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目前融资难已成为困扰中小企业发展的突出问题，其原因是多方面的，解决这一问题需要全社会的共同努力，关键是要在企业、金融机构和政府三者之间形成正常的市场经济关系，建立健全面向中小企业的金融体系和社会信用体系，积极推动中小企业融资渠道多元化、方式市场化、手段规范化和结构合理化。因此，必须从经济体制和制度建设方面下功夫，解决中小企业内部积累的动力问题，并从源头上分流社会资金，包括民间资本直接投资、组建投资类金融机构、开辟直接融资渠道等；同时，也要进一步完善目前中小企业融资的主渠道——间接融资系统，如采取包括扩大贷款抵押率在内的一系列有效措施和对策。本文提出创建我国中小企业融资支持体系。这个体系的主要框架包括：发展地方中小银行和中小金融机构、建立完整有效的国家金融支持体系、培育中小企业自我积累能力、建立健全有效的中小企业贷款担保体系、大力拓展直接融资渠道等。
一、发展地方中小银行和中小金融机构
1．发展地方中小银行，是解决中小企业融资的一个重要途径。从我国中小银行的现状看，不仅数量严重不足，而且面临进一步发展的诸多障碍。目前县及县以下金融机构，主要是四大银行的分支机构、城市商业银行和农村信用社。近几年来，四大银行在集约化经营过程中，不同程度减少了县以下分支机构，或上收了县以下分支机构的贷款权。而农村信用社虽然数量众多，但经营亏损，风险突出，无力满足县域经济中广大中小企业对金融服务的需求。由于中小企业是县域经济的主体，因此，县域金融的状况与县域经济的状况存在较大的不适应。近几年来，县域经济发展缓慢，缺乏资金投入及相应的金融服务，是重要原因之一。
笔者认为，发展县域中小银行的主要途径：一是结合国有银行的集团化改造，在国有银行推行金融控股公司制，改一级法人为多级法人，以增强基层金融机构的独立性，使其更好地为县域经济服务。二是将国有银行的县域机构改造为独立的地方银行。这一过程可吸收民间资本入股，从而发挥社会资本参与中小金融机构发展的积极性。三是在试点的基础上，以地市或经济发达县为单位，新设一批以民间资本为主的中小银行。四是完善农村金融服务体系，国家给予适当政策扶持。通过试点取得经验，逐步将农村信用社改造成为农村社区服务的地方性金融体系。五是推进存款保险制度的建设。逐渐形成金融机构风险的市场分担机制，以增强金融机构改善经营的动力和压力，减少其经营的道德风险。
2．高度重视中小金融机构的发展问题。要对国有银行和包括民营机构在内的中小金融机构一视同仁，出于保护国有商业银行、抑制中小金融机构目的的政策必须修正。要减少对中小金融机构的行政干预，使它们能够依法自主经营，地方性金融机构不是地方政府的金融机构，更不能成为地方的第二财政。
要加强对中小金融机构的引导，实行正确的发展战略。国家有关部门特别是金融主管部门应认真研究，明确各类中小金融机构的发展方向，进行准确的市场定位。城市商业银行和城市信用社的主要服务对象仍应是城市个体私营经济和其他中小企业；农村信用社的服务对象依然是农业、农户和农村经济。近年来中小金融机构传统优势的部分消失固然有其外部原因，但这些金融机构在新形势下不能做出正确的市场定位，也是不可忽视的原因。
