无论是在发展中国家,还是在发达国家,中小企业都是经济发展的主力军,中小企业在稳定经济、技术创新、吸纳就业、出口创汇、提供社会服务等方面发挥着重要作用。在中国,中小企业已经成为经济发展、市场繁荣、技术创新和就业扩大的重要动力。然而,资金短缺是当前很多中小企业普遍存在的问题。无疑,资金约束的问题,会影响到企业的运营决策,会影响到企业的效益,以及企业所在供应链的绩效和竞争能力,甚至会影响到社会经济的稳定发展。更糟糕的是,由于融资抵押物和担保的匮乏,中小企业陷入融资困境,其生存发展难以为继。所以,本文研究考虑资金约束供应链中的运营决策和融资决策是非常必要的。基于以上背景,本文综合运用最优化理论、行为决策理论、运筹学、博弈理论与方法、经济学、系统方法、管理学等理论和方法,以供应链内部融资的延期支付和供应链外部融资中的保理业务为研究对象,对考虑资金约束供应链的运营决策和融资决策进行研究,主要研究内容如下:论文首先系统分析了我国中小企业在经济和社会发展中的重要作用及其融资困难的现状,介绍了各种供应链金融产品,总结了供应链金融产品在国内外的研究进展,给出其未来的研究方向,研究了开展供应链金融业务的作用。然后,针对供应链内部融资的延期支付研究了运营决策与融资决策问题。对这一问题的研究又分为四个方面:首先研究了批量与延期支付的联合决策问题,基于定期延期支付,提出了联合决策零售商的订货批量以及制造商的生产批量和定期延期支付期的启发式算法,为运用延期支付契约协调供应链提供了理论依据;其次,在零售商希望自身破产概率在一定约束范围内的情况下,给出了订货及延期付款的联合决策算法,研究发现:当破产概率约束超出一定范围时,将不会再对最优订货量,供应商利润以及零售商利润产生任何影响。此研究为存在破产概率约束的供应链决策研究奠定了科学基础。再次,针对现实中决策者实际采取的行动往往严重偏离最优解的现象,运用心理账户理论研究了三种融资模式对运营策略与绩效的影响,研究发现有着不同追求目标的决策者所选择的融资模式也会不同,此研究揭示了零售商运营决策背后的心理过程和融资模式及需求参数对运营策略和绩效的影响,为现实企业对运营策略和融资模式的选择提供了科学依据。最后,鉴于目前很少有文献对基于延期支付的授信进行研究,本文针对延期支付的三种不同的授信方式,研究了授信问题。研究发现供应商和各个不同信用等级的零售商选择三种授信方式的优先级都不相同。此研究有利于供应商企业根据自身情况及其零售商的信用等级定制授信方式,也有利于零售商企业根据自身情况选择从采用适合自身授信方式的供应商企业订货。随后,针对供应链外部融资中的保理业务研究了运营决策与融资决策问题。大多数相关文献对供应链外部融资中的保理业务进行了实证研究或定性分析,而定量研究还很匮乏。鉴于此,论文分别在"需求无限、供应链成员存在坏账可能",以及"需求随机、零售商存在破产成本"两种假设条件下,给出了无追索权保理和有追索权保理的保理折扣率决策算法,以及供应商和保理商对保理的选择算法。此研究弥补了保理当前研究的不足,为供应链外部融资保理决策的制定和供应商与保理商对保理的选择奠定了科学基础,此研究能够促进保理融资业务在我国的发展,缩小我国保理业务与发达国家的差距,促进我国经济的持续稳定健康发展。最后,总结论文的研究成果,并对待深入研究的问题进行了分析和展望。综上所述,资金不足是当前很多中小企业面临的难题,为中小企业解决融资问题提供理论指导,必然会对整个供应链、整个工业,以及整体经济产生重要的影响。本文的研究将发展和补充供应链的理论基础,为资金约束供应链中的相关企业提供理论和实践指导,从而解决当前供应链中普遍存在的资金约束问题,提高供应链企业的价值,增强供应链的整体竞争力,从而促进社会经济的持续稳定健康发展,这无疑具有重要的理论意义和实践价值。