论文部分内容阅读
GARCH模型是金融资产波动率研究最常用的方式，近期Chou提出的CARR模型在估计波动率方面也显示一定的先进性。本文以我国黄金现货市场的主要交易品种Au99．95为研究对象，利用GARCH模型、GARCH—SKST模型、CARR模型和CARRX模型对我国黄金现货市场的波动率进行拟和，并根据Mincer—Zarnowitz回归方程和Diebold—Mariano检验对各类模型进行了预测能力比较分析，得到的结论是CARR模型在波动率研究方面优于其他模型。