在规范整顿中推进中小金融机构的发展。中小金融机构要按照《公司法》和《商业银行法》的要求，建立符合市场经济的现代金融制度，形成一套适应中小金融机构发展的治理结构和内控制度。既要保持运行中的高效率，又要防止因权力过于集中而产生的决策独裁化；既要发挥经营管理人员的积极性，又要使财产所有者能够实现充分的监督。为培养有发展潜力的中小金融机构的后劲，应继续让具备条件的股份制银行上市，以增加中小金融机构的市场份额。应允许中小金融机构参与兼并和重组，通过市场机制的运作和金融竞争，撤并一些经营亏损的金融机构，发展那些有前景的金融机构。
二、建立完整有效的国家金融支持体系
中小企业在融资过程中明显处于劣势地位，这种现象在世界范围内是普遍存在的，然而，无论在企业数量、就业人数、生
产总值还是技术创新方面，都占据着绝对的多数地位，这不得不引起各国的高度重视，因此，世界各国纷纷针对中小企业制定了带有保护性的经济政策和完整有效的金融支持体系，以扶持中小企业的健康发展。
以美国为例，它专门设立了小企业管理局（SBA）。作为政府专门设立的向小企业提供资金支持、技术援助、紧急救助等全方位、专业化服务的机构，它是美国政府制定小企业政策的主要参考和执行部门，在政府各部门中有相当高的地位，局长都是由总统亲自任命。它主要通过为中小企业提供融资担保、向中小企业直接投资、提供政府资助、鼓励和促进中小企业到资本市场直接融资、以及建立“天使资本”电子网络等手段，来达到扶持和援助中小企业的目的。据统计，半个世纪以来，SBA直接或间接援助了近2000万家小企业。2002 财年，SBA支持了总额达123亿美元的小企业贷款以及超过10亿美元的灾难贷款；在SBA 的帮助下，小企业获得了超过400亿美元的政府采购。目前，由SBA组织的贷款存量约21.9 万笔，总额超过450亿美元。
美国在相关专项法律税收优惠、金融支持方面都有着非常具体而有效的措施，从而形成了一整套行之有效的金融支持体系。同样在日本、英国、香港、台湾等地，也都有着类似的完整体系来为中小企业提供法律、融资、技术、培训、信息咨询等方面的服务。
近年来国家有关部门在创建中小企业信用担保体系，解决中小企业融资难的问题做了大量工作。原国家经贸委曾专门设立了中小企业司；2003年1月1日，《中华人民共和国中小企业促进法》正式实施；建立中小企业信用担保体系的试点；建立科技型中小企业创新基金；各地也都设立了政府主导的创业投资机构；等等。虽然这些标志着我国政府将加大对中小企业扶持促进力度，但多数措施还远未达到中小企业的融资要求，有些地区还是停留在理论指导的阶段，工作流于形式，而缺乏切实可行的具体办法，就所设立的一些部门来看，监督、管理的多，提供服务、指导、咨询的少。
解决中小企业融资难的问题，首先必须在政府层面上入手，建立完整有效的金融体系。这也是找到走出融资困境出路的根本前提。重点抓好以下几项工作：一是设立一个真正为中小企业提供担保、咨询、资助的服务性机构；二是建立与中小企业利益息息相关的法律体系，从法律的角度消除与大企业间在竞争、融资过程中的不平等性；三是尽快完善中小企业的信用担保体系；四是制定针对中小企业的税收优惠政策，推行加速固定资产折旧，从根本上解决中小企业的后顾之忧；五是安排专项政府资金支持计划，对于那些具有高成长性的小企业给予扶持。只有这样，才能形成以政府牵头并组建的完整的金融框架体系，真正地为中小企业提供勤奋创业、融通资金的平台，为中小企业排忧解难。
三、培育中小企业自我积累能力
改善中小企业的间接融资状况，只依靠政府支持以及银行的金融改革，是不能彻底地解决问题的，中小企业自身也必须做出巨大的改变。
