，相比之下，无论是大型城市商业银行还是中小型城市商业银行，其传统中间业务仍然占较大比重，而新兴中间业务则占比略低，仅有20%左右。
以工商银行为例，2010年其三大传统中间业务占比与两大新兴中间业务占比比率为43.36%：47.76%，新兴中间业务成为工商银行拉动中间业务发展的主力，2010年其投资银行业务及理财业务贡献了中间业务增长的43.29%。
国有四大行及股份制银行重视发展中间业务要早于城市商业银行，因此，其中间业务的发展除了做大规模、增加对营业收入的贡献外还在不断做强中间业务，提升中间业务的技术含量，向咨询顾问、投资银行、理财业务等中间业务拓展，保证传统中间业务与新兴中间业务两翼齐飞，而这也是未来城市商业银行中间业务发展的方向。
五、国内城市商业银行应加大中间业务发展力度
相比于国有四大行与股份制银行，国内城市商业银行中间业务无论在占比上、还是结构上都处于相对滞后地位。经历规模壮大，营业收入迅速膨胀之后，城市商业银行必须从战略高度重视中间业务发展，在继续巩固、做大传统中间业务的同时，应有针对性、合理地拓展新兴中间业务。
（一）继续巩固传统中间业务
传统中间业务是国内城市商业银行在目前发展水平较低的情况下切入中间业务的最好着力点。同时，经过较长时期对传统中间业务的开办经验积累，通过技术升级、服务流程优化来改善中间业务流程，提升服务水平，提升客户服务满意度是巩固与做强传统中间业务的重要策略。
（二）努力拓展新兴中间业务
从上文分析我们可以看出，城市商业银行在中间业务发展上存在结构不合理的状况，支付结算、代量业务等传统中间业务占比较高，而咨询顾问（投资银行）及理财业务占比较低。这种现像的存在既有客观原因，也有城市商业银行自身不够重视的主观因素。一旦将发展新兴中间业务作为未来中间业务发展的重点，就应该从人才储备、技术升级、资格申请上积极努力，为打造多样化的中间业务发展做准备。
（责任编辑 刘西顺）