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2013年前三个季度,PE收购的交易总值已达2170亿美元,超过了去年同期1820亿美元这一水平。
2013年第三季度,全球共发生666起PE收购交易,总价值达600亿美元,虽然比第二季度总共654起同类交易涉及的670亿美元有所减少。但与2012年同期相比,今年前三个季度的PE收购交易总值增长了19%。
与今年二季度相比,三季度PE实现退出的案例有所减少,只有289起,总值630亿美元,而二季度这两项数据分别是344起和940亿美元。
其他关键事项包括:
·北美市场,2013年第三季度共有363个PE收购项目,总价值为360亿美元。同期欧洲市场的同类收购交易总价值为150亿美元,相较二季度290亿美元的表现,下降近50%。
·亚洲的收购量有所增长,与2013年第二季度仅有25亿美元相比,第三季度总交易额达到71亿美元。
·2013年第三季度,有43%的交易采用杠杆收购形式,涉及价值相当于该期间全球收购交易总值的66%。
·后续收购(Add-on transactions)占2013年第三季度PE收购交易总数的33%,交易总值占21%,而上一季度这种交易方式仅占交易总值的9%。
·2013年第三季度,有77%的项目交易规模低于2.5亿美元,价值在10亿美元以上的大型项目仅占全球交易总数量的6%。
·工业部门再次成为投资最集中的行业,在2013年第三季度交易项目总量中占21%,而消费与零售行业则占据了该季度投资规模的最大比重,其所占比率为30%。
·本季度最大一笔PE收购的交易额为60亿美元,是瑞盛管理集团(Ares Management)和加拿大养老金计划投资委员会(CPP Investment Board)对零售商尼曼马库斯公司(Neiman Marcus)进行的二次收购。通过这次收购,原本共同拥有该公司的德太投资(TPG)与华平投资集团(Warburg Pincus)实现了退出。
·2013年第二季度,有78个以IPO方式实现退出的案例,而第三季度通过IPO和后续股票发行方式实现退出的案例只有32个。
“PE收购交易额的增长持续向好,与2012年同期相比,2013年前三个季度增长了19%。这表明,尽管有人担心交易额会出现下降,但私募基金的经理人们仍能继续寻获良好的投资契机。”研究机构Preqin的PE产品部门主管伊格内修斯·弗盖蒂(Ignatus Foganty)表示,“虽然大多数的交易仍然发生在北美,但纵观2013年,亚洲的PE交易量已呈现出改善的势头。”
来源:Preqin
2013年第三季度,全球共发生666起PE收购交易,总价值达600亿美元,虽然比第二季度总共654起同类交易涉及的670亿美元有所减少。但与2012年同期相比,今年前三个季度的PE收购交易总值增长了19%。
与今年二季度相比,三季度PE实现退出的案例有所减少,只有289起,总值630亿美元,而二季度这两项数据分别是344起和940亿美元。
其他关键事项包括:
·北美市场,2013年第三季度共有363个PE收购项目,总价值为360亿美元。同期欧洲市场的同类收购交易总价值为150亿美元,相较二季度290亿美元的表现,下降近50%。
·亚洲的收购量有所增长,与2013年第二季度仅有25亿美元相比,第三季度总交易额达到71亿美元。
·2013年第三季度,有43%的交易采用杠杆收购形式,涉及价值相当于该期间全球收购交易总值的66%。
·后续收购(Add-on transactions)占2013年第三季度PE收购交易总数的33%,交易总值占21%,而上一季度这种交易方式仅占交易总值的9%。
·2013年第三季度,有77%的项目交易规模低于2.5亿美元,价值在10亿美元以上的大型项目仅占全球交易总数量的6%。
·工业部门再次成为投资最集中的行业,在2013年第三季度交易项目总量中占21%,而消费与零售行业则占据了该季度投资规模的最大比重,其所占比率为30%。
·本季度最大一笔PE收购的交易额为60亿美元,是瑞盛管理集团(Ares Management)和加拿大养老金计划投资委员会(CPP Investment Board)对零售商尼曼马库斯公司(Neiman Marcus)进行的二次收购。通过这次收购,原本共同拥有该公司的德太投资(TPG)与华平投资集团(Warburg Pincus)实现了退出。
·2013年第二季度,有78个以IPO方式实现退出的案例,而第三季度通过IPO和后续股票发行方式实现退出的案例只有32个。
“PE收购交易额的增长持续向好,与2012年同期相比,2013年前三个季度增长了19%。这表明,尽管有人担心交易额会出现下降,但私募基金的经理人们仍能继续寻获良好的投资契机。”研究机构Preqin的PE产品部门主管伊格内修斯·弗盖蒂(Ignatus Foganty)表示,“虽然大多数的交易仍然发生在北美,但纵观2013年,亚洲的PE交易量已呈现出改善的势头。”
来源:Preqin