提高企业自身的信誉度。在银行贷款中，中小企业往往处于不利地位，而主要原因就是企业的信誉度低。大多数中小企业如何改变自身在银行管理者心目中的信誉度呢?简单地说可以从以下两方面入手：一是企业在科学管理、稳步发展的基础上，努力实现由劳动密集型向技术密集型转化，在有形资产有限的情况下，扩大无形资产的累积；二是对于多数中小企业来说要避免“单枪匹马，孤军奋战”的局面，努力争取融入到国内的中外大型企业庞大的产品供应链或销售链之中，借助上游或下游的大型企业的良好信誉提升自身信誉可靠度。只有当企业自身的信誉度提高了，才能获得银行方面的认可和接纳，为银行贷款赢得便利条件。
提高企业的财务管理透明度。中小企业贷款难的主要原因之一就是企业与银行之间信息的高度不对称。信息不对称主要是指中小企业的财务状况透明度太低，作为贷款方的银行很难通过正常渠道得到企业方面准确的信息及数据，增大了贷款评估的难度，服务价格自然也被提高了。由于我国的中小企业总体发展历史较短，因此在企业管理方面还有很多不足的地方，衡量一个企业是否达到现代企业管理的要求，财务信息公开化的程度就是重要标志之一。
我国中小企业的财务透明度低，表面上是企业内部管理不规范，而深层次的原因却是大部分中小企业由于未能得到国家相关政策的扶持，与大企业一样要面对标准相同的税收政策。高额的赋税让企业经营者谈“税”色变，无奈之下，各企业大都采取合理避税、隐瞒真实财务状况、“两本帐”等手段，想尽一切办法回避高税率。然而，财务状况不公开，虽然在短期内有利于企业自身财富的迅速积累，但却为日后的银行贷款、进入资本市场等带来了不良的以至难以挽回的影响。要想从根本上解决这一问题，一是要依靠国家尽快出台更具广泛意义的税收扶持政策；二是要求中小企业的管理者自身能够从企业的长远发展着眼，为以后的企业规模扩张乃至上市，留下清楚干净的记录，夯实基础，稳步发展，走出属于自己的百年企业之路。
只有当整个中小企业群体的财务状况透明度改善了，中小企业与银行之间的信息不对称的现状才会好转，由此也会联动到银行对中小企业的贷款成本的降低，而成本的降低，又会刺激贷款的增加。银行贷款中的障碍才会被清除，银行间接融资才能更加顺畅方便。
四、建立健全有效的中小企业贷款担保体系
自原国家经贸委1999年发布《关于中小企业信用担保体系试点的指导意见》以来，截至 2002年末，全国共有贷款担保公司848家，从业人员5723人，注册资金183.72 亿元，可用担保资金总额242.33 亿元，资金来源以政府出资为主，其中政府完全出资的有289家，占机构总数的34.1％，参与出资的有325家，占38.3％，未出资的为234家，占27.6％。根据人民银行统计司的调查，2002 年担保机构累计赔偿笔数为777笔，占总笔数的 1.5％；累计赔偿金额3.42亿元，占累计担保金额的0.6％；收入总额 6.54 亿元，其中担保费收入 4.3 亿元，利润总额2亿元。目前担保机构面临的主要问题包括：（１）机构数量十分有限，目前在保中小企业户数仅为中小企业总数的 13％左右，难以满足众多中小企业的担保需求。（２）担保功能薄弱，累计担保责任金额仅为可运用担保资金总额的2.5倍左右，没有起到应有的放大作用。（３）担保机构的资金规模及业务量有限。（４）担保业务期限短，主要集中在流动资金贷款担保。（５）担保机构的风险防范方式还比较落后。（６）没有形成合理的与金融机构之间的风险共担机制。（７）资本金补充制度缺位。（８）缺乏相关的行业管理与法规等等。因此，建立健全中小企业贷款担保体系，需要解决以下问题。
