公司债定价相关论文
近年来,随着“新政”的推出和“注册制”的深化,公司债市场得到快速发展。与此同时,一些债券开始出现各种形式的违约,“刚兑”预期......
本文基于KMV模型，并利用二叉树方法为公司债进行定价，研究了拟合公司债价值最佳的违约回复率的设定问题。利用这一模型为遴选的若干......
随着我国国民经济的发展和金融市场的不断壮大，规避公司债务风险变得越来越重要，而公司债券作为一种金融工具正越来越受到个人及机构......
运用结构化模型,对我国债券市场上第一例违约债券——＂11超日债＂进行风险定价和信用利差计算,对比理论值与实际值的差异,并进一步建......
以2007-2014年发行一般公司债券的上市公司为样本,以操控性应计利润作为会计盈余质量的代理变量,应用OLS的方法,从区域经营环境的......
企业的发展离不开资金的推动,随着市场经济的快速发展,仅靠传统的银行借款等间接融资已无法满足企业旺盛的融资需求,越来越多的企......
本文以2007-2015年在沪深交易所交易的公司债为样本，采用莫顿扩展模型，利用发债公司股票信息及资本结构信息估算出公司债的违约风险......
随着“信用利差之谜”的提出,影响资产收益率的风险因素得到了广泛的研究,信息不对称风险的度量及其与资产定价的相关性研究也受到......
本文选用2008-2015年在沪、深证券交易所发行的公司债券数据,探究信用评级与产权性质对公司债券定价的影响。研究发现:被评级机构......
为了分析发债主体所有制性质对公司债发行定价影响的作用机理,从信用评级高估的假设出发,将所有制性质的定价作用区分为直接效应和......
