第三方理财在国外已是个相当成熟的行业。目前，美国约有2/3的理财师在专业理财事务所工作。《2006中国个人金融理财市场发展报告》显示，中国中等阶层收入的人数占银行储户的30％以上，这部分人群理财意识已基本形成，个人理财需求强烈。在该报告调查的1824人中，有78.68％认为个人理财重要甚至必要，41.36％表示需要委托理财或咨询服务，44.35％表示需要人民币理财产品。与此同时，这批具有理财需求的人群还正在以每年20％～30％的速度增长。伴随这一趋势，理财产品近几年来也层出不穷，专业理财生存环境开始成熟。但是，大部分私人理财市场份额仍由企业经营型私人理财机构掌控，即各机构直接面对大客户的部门，如银行的私人银行部、基金管理公司、券商资产管理部等，并且理财产品销售渠道单一，代销机构大都与发行理财产品的机构存在千丝万缕的联系。与此同时，理财产品的相关服务质量也是良莠不齐。作为独立的中介理财顾问机构——第三方理财在国内应运而生。
　　
　　理财师是核心竞争力
　　
　　第三方理财服务涉及投资规划、风险管理规划、税收筹划、现金规划、消费支出规划、养老规划等方面。据不完全统计，目前国内的第三方理财机构有近万家，但是从整体而言，仍然不成气候。数据显示，第三方理财占据了国外基金营销约40％的份额，而国内市场，第三方理财占据的份额甚至还不到1％，发展空间巨大。目前国内比较著名的第三方理财机构大部分是从理财产品代销机构转型而来，也有的是从专业金融机构理财部门转型而来。两类机构的典型代表分别是北京展恒理财和诺亚财富。
　　展恒以专家理财产品的投资顾问服务为主，主要为客户提供开放式基金、封闭式基金、海外基金、券商集合理财、私募基金、黄金、人民币理财、基金QDII、银行QDII等金融产品的投资组合方案。服务模式上展恒理财注重的是线下服务，网站作为一个宣传展示平台，通过专业的市场数据统计、研究分析、理财诊断、理财讲堂等打造专业理财机构形象，并吸引目标客户从虚拟体验转到实际体验，即到展恒理财的理财中心，面对面接收理财师的咨询和分析，根据客户的风险承受力、理财目标及财务状况，来提供最适合的解决方案和最佳的投资组合与理财产品。作为展恒的会员，还能定期得到投资组合收益报告和投资建议，并委托展恒购买理财产品等a根据展恒理财网站介绍，2005～2007年(截至2007年11月23日)，借助展恒理财，投资者可获得相对大盘的超额回报达20.93％、20.34％、41.94％。
　　诺亚财富定位于为中国百万元以上“高净值”的私人客户提供全方位的理财规划顾问，提供的服务包括家庭资产配置方案，家庭金融投资以及不动产投资顾问等。2007年10月，诺亚财富获得风险投资机构红杉资本首期500万美元注资。
　　专业理财师是第三方理财的根基。打开各大理财机构网页宣传，首先映入眼帘的就是对理财师队伍的描述，一般咨询团队都拥有金融硕士以上学历，或持有美国注册财务策划师资质，或拥有证券从业资格、注册会计师等金融行业其他证书。同时，由于理财师需要根据客户的收入状况、投资偏好和对风险的承受能力等多项指标帮助其进行资产配置的规划，由于其中涉及因素太过复杂，理财师不仅必须具有专业化理财知识，还要有大量金融行业实践经验a正是这种高素质人才的需求，使得有经验的理财师成为进入该行业的最大壁垒。
　　也由于如此，第三方理财机构也越来越注重理财产品库的建立，即研发团队通过跟踪产品的管理过程，全面、透彻了解产品的设计思路、基础资产组成，来对比和筛选理财产品。建立理财产品库在一定程度上弱化了机构对于单一理财师的依赖，强调整个理财团队整体实力。
　　
　　以个性化服务和独立性分析吸引客户
　　
　　客户是第三方理财机构运营的核心资源，因此，第三方理财机构大都强调客户的个性化专属服务。以诺亚财富为例，其每个理财师仅负责50～100位客户，基本上以3个人为一个团队，负责一组客户，而外资银行的客户经理，管理的客户数通常在300以上，有的甚至可以达到500多个。在低密度的精细管理下，就可以实现经常性地组织客户参加投资说明会、新车试驾活动、近郊看房活动、红酒会、沙龙、读书会以及各大高校的金融研修班等。庞大的客户资源也是跟更多专业金融机构合作的基础。诺亚财富已经实现与众多金融机构的合作，根据其网站公布信息目前就有包括信托、银行、外资、基金、证券公司、私募、保险等在内的54家金融机构。
　　第三方理财的金字招牌是“独立性”，即独立于银行、基金公司、券商、保险公司等金融机构，能够独立地分析客户的财务状况和理财需求，判断所需投资工具，提供综合性的理财规划服务。第三方理财机构没有金融执业牌照，也不发行自己的产品，加之目前各大机构给付的佣金相差无几，因此所有的产品对它们而言都可以一视同仁。所以，相比而言，第三方理财机构更加容易以客户为中心，保持客观和独立性。
　　但向发行产品的金融机构收取佣金总是容易给人留下推销的印象，虽然目前各大产品的佣金都比较平均，并不妨碍理财师给客户做一个公正的、完全符合客户利益的投资组合，但未来随着产品数的增加，竞争越来越激烈，独立性就越来越难保证。因此，诺亚财富目前正努力发展新的盈利模式，即把诺亚的所有客户打包，只要理财产品在诺亚财富上架，诺亚就可以按产品所针对的客户数量收取一定的上架费用。但这个模式不仅对客户的资质要求极高，而且要求各大机构对诺亚财富的客户群情况非常了解，这样才有可能吸引银行、基金公司等机构愿意按他们的客户总数，而非购买产品的数量来支付费用。据诺亚财富介绍，按照客户总数收取费用的数据库销售模式，目前已经成为其主要的收入来源。
　　
　　利润来源：咨询费+销售产品提成
　　
　　在美国，独立理财顾问机构有两种盈利模式，一是向客户收取咨询费，二是类似于金融超市，向产品方收取销售折扣。国内目前的第三方理财机构，一般通过收取基金、证券公司、保险公司的佣金获利。而当客户资源积累到一定规模后，即开始发展会员，通过收取咨询费盈利。如2007年诺亚财富推出了收费的诺亚财富卡，3个月1000元的紫金卡，可以享受9项理财服务，12个月3000元的象牙卡，可以享受比紫金卡更多的专属服务。一些银行、信托公司等金融机构亦会每年给予诺亚财富一笔费用，作为宣传和推广其产品的支出，这也成为诺亚财富的一个盈利点。
　　展恒理财也已经推出了自己的会员卡，会员卡分为银卡、金卡、白金卡、