1．明确建立中小企业信用担保体系的意义。中小企业信用担保体系不是传统意义上的政府行政担保，而是政府扶持下的市场化担保，政府仅以其出资额承担有限责任。其意义在于建立银行与中小企业之间的良好信用关系，提高中小企业的信用观念，推动以政府为主导的信用制度建设和以社会为主体的信用体系的形成。建立中小企业信用担保体系的根本目的是建立起以中小企业为突破口，包括信用征集、信用评价、信用担保在内的社会化信用体系。事实上，中小企业主要还是通过抵押、质押以及获得较高的信用记录来取得银行的信任，进而获得贷款，而不能完全寄托在担保机构上。从世界其他国家中小企业信用担保体系实践看，通过信用担保解决的银行贷款一般都不超过中小企业贷款总额的10％，中小企业信用担保体系最成功的日本也仅为8％，美国、加拿大等国家也基本如此。
2．建立健全中小企业信用担保体系，确保担保公司得到协作银行、再担保机构的支持。首先，各级政府要在本级预算中编列中小企业信用担保支出预算，尽快建立中小企业信用担保基金。其次是尽快组建国家中小企业信用再担保机构，为省级中小企业信用担保机构提供再担保服务。再次是提高中小企业融资意识和理财观念。中小企业融资难，不仅是一个缺乏资金来源问题，也有一个如何寻找资金的问题。许多中小企业在出现资金紧张时，除了向政府伸手之外，就是向银行要贷款，而不了解获得银行贷款的具体条件和要求。目前我国企业的融资渠道和融资方式已呈现多元化趋势，各种融资渠道和融资方式的规则和管理办法有很大差别，利用好这些融资渠道和融资方式需要有专门的知识，需要有适应市场经济发展要求和企业实际情况的融资意识和理财观念，这都需要普及这方面知识。
五、大力拓展直接融资渠道
要正确认识银行融资在企业融资中的地位和作用及其发展趋势，彻底改变计划经济体制下形成的企业融资思维定式，企业决不能一有融资要求，就只想到银行贷款，应该明确意识到，银行贷款只是企业融资的主要方式之一，而且传统的银行信贷业务在世界范围内正在不断收缩，而发行股票或债券等直接融资渠道正日益成为企业的重要融资方式。因此，应建立多层次的资本市场体系，积极创造条件让优质中小企业发行股票和债券，拓展直接融资渠道。
创业板市场作为资本市场的重要组成部分，将打破我国主板市场仅允许国有股份或国家控股公司上市的限制，可为非国有、民营企业以及中小企业的融资开辟新的渠道。同时也会吸引大量前景较好、素质较高的中小企业上市，与主板市场形成竞争态势。完善创业版市场，不仅不会对主板市场发展构成威胁，反而会提高主板市场的运行效率，推动我国整个资本市场的健康发展。因为科技型企业一旦上市，其资金状况将会大大改善，从而可以减少通过商业信用所占用的其他中小企业的资金，甚至可以通过商业信用融出一部分资金给这些中小企业。此外，要积极改进企业债券额度管理办法，允许有条件的中小企业发行债券（包括可转换性债券和可认股权债券），切实降低企业发债的实际成本。
在直接融资方面，对中小企业更为重要的是建立和健全中小企业证券的场外交易系统和交易制度。要在清理整顿和规范地方性的企业产权和股权交易市场的基础上，设立并逐步开放全国性的为中小企业直接融资服务的场外市场。恢复并规范发展地方性产权交易市场，对解决中小企业融资难问题的作用可能会比建立创业板股票市场要大得多。事实上，创业板市场是证券场外交易市场的高级形态，它的建立和发展应有相当活跃的较低形态的产权交易市场为基础。当然，由于目前我们尚缺乏这方面的管理经验，地方产权交易市场容易成为影响社会稳定的因素。但不能因噎废食，应进一步搞好试点，积极摸索经验。
