适应性市场假说相关论文
股票市场是一个真实且持续演变的极其复杂的动力学系统,特别是该复杂系统还呈现出一定的突变特性。1987年美国“黑色星期一”、20......
中国股市自运行至今，迅速发展为世界上最具影响力的新兴市场之一。股市在发展运行过程中，由于受到投资者的非理性群体行为、巨大规模......
信息技术的不断发展和进步，满足了人们对于数据的存储、处理和分析方面的需求。同时，在新的技术条件下，人们对于数据的需求会加速增长......
策略指数是除了传统的只做多的市值加权指数之外的指数,近几年来在国外得到了迅速发展,但在国内的发展却相对滞后,理论研究尚属空......
本文基于适应性市场假说理论,采用滚动方差比与复合方差比相结合的检验方法,对我国聚乙烯期货市场的时变有效性进行研究。研究发现......
股票市场日趋成熟,经典经济学家认为投资人是理性和有效率的,然而行为经济学家认为其是非理性和低效率的,这些非理性的存在是导致......
本文选取1987年3月至2016年12月伦敦金属交易所的四种贵金属(黄金、白银、铂金和钯金)现货价格数据,基于time-varying AR模型构建......
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本文提出了结合平均小波系数法和自回归原始自助法的稳健长记忆检验,蒙特卡罗模拟显示该方法对于短期记忆过程具有稳定性。基于该......
适应性市场假说认为交易策略随交易者行为适应环境变化而演化。研究10种技术交易策略在中国商品期货上的业绩表现,来检验是否符合......
金融危机近些年爆发频繁,传统市场理论如有效市场假说和行为金融面对复杂的现实金融世界未能给出合理解释.Lo提出的适应性市场假说......
有效市场假说与行为金融学之间长期的学术争论使得更多创新观点不断涌现，其中由华裔金融学家罗闻全提出的适应性市场假说，将生物进化......
笔者使用中国上证综指和深证成指1990—2013年的日数据和周数据,运用改进的自动混合Box-Pierce检验,原始自助法自动方差比检验和广......
使用伦敦现货黄金1973~2013年日数据,运用automatic portmanteau Box-Pierce test和wild bootstrapped automatic variance ratio ......
1990年至今，股票市场经过了24年的探索改革和创新，取得了较为迅速的发展，是我国金融发展领域备受关注的重点。同时，作为市场参与者的融......
对有效市场假说的质疑以及行为金融理论体系的不完整,使得适应性市场假说成为整合两种理论的综合分析思路.文章以上证综指和深证成......
有效市场假说(EMH:efficient market hypothesis)自1970年正式提出以来,接受了大量学者的研究和论证,进而以其理论的严谨性成为现......
适应性市场假说认为金融资产的系统风险是随市场环境变化的,风险与收益之间的关系并非线性,投资者会根据不同的市场环境采取适应性......
2013年诺贝尔经济学奖得主尤金·法玛致力于把新古典金融理论引入主流经济学,而另一位诺奖得主罗伯特·席勒则是通过行为金融视角......
有效市场假说面临着很多困难：市场激励不足;市场异象相悖与之相悖;难以证伪。行为金融学指出市场异象源于人类的行为偏差,但是难以......
理性概念的内涵决定金融理论的研究范式。对理性概念内涵的演化与现代金融理论的发展进行简要评述,指出动态适应性理性引发了金融......
适应性市场假说认为金融市场就像一个生态圈,个体会犯错、会不断地学习并去适应,市场具有动态特征.针对适应性市场假说检验缺乏定......