综上所述，在中小企业融资问题上，企业、银行和政府三方要密切配合，企业应当不断创新，吸引各种投资，尝试以不同的方式去融资，包括股权融资、债权融资等方法，并且要合理地利用国家的相关优惠政策，合理地安排，寻求解决问题的办法。银行应当转变观念，对中小企业一视同仁，并创造出一些合理规避风险的工具、机构，从而既降低自身的风险，获得相应的收益，又可以支持中小企业的发展。当然，根据我国目前的比较优势，还应当大力发展中小金融机构，并适当鼓励非正规金融机构的发展，以作为重要的弥补手段。从政府方面来看，应当出台相应的关于中小企业发展的法律、法规，规范市场秩序，建设信用体系，引导中小企业的健康发展。
（作者单位：吉林大学商学院、国家开发银行吉林省分行）
（责任编辑：云 馨）
一、发展地方中小银行和中小金融机构
1．发展地方中小银行，是解决中小企业融资的一个重要途径。从我国中小银行的现状看，不仅数量严重不足，而且面临进一步发展的诸多障碍。目前县及县以下金融机构，主要是四大银行的分支机构、城市商业银行和农村信用社。近几年来，四大银行在集约化经营过程中，不同程度减少了县以下分支机构，或上收了县以下分支机构的贷款权。而农村信用社虽然数量众多，但经营亏损，风险突出，无力满足县域经济中广大中小企业对金融服务的需求。由于中小企业是县域经济的主体，因此，县域金融的状况与县域经济的状况存在较大的不适应。近几年来，县域经济发展缓慢，缺乏资金投入及相应的金融服务，是重要原因之一。
笔者认为，发展县域中小银行的主要途径：一是结合国有银行的集团化改造，在国有银行推行金融控股公司制，改一级法人为多级法人，以增强基层金融机构的独立性，使其更好地为县域经济服务。二是将国有银行的县域机构改造为独立的地方银行。这一过程可吸收民间资本入股，从而发挥社会资本参与中小金融机构发展的积极性。三是在试点的基础上，以地市或经济发达县为单位，新设一批以民间资本为主的中小银行。四是完善农村金融服务体系，国家给予适当政策扶持。通过试点取得经验，逐步将农村信用社改造成为农村社区服务的地方性金融体系。五是推进存款保险制度的建设。逐渐形成金融机构风险的市场分担机制，以增强金融机构改善经营的动力和压力，减少其经营的道德风险。
2．高度重视中小金融机构的发展问题。要对国有银行和包括民营机构在内的中小金融机构一视同仁，出于保护国有商业银行、抑制中小金融机构目的的政策必须修正。要减少对中小金融机构的行政干预，使它们能够依法自主经营，地方性金融机构不是地方政府的金融机构，更不能成为地方的第二财政。
要加强对中小金融机构的引导，实行正确的发展战略。国家有关部门特别是金融主管部门应认真研究，明确各类中小金融机构的发展方向，进行准确的市场定位。城市商业银行和城市信用社的主要服务对象仍应是城市个体私营经济和其他中小企业；农村信用社的服务对象依然是农业、农户和农村经济。近年来中小金融机构传统优势的部分消失固然有其外部原因，但这些金融机构在新形势下不能做出正确的市场定位，也是不可忽视的原因。
在规范整顿中推进中小金融机构的发展。中小金融机构要按照《公司法》和《商业银行法》的要求，建立符合市场经济的现代金融制度，形成一套适应中小金融机构发展的治理结构和内控制度。既要保持运行中的高效率，又要防止因权力过于集中而产生的决策独裁化；既要发挥经营管理人员的积极性，又要使财产所有者能够实现充分的监督。为培养有发展潜力的中小金融机构的后劲，应继续让具备条件的股份制银行上市，以增加中小金融机构的市场份额。应允许中小金融机构参与兼并和重组，通过市场机制的运作和金融竞争，撤并一些经营亏损的金融机构，发展那些有前景的金融机构。
二、建立完整有效的国家金融支持体系
中小企业在融资过程中明显处于劣势地位，这种现象在世界范围内是普遍存在的，然而，无论在企业数量、就业人数、生
产总值还是技术创新方面，都占据着绝对的多数地位，这不得不引起各国的高度重视，因此，世界各国纷纷针对中小企业制定了带有保护性的经济政策和完整有效的金融支持体系，以扶持中小企业的健康发展。
以美国为例，它专门设立了小企业管理局（SBA）。作为政府专门设立的向小企业提供资金支持、技术援助、紧急救助等全方位、专业化服务的机构，它是美国政府制定小企业政策的主要参考和执行部门，在政府各部门中有相当高的地位，局长都是由总统亲自任命。它主要通过为中小企业提供融资担保、向中小企业直接投资、提供政府资助、鼓励和促进中小企业到资本市场直接融资、以及建立“天使资本”电子网络等手段，来达到扶持和援助中小企业的目的。据统计，半个世纪以来，SBA直接或间接援助了近2000万家小企业。2002 财年，SBA支持了总额达123亿美元的小企业贷款以及超过10亿美元的灾难贷款；在SBA 的帮助下，小企业获得了超过400亿美元的政府采购。目前，由SBA组织的贷款存量约21.9 万笔，总额超过450亿美元。
美国在相关专项法律税收优惠、金融支持方面都有着非常具体而有效的措施，从而形成了一整套行之有效的金融支持体系。同样在日本、英国、香港、台湾等地，也都有着类似的完整体系来为中小企业提供法律、融资、技术、培训、信息咨询等方面的服务。
近年来国家有关部门在创建中小企业信用担保体系，解决中小企业融资难的问题做了大量工作。原国家经贸委曾专门设立了中小企业司；2003年1月1日，《中华人民共和国中小企业促进法》正式实施；建立中小企业信用担保体系的试点；建立科技型中小企业创新基金；各地也都设立了政府主导的创业投资机构；等等。虽然这些标志着我国政府将加大对中小企业扶持促进力度，但多数措施还远未达到中小企业的融资要求，有些地区还是停留在理论指导的阶段，工作流于形式，而缺乏切实可行的具体办法，就所设立的一些部门来看，监督、管理的多，提供服务、指导、咨询的少。
解决中小企业融资难的问题，首先必须在政府层面上入手，建立完整有效的金融体系。这也是找到走出融资困境出路的根本前提。重点抓好以下几项工作：一是设立一个真正为中小企业提供担保、咨询、资助的服务性机构；二是建立与中小企业利益息息相关的法律体系，从法律的角度消除与大企业间在竞争、融资过程中的不平等性；三是尽快完善中小企业的信用担保体系；四是制定针对中小企业的税收优惠政策，推行加速固定资产折旧，从根本上解决中小企业的后顾之忧；五是安排专项政府资金支持计划，对于那些具有高成长性的小企业给予扶持。只有这样，才能形成以政府牵头并组建的完整的金融框架体系，真正地为中小企业提供勤奋创业、融通资金的平台，为中小企业排忧解难。
三、培育中小企业自我积累能力
改善中小企业的间接融资状况，只依靠政府支持以及银行的金融改革，是不能彻底地解决问题的，中小企业自身也必须做出巨大的改变。
提高企业自身的信誉度。在银行贷款中，中小企业往往处于不利地位，而主要原因就是企业的信誉度低。大多数中小企业如何改变自身在银行管理者心目中的信誉度呢?简单地说可以从以下两方面入手：一是企业在科学管理、稳步发展的基础上，努力实现由劳动密集型向技术密集型转化，在有形资产有限的情况下，扩大无形资产的累积；二是对于多数中小企业来说要避免“单枪匹马，孤军奋战”的局面，努力争取融入到国内的中外大型企业庞大的产品供应链或销售链之中，借助上游或下游的大型企业的良好信誉提升自身信誉可靠度。只有当企业自身的信誉度提高了，才能获得银行方面的认可和接纳，为银行贷款赢得便利条件。
提高企业的财务管理透明度。中小企业贷款难的主要原因之一就是企业与银行之间信息的高度不对称。信息不对称主要是指中小企业的财务状况透明度太低，作为贷款方的银行很难通过正常渠道得到企业方面准确的信息及数据，增大了贷款评估的难度，服务价格自然也被提高了。由于我国的中小企业总体发展历史较短，因此在企业管理方面还有很多不足的地方，衡量一个企业是否达到现代企业管理的要求，财务信息公开化的程度就是重要标志之一。
我国中小企业的财务透明度低，表面上是企业内部管理不规范，而深层次的原因却是大部分中小企业由于未能得到国家相关政策的扶持，与大企业一样要面对标准相同的税收政策。高额的赋税让企业经营者谈“税”色变，无奈之下，各企业大都采取合理避税、隐瞒真实财务状况、“两本帐”等手段，想尽一切办法回避高税率。然而，财务状况不公开，虽然在短期内有利于企业自身财富的迅速积累，但却为日后的银行贷款、进入资本市场等带来了不良的以至难以挽回的影响。要想从根本上解决这一问题，一是要依靠国家尽快出台更具广泛意义的税收扶持政策；二是要求中小企业的管理者自身能够从企业的长远发展着眼，为以后的企业规模扩张乃至上市，留下清楚干净的记录，夯实基础，稳步发展，走出属于自己的百年企业之路。
只有当整个中小企业群体的财务状况透明度改善了，中小企业与银行之间的信息不对称的现状才会好转，由此也会联动到银行对中小企业的贷款成本的降低，而成本的降低，又会刺激贷款的增加。银行贷款中的障碍才会被清除，银行间接融资才能更加顺畅方便。
四、建立健全有效的中小企业贷款担保体系
自原国家经贸委1999年发布《关于中小企业信用担保体系试点的指导意见》以来，截至 2002年末，全国共有贷款担保公司848家，从业人员5723人，注册资金183.72 亿元，可用担保资金总额242.33 亿元，资金来源以政府出资为主，其中政府完全出资的有289家，占机构总数的34.1％，参与出资的有325家，占38.3％，未出资的为234家，占27.6％。根据人民银行统计司的调查，2002 年担保机构累计赔偿笔数为777笔，占总笔数的 1.5％；累计赔偿金额3.42亿元，占累计担保金额的0.6％；收入总额 6.54 亿元，其中担保费收入 4.3 亿元，利润总额2亿元。目前担保机构面临的主要问题包括：（１）机构数量十分有限，目前在保中小企业户数仅为中小企业总数的 13％左右，难以满足众多中小企业的担保需求。（２）担保功能薄弱，累计担保责任金额仅为可运用担保资金总额的2.5倍左右，没有起到应有的放大作用。（３）担保机构的资金规模及业务量有限。（４）担保业务期限短，主要集中在流动资金贷款担保。（５）担保机构的风险防范方式还比较落后。（６）没有形成合理的与金融机构之间的风险共担机制。（７）资本金补充制度缺位。（８）缺乏相关的行业管理与法规等等。因此，建立健全中小企业贷款担保体系，需要解决以下问题。
1．明确建立中小企业信用担保体系的意义。中小企业信用担保体系不是传统意义上的政府行政担保，而是政府扶持下的市场化担保，政府仅以其出资额承担有限责任。其意义在于建立银行与中小企业之间的良好信用关系，提高中小企业的信用观念，推动以政府为主导的信用制度建设和以社会为主体的信用体系的形成。建立中小企业信用担保体系的根本目的是建立起以中小企业为突破口，包括信用征集、信用评价、信用担保在内的社会化信用体系。事实上，中小企业主要还是通过抵押、质押以及获得较高的信用记录来取得银行的信任，进而获得贷款，而不能完全寄托在担保机构上。从世界其他国家中小企业信用担保体系实践看，通过信用担保解决的银行贷款一般都不超过中小企业贷款总额的10％，中小企业信用担保体系最成功的日本也仅为8％，美国、加拿大等国家也基本如此。
2．建立健全中小企业信用担保体系，确保担保公司得到协作银行、再担保机构的支持。首先，各级政府要在本级预算中编列中小企业信用担保支出预算，尽快建立中小企业信用担保基金。其次是尽快组建国家中小企业信用再担保机构，为省级中小企业信用担保机构提供再担保服务。再次是提高中小企业融资意识和理财观念。中小企业融资难，不仅是一个缺乏资金来源问题，也有一个如何寻找资金的问题。许多中小企业在出现资金紧张时，除了向政府伸手之外，就是向银行要贷款，而不了解获得银行贷款的具体条件和要求。目前我国企业的融资渠道和融资方式已呈现多元化趋势，各种融资渠道和融资方式的规则和管理办法有很大差别，利用好这些融资渠道和融资方式需要有专门的知识，需要有适应市场经济发展要求和企业实际情况的融资意识和理财观念，这都需要普及这方面知识。
五、大力拓展直接融资渠道
要正确认识银行融资在企业融资中的地位和作用及其发展趋势，彻底改变计划经济体制下形成的企业融资思维定式，企业决不能一有融资要求，就只想到银行贷款，应该明确意识到，银行贷款只是企业融资的主要方式之一，而且传统的银行信贷业务在世界范围内正在不断收缩，而发行股票或债券等直接融资渠道正日益成为企业的重要融资方式。因此，应建立多层次的资本市场体系，积极创造条件让优质中小企业发行股票和债券，拓展直接融资渠道。
创业板市场作为资本市场的重要组成部分，将打破我国主板市场仅允许国有股份或国家控股公司上市的限制，可为非国有、民营企业以及中小企业的融资开辟新的渠道。同时也会吸引大量前景较好、素质较高的中小企业上市，与主板市场形成竞争态势。完善创业版市场，不仅不会对主板市场发展构成威胁，反而会提高主板市场的运行效率，推动我国整个资本市场的健康发展。因为科技型企业一旦上市，其资金状况将会大大改善，从而可以减少通过商业信用所占用的其他中小企业的资金，甚至可以通过商业信用融出一部分资金给这些中小企业。此外，要积极改进企业债券额度管理办法，允许有条件的中小企业发行债券（包括可转换性债券和可认股权债券），切实降低企业发债的实际成本。
在直接融资方面，对中小企业更为重要的是建立和健全中小企业证券的场外交易系统和交易制度。要在清理整顿和规范地方性的企业产权和股权交易市场的基础上，设立并逐步开放全国性的为中小企业直接融资服务的场外市场。恢复并规范发展地方性产权交易市场，对解决中小企业融资难问题的作用可能会比建立创业板股票市场要大得多。事实上，创业板市场是证券场外交易市场的高级形态，它的建立和发展应有相当活跃的较低形态的产权交易市场为基础。当然，由于目前我们尚缺乏这方面的管理经验，地方产权交易市场容易成为影响社会稳定的因素。但不能因噎废食，应进一步搞好试点，积极摸索经验。
综上所述，在中小企业融资问题上，企业、银行和政府三方要密切配合，企业应当不断创新，吸引各种投资，尝试以不同的方式去融资，包括股权融资、债权融资等方法，并且要合理地利用国家的相关优惠政策，合理地安排，寻求解决问题的办法。银行应当转变观念，对中小企业一视同仁，并创造出一些合理规避风险的工具、机构，从而既降低自身的风险，获得相应的收益，又可以支持中小企业的发展。当然，根据我国目前的比较优势，还应当大力发展中小金融机构，并适当鼓励非正规金融机构的发展，以作为重要的弥补手段。从政府方面来看，应当出台相应的关于中小企业发展的法律、法规，规范市场秩序，建设信用体系，引导中小企业的健康发展。
（作者单位：吉林大学商学院、国家开发银行吉林省分行）
（责任编辑：云 